Signal d’options MA : 565 $ pour les calls Wall, contre 530 $ pour les puts Floor, selon les actions d’Ackman.

• Mastercard (MA) se négocie à 562,14 $, ce qui indique une légère force intraday, malgré une configuration technique à tendance baissière à court terme.
• Le flux des options montre une barrière de demande importante à 565 dollars pour cette semaine, qui fonctionne comme une résistance immédiate. En revanche, les options de type “puts” à 530 dollars constituent un niveau de support solide.
• L’expansion récente du portefeuille de Bill Ackman dans le secteur des actifs matures indique une confiance institutionnelle, contrairement à l’élimination précédente de Berkshire.
• Les indicateurs techniques indiquent une phase de consolidation. Le RSI se trouve près de la zone de surachat, tandis que le MACD montre un déclin de son dynamisme.

Aujourd’hui, il s’agit de Mastercard. Le marché se trouve donc entre deux scénarios très différents. D’un côté, les analystes techniques conseillent la prudence. De l’autre, des investisseurs importants comme Bill Ackman accumulent des capitaux. L’action a commencé à la valeur de 565,74 dollars, puis est retombée à 562,14 dollars. Ce n’est pas une baisse, mais ce n’est pas non plus une hausse. C’est un combat sans fin. Voyons qui va gagner.

Le plafond de 565 et le seuil de 530

Regardons d’abord la série d’options disponibles, car c’est là que se cache le véritable sentiment du marché. Pour l’expiration de ce vendredi, le plus grand nombre d’offres d’achat concerne l’option à un prix de 565 $, avec 175 contrats. Viennent ensuite les options à 570 $ et 580 $. Le niveau de 565 $ est très important. C’est juste au même niveau où la action a commencé à торéner aujourd’hui. Si MA ne parvient pas à maintenir le prix en dessus de 565 $, les acheteurs d’options seront dans une situation difficile à la fin du jour. Cet niveau constitue donc un obstacle important pour les acheteurs.

Du côté négatif, les options put racontent une histoire différente. La clôture à 530 $, avec 323 contrats en open interest, représente une protection significative. Cela indique que, bien que les traders hésitent à parier sur une forte hausse cette semaine, ils cherchent à se protéger contre une baisse vers la fourchette de 530 $. Le ratio total entre les options put et call, en fonction de l’open interest, est de 0,918. Cela montre qu’il y a une tendance légèrement favorable pour les options call, mais le volume est faible. Ce n’est pas un signal clair pour acheter ; c’est plutôt un signal prudent, “on verra”.

Aucun trade significatif lié aux blocs de poissons marins n’a eu lieu aujourd’hui. C’est en fait une bonne nouvelle. Cela signifie que personne ne vend ses actions par panique ou ne achète des actions en grande quantité. Le marché est dans un état d’équilibre. Mais regardons ce qui se passera demain vendredi. Le contrat à 600 dollars comporte 951 contrats ouverts. C’est une mise à risque énorme pour une augmentation de prix au cours de la semaine à venir. Les traders se préparent à un rebond, mais ils doivent d’abord surmonter l’obstacle de 565 dollars.

Flot d’informations : Ackman contre l’écart de valuation

La situation des nouvelles économiques est mitigée, mais elle penche vers un côté positif. Bill Ackman a ajouté Mastercard à son portefeuille Pershing Square au cours de ce trimestre. Il le qualifie de « entreprise de haute qualité ». Cela signifie que les investisseurs intelligents voient une valeur dans cette action, même si celle-ci est en phase de consolidation.

Cependant, il y a une comparaison entre Visa et Mastercard. Récemment, Visa a surpassé Mastercard en termes de croissance des revenus. Les analystes de Bernstein indiquent que la croissance de Mastercard s’est ralentie à 14,1 % au dernier trimestre, tandis que Visa a atteint 14,4 %. Cette différence réduit le premium de valorisation de Mastercard. Autrefois, Mastercard était cotée avec un premium de P/E de 3-5 fois. Maintenant, c’est seulement de 0,7 fois. C’est une réduction du premium de valorisation. Mais voici l’interprétation : la croissance du EPS de Mastercard est toujours plus forte, à 22,1 %, par rapport à 10,2 % pour Visa. Donc, bien que la croissance des revenus soit en retard, les bénéfices continuent d’augmenter. C’est une distinction subtile mais importante.

De plus, Mastercard lance un projet de paiement via des stablecoins en collaboration avec Borderless. C’est encore au début, mais cela montre que l’entreprise innove. Quant aux changements dans la direction d’EEMEA… Il s’agit de chercher à maximiser la croissance sur les marchés émergents. Ce ne sont pas simplement des communiqués de presse ; il s’agit de mesures stratégiques pour maintenir le potentiel de croissance de l’entreprise.

Opportunités de trading : Où entrer ?

Alors, que faisons-nous ? Les indicateurs techniques montrent une tendance baissière à court terme, mais à long terme, la situation est incertaine. Le moyenne mobile à 30 jours se situe à 548,47 $, et celle à 200 jours à 527,99 $. La valeur actuelle de l’action se trouve au-dessus des deux moyennes, ce qui est positif dans l’ensemble. Cependant, le RSI se situe à 69,28 $, ce qui indique qu’il est proche de l’état de surachauffement. Le histogramme MACD est négatif, à -2,04, ce qui indique un déclin du momentum.

Pour le titre, je chercherais une entrée proche de…$557C’est le niveau le plus bas sur le cours du jour, et c’est aussi le point de fermeture par rapport à la bande de Bollinger moyenne. Si le cours reste là, on a une bonne configuration de risque-retour. L’objectif serait la bande supérieure…$586Si le prix baisse en dessous de 557 $, attendez un soutien à ce niveau.$548(La MA de 30 jours).

Pour les options, les actions à prix de 565 dollars qui expirent ce vendredi sont risquées. La valeur de l’action est déjà en train de lutter contre cet niveau. En revanche, il est plus judicieux de se concentrer sur l’expiration du prochain vendredi.MA20260821C570Offre un profil de risque plus favorable. Vous payez un peu plus cher, mais vous avez le temps pour que l’effet Ackman et les nouvelles liées aux stablecoins se déroulent comme prévu. Si vous voulez hedger…MA20260821P530C’est un produit de protection solide. Il est bon marché, et il offre une protection en cas de problèmes liés à la comparaison des visas qui pourraient avoir un impact négatif sur les actions.

Volatilité sur le point d’arriver

Le marché attend un catalyseur. Les indicateurs techniques restent neutres, les options sont divisées, et les nouvelles sont positives, mais pas explosives. Je pense que la volatilité augmentera à partir de la semaine prochaine. L’activité des transactions pour les calls à 600$ indique que les traders s’attendent à une variation. Que cela soit en haut ou en bas dépendra de si le niveau de 565$ peut être maintenu. Si c’est le cas, la voie vers 580$ est claire. Si ce n’est pas le cas, une baisse vers 530$ pourrait être rapide. Gardez vos stops serrés, et ne poursuivez pas les transactions ouvertes. Laissez le marché vous dire où il veut aller.