NVDA Bulls Eye à 235 $ : Les signaux du flux d’options indiquent une rupture vers le haut avant les résultats financiers.

• NVDA est cotée à 226,015 $. Elle se situe au-dessus des moyennes mobiles clés, avec un fort momentum sur le MACD.
• L’intérêt ouvert est largement orienté vers les ordres de vente. Il y a une résistance importante autour du prix de 235 dollars pour ce vendredi.
• Les transactions en blocs montrent une vente importante par les institutions pour les options de septembre à 225 $. Cela indique qu’il y aura une limite dans les prochains jours, et donc un retrait potentiel du rendement élevé.
• Les analystes restent optimistes quant aux investissements à long terme liés à l’IA, mais ils mettent en garde contre le risque de volatilité des résultats financiers le 26 août.

Le marché retient son souffle. Nvidia ne se contente pas de bouger ; elle cherche à se positionner correctement. Avec les actions qui ont augmenté de près de 0,86 % aujourd’hui, atteignant 226,015 dollars, l’état technique est indéniablement positif. Mais le marché des options murmure une histoire plus complexe. Ce n’est plus un signal simple pour acheter des actions. C’est plutôt une stratégie calculée pour maximiser les profits. Les données suggèrent que, bien que la tendance à long terme soit clairement ascendante, le chemin vers le niveau de résistance de 235 dollars est rempli de transactions institutionnelles. Si vous tradez aujourd’hui, vous ne misez pas simplement sur Nvidia ; vous misez sur la capacité des acheteurs à surmonter la barrière formée par les options call situées juste au-dessus du prix actuel.

Le poids de l’action de 235 et le hedging institutionnel

Regardons donc la série d’options disponibles, car c’est là que se trouvent les vrais enjeux. Les données relatives à l’Open Interest (OI) montrent clairement qu’un mouvement sur le marché est attendu, mais peut-être pas celui que les traders de détail espèrent immédiatement. Pour la date d’expiration de ce vendredi, l’intensité des options calls est la plus élevée au niveau de l’option à 235 $, avec 44 723 contrats ; suivie par l’option à 227,50 $, avec 42 258 contrats. En ce qui concerne les options puts, l’option à 212,50 $ compte pour 24 691 contrats. Cela crée une zone de prix très restreinte, où le marché semble essentiellement parier sur une augmentation continue plutôt qu’une hausse brutale.

Le rapport entre les options put et call est de 0,83, ce qui indique une tendance boursière positive. Il y a plus d’options call que de options put, ce qui signifie que l’opinion du marché dans son ensemble est orientée vers l’aspect positif. Cependant, regardons les transactions en bloc. La plus grande activité aujourd’hui était une commande de vente importante pour NVDA20260918C225, avec 13 940 contrats, représentant un chiffre d’affaires de 16,4 millions de dollars. Une autre transaction en bloc consistait à vendre à nouveau NVDA20260918C225. Lorsque les acteurs institutionnels vendent des options call à un prix de 225 dollars pour la mi-septembre, ils ne sont pas nécessairement pessimistes concernant Nvidia. Ils vendent probablement des options couvertes pour générer des revenus ou pour couvrir leurs positions longues existantes. Cela crée un effet “plafond”. La zone de 225-$230 devient maintenant un point de résistance important. Si l’action dépasse cette zone, ces options short peuvent être contraintes à acheter des actions pour couvrir leurs positions, ce qui pourrait entraîner une hausse brusque avant de se stabiliser. Mais ne confondez pas cette hausse avec une dynamique durable sans confirmation par le volume.

Flot d’informations : La tension liée aux bénéfices

Le contexte fondamental est un équilibre délicat. D’un côté, les nouvelles sont en grande partie positives. Les analystes ont augmenté les estimations des dépenses de capital des hyperscalers pour l’année 2026 de plus de 100 %, atteignant ainsi une moyenne de 733 milliards de dollars. Nvidia représente 26 % de ces dépenses. J.P. Morgan et Goldman Sachs soulignent que la domination de Nvidia dans les GPU, les CPU et les technologies de réseau crée une barrière efficace que les ASICs ne peuvent pas franchir. Le ratio P/E de 25x semble trop bas par rapport à la croissance prévue de 43 % du chiffre d’affaires en 2027. C’est là l’opportunité d’achat pour les générations futures, ce qui favorise la tendance à long terme positive.

Cependant, il y a une condition à respecter. Nvidia publie ses résultats financiers le 26 août. Comme le souligne James Schneider, analyste chez Goldman Sachs, les actions de Nvidia ont augmenté de 12 % au cours des deux dernières semaines, et se situent seulement à 5 % en dessous de leur plus haut niveau sur 52 semaines. Les attentes sont donc très élevées. On s’attend à ce que les revenus atteignent 92 milliards de dollars, avec un EPS d’environ 2,08 $. Si Nvidia réussit simplement à respecter ces prévisions, les actions pourraient ne pas faire beaucoup de mouvement, ou même baisser car les traders prennent leurs profits. Le marché a déjà pris en compte cette situation. Cela crée une tension entre les bonnes performances techniques et le risque élevé d’un événement qui pourrait pousser les investisseurs à vendre. Le marché des options reflète cette prudence. L’importante quantité d’ordres d’achat à 235 unités pour ce vendredi ne représente pas seulement une prise de risque positive ; c’est aussi un moyen de se protéger contre la volatilité prévue avant les résultats financiers. Les investisseurs achètent des protections ou limitent leurs gains, car ils savent que les deux prochaines semaines seront tendues.

Opportunités de trading exploitables

Alors, comment trader cela ? Il est nécessaire de respecter la résistance à 235 $, tout en tenant compte de la zone de soutien située autour de 206-208 $ selon le moyenne mobile à 30 jours. Mais pour les actions à court terme d’aujourd’hui, il est plus approprié de se baser sur des stratégies plus précises.

Pour ce titre, envisagez une entrée longue avec prudence si le prix reste au-dessus de 225,055 $ (le prix d’ouverture d’aujourd’hui). Une rupture de la barrière à 227,23 $ (le plus haut de la journée), accompagnée d’une forte volumétrie, indiquerait que les acheteurs ignorent la résistance supérieure. Votre premier objectif serait de 235 $. Si cela ne se réalise pas, il est nécessaire de vendre pour récupérer vos bénéfices. Il est important d’établir une stop-loss en dessous de 223,71 $ (le plus bas de la journée). Si vous cherchez une entrée à long terme, attendez un retrait vers l’ moyenne mobile des 50 jours, près de 206 $, afin de réduire les risques.

Pour les options, le rapport risque/revenu est plus complexe. Acheter des calls est coûteux en raison de la volatilité implicite. Au lieu de cela, envisagez plutôt…Spread de appel à bourseAcheter leNVDA20260814C225Appel, qui est légèrement hors de prix, et vendreNVDA20260814C230Appel à financer cela. Cela limite votre potentiel de gain à 5 dollars par action, mais réduit considérablement votre coût de base. Si vous avez une période plus longue pour investir, pensez à l’échéance du vendredi suivant.NVDA20260821C230Le contrat comprend 83 778 contrats à terme en open interest. Cet niveau de strike représente une barrière psychologique importante. Si vous pensez que l’action atteindra 230 dollars d’ici la semaine prochaine, acheter ce contrat offre un levier avec un risque défini. Évitez d’acheter les contrats à 250 dollars pour ce vendredi : la probabilité que l’action atteigne ce niveau en deux jours est faible, et vous perdrez du temps à cause de la dégradation de la valeur des contrats. Si vous êtes pessimiste ou si vous cherchez à couvrir vos risques,…NVDA20260814P212.5Put est le type de hedge le plus liquide, avec 24 691 contrats d’OI. C’est une assurance bon marché si l’action descend en dessous de 212,50 $.

Volatilité à l’horizon

La tendance est votre amie, mais le rapport de résultats est une tempête. Nvidia est techniquement forte, se situant au-dessus de toutes les moyennes mobiles clés, avec une divergence boursière positive sur le MACD. Le flux des options confirme que les institutions prévoient que l’action restera dans la fourchette de 220 à 235 dollars à court terme. Les volumes d’achat élevés à 235 dollars agissent comme un attracteur et une barrière. Pour aujourd’hui, l’opportunité réside dans une交易 dans la fourchette fixe ou des petites opérations boursières positives avec des stops serrés. Ne poursuivez pas aveuglément la rupture de prix. Attendez que le marché montre sa position. Si NVDA peut maintenir 225 dollars et avancer vers 235 dollars, le momentum le mènera là-bas. Mais une fois qu’il sera proche de cette valeur, soyez prêt à retirer vos positions. Le véritable mouvement aura lieu après le 26 août. Jusqu’alors, tradez dans la fourchette fixe, respectez la résistance et maintenez un risque modéré. Le boulet à long terme est intact, mais le chemin à court terme est établi par des positions hedgées et un optimisme prudent.