Signale d’options LLY : Une position de vendre forte à 520$ teste le niveau de soutien, alors que les actions tombent à 1,127$.

• Eli Lilly (LLY) baisse de 1,86 % à 1 127,95 $, atteignant une zone de soutien critique à court terme.
• Le rapport entre les volumes d’ouverture de ventes et de commandes est de 1,13, ce qui indique une attitude prudente et défavorable chez les traders d’options.
• Les 520 $ en volumes d’ouverture pour le 18 septembre indiquent une zone de support à long terme. En revanche, une résistance à court terme se situe autour de 1 180 $.
• Les indicateurs techniques montrent une faiblesse à court terme, mais la moyenne mobile de 200 jours reste un point d’ancrage positif pour les investisseurs.

Le marché prend une pause. Après une performance solide, Eli Lilly montre des signes de fatigue. Le marché des options indique que les traders cherchent à se protéger en utilisant beaucoup d’options. L’action a chuté de 1,86 % aujourd’hui, atteignant 1 127,95 dollars, ce qui représente une baisse notable par rapport au cours de clôture d’hier, qui était de 1 149,36 dollars. Ce n’est pas une perte totale, mais c’est un signal clair que la dynamique du marché change. Si vous suivez LLY, vous sentez probablement cette tension entre le scénario à long terme favorable et les problèmes techniques à court terme. Les données suggèrent qu’on se trouve dans une phase de consolidation, mais le marché des options prépare une épreuve plus difficile avant toute véritable reprise.

Où l’argent se cache : l’état d’esprit des options

Examinons la distribution des options, car c’est là que se trouve l’essentiel de l’analyse. Le rapport total entre les positions Put et Call est de 1,132. Lorsque ce chiffre est supérieur à 1, cela signifie généralement qu’il y a plus de positions Put que de positions Call. En termes simples : les traders sont plus inquiets face à une baisse, plutôt que face à une hausse.

En regardant l’échéance de ce vendredi, le côté des options à payer est très fort. Le plus grand nombre d’opérations ouvertes concerne l’option à payer à un prix de 700 $, avec 1 499 contrats. Bien que ce chiffre semble éloigné par rapport au prix actuel, il indique une valeur de référence avec laquelle les traders sont confortables. En ce qui concerne les options à acheter, l’option à un prix de 1 460 $ est celle qui compte le plus en termes d’opérations ouvertes, avec 1 554 contrats. Cela signifie qu’alors que certains traders parient sur une forte hausse vers 1 460 $, une grande partie du marché reste passive ou parie contre l’action à court terme.

La chaîne de vendues de vendredi prochain est encore plus significative. Le put à 520 $ compte pour 4 561 contrats avec des volumes d’ouverture élevés. C’est une situation très importante. Cela indique que les acteurs institutionnels considèrent 520 $ comme un niveau infranchissable pour la période moyenne. Du côté des calls, 1 320 $ compte pour 3 081 contrats avec des volumes d’ouverture. L’écart entre le niveau de 520 $ et le niveau de 1 320 $ est énorme, mais cela montre que la liquidité est faible en milieu. Aucun trade important n’a eu lieu aujourd’hui, ce qui signifie que ces mouvements sont dus aux investisseurs particuliers ou à des rééquilibrages algorithmiques, et non à des actions de grands investisseurs. L’absence d’activité de grands investisseurs rend les niveaux techniques plus fiables, car il n’y a pas de distorsion artificielle due à un seul grand trade.

Flot d’informations et perception du marché

Il y a peu de nouvelles concernant les actions en bourse. Il n’y a pas de titres importants qui expliquent cette baisse. Lorsque une action chute sans que les nouvelles soient négatives, c’est souvent dû à des corrections techniques ou à des décisions de profiter des profits. Pour une entreprise comme Eli Lilly, qui est considérée comme une entreprise en croissance, une telle baisse est courante. Les investisseurs peuvent transférer leurs profits vers d’autres secteurs. L’absence de nouvelles signifie que l’état d’esprit des investisseurs est lié aux mécanismes du marché, et non à des problèmes liés aux essais cliniques ou aux réglementations. C’est important, car cela signifie que la baisse est probablement temporaire et réversible, contrairement à une baisse causée par de mauvaises nouvelles fondamentales.

Opportunités de trading exploitables

Alors, que fait-on avec ça ? Les indicateurs techniques sont contradictoires. Le RSI se situe à 43,42, ce qui indique qu’il est proche de la zone de sous-achat, mais pas encore là. Le MACD est négatif, ce qui indique une tendance baissière. Le prix est en dessous de la moyenne mobile à 30 jours, qui est de 1 192 $. Cependant, il reste supérieur aux moyennes mobiles à 100 et 200 jours, qui sont respectivement de 1 108 et 1 063 $.

Pour les traders en bourse, l’essentiel est la patience. Ne cherchez pas à vendre en cas de baisses actuelles. Attendez que le prix se stabilise près de la zone de soutien de la moyenne mobile à 200 jours, entre 1,074 et 1,082 $. C’est votre zone d’achat. Si le prix reste là-bas, vous avez une situation de risque/bénéfice solide.

Pour les traders d’options, la situation est différente. Compte tenu de l’intérêt important des options put à 520 dollars pour vendredi prochain, acheter des options put en position profonde est une perte de prime. En revanche, si vous pensez que la tendance à long terme reste intacte, il est possible d’investir dans les options call. L’option call à 1 320 dollars, expirant vendredi prochain, dispose d’un grand nombre de contrats en open (3 081 contrats). Si l’action remonte au-dessus du niveau de 1 100 dollars, cette option pourrait voir une expansion significative de son gamma. Cependant, pour une stratégie plus prudente, il peut être intéressant de vendre l’option call à 1 180 dollars, expirant vendredi prochain. Le nombre de contrats en open est de 590, et l’action se trouve actuellement en dessous de ce niveau. Vous pouvez donc obtenir une prime en attendant que l’action montante ou descendante.

Une autre idée spécifique : si vous voulez parier sur une reprise de prix, regardez le contrat à prix de 1 177,5 $, qui expires vendredi prochain. Il y a 483 contrats en cours d’exercice. Cet actif est plus proche du prix de marché, donc il réagira plus rapidement à toute reprise intra-journée. Mais soyez prudent. La zone de résistance entre 1 180 et 1 161 dollars est difficile à franchir. Si l’action ne parvient pas à dépasser 1 161 dollars, ces contrats deviendront sans valeur à terme.

Volatilité sur le point d’arriver

La tendance à long terme est toujours positive. Le moyenne mobile de 200 jours montre une tendance ascendante, et le prix se trouve bien au-dessus de celle-ci. Mais la tendance à court terme est baissière. C’est une situation typique de type “acheter lorsque le prix baisse”, à condition de pouvoir gérer l’volatilité du marché. La barrière de options à 520 $ pour demain vendredi constitue une protection pour les détenteurs de titres à long terme. Pour l’instant, le marché nous demande d’attendre. Regardez le niveau de 1 100 $. Si celui-ci est brisé, le niveau de soutien de 1 074 $ devient crucial. Si le niveau reste stable, le chemin vers 1 200 $ est clair. Restez disciplinés, et laissez les données relatives aux options guider vos décisions plutôt que vos émotions.