KO Bulls cible 90 $. Signaux forts en termes d’OI et de momentum MACD indiquent une rupture à la hausse.

• Le cours de KO ouvre à 87,85 $, en testant la résistance immédiate supérieure au précédent niveau de clôture de 86,83 $.
• Le histogramme MACD devient positif (0,24), ce qui confirme une dynamique boursière haussière à court terme.
• Une quantité importante d’ordres ouverts à 90 dollars cette semaine créé un objectif clair et attrayant.
• Le rapport entre les achats et les appels à la vente de 0,77 indique que les traders prévoient une tendance à la hausse, plutôt qu’une réaction de peur.

Si vous avez suivi les actions de The Coca-Cola Company cette semaine, vous avez sûrement remarqué cette confiance discrète sur le marché des options. Alors que le marché dans son ensemble est souvent agité, The Coca-Cola Company exprime ses intentions par le volume d’actions et l’open interest. L’action a commencé la journée à un niveau élevé, à 87,85 $, dépassant ainsi le prix de clôture précédent. Bien qu’il y ait eu une légère baisse pendant la journée, à 86,68 $, la structure du marché est largement favorable aux actions de la société. Les données montrent clairement une tendance positive. La chaîne des options est pleine de acheteurs de options call, et les indicateurs techniques indiquent qu’il y a une tendance à monter vers le niveau de 90 $. Ce n’est pas une supposition ; c’est un cadre prêt à être activé.

Appelle les murs, place les sols : comprendre le sentiment

Voyons où se trouvent réellement les fonds. La caractéristique la plus remarquable de la chaîne d’options de KO cette semaine est la forte concentration des ordres de vente à l’option à un prix de strike de 90 dollars pour l’expiration de vendredi. Il y a 9 013 contrats en circulation. C’est une situation significative. Lorsque on voit autant d’ordres de vente concentrés à un prix particulier, cela peut agir comme un magnétisme. Les marchands qui ont vendu ces ordres de vente doivent probablement se couvrir en achetant l’action sous-jacente, lorsque celle-ci approche de ce niveau, ce qui peut entraîner une pression baisse ou une rupture rapide du marché.

Mais ce n’est pas tout en vert. Le côté “Puts” raconte une histoire de prudence, qui est en réalité plutôt modérée. Le niveau le plus élevé d’intérêt pour les Puts pour ce vendredi est de 85 dollars (3,746 contrats). Les niveaux de 83 et 82 dollars suivent de près. En comparaison, sur le côté “Calls”, les niveaux de 89, 87 et 91 dollars présentent également un intérêt important. Le ratio total entre Puts et Calls est de 0,775. Pour ceux qui tradingnent des options, on sait que un ratio inférieur à 1,0 indique généralement un sentiment optimiste. Les traders achètent plus de Calls que de Puts. Ils ne parient pas sur une baisse, mais sur une hausse.

Il y a également un trade en blocs significatif pour les contrats à long terme : 1 800 contrats.KO20261120P87.5Il s’agit d’une option à dépréciation qui expire en novembre. Bien que l’achat de ces options puisse sembler négatif, dans le contexte d’une tendance boursière positive à long terme, cela indique souvent des actions de couverture prises par les institutions. Les grandes entreprises pourraient donc essayer de conserver leurs profits ou se protéger contre une volatilité inattendue durant la seconde moitié de l’année. Mais cela ne remet pas en question la pression positive immédiate que nous observons cette semaine.

Flot d’informations et perception du marché

Intéressant, il n’y a pas de nouvelles importantes qui influencent ce mouvement en ce moment. Aucun résultat financier surprenant, aucun choc réglementaire. C’est un mouvement purement lié aux facteurs techniques et aux sentiments du marché. C’est en fait un bon signe pour une tendance de hausse stable. Lorsqu’une action se déplace en fonction des fondamentaux, elle peut être volatile. Mais lorsqu’elle se déplace en fonction de la structure technique et des positions options, elle est plus prévisible. Coca-Cola reste donc une valeur défensive solide. Les investisseurs se tournent vers la stabilité, et KO en est l’exemple parfait. Le manque de nouvelles négatives signifie qu’il n’y a pas de facteurs négatifs qui puissent entraver le prix. Le marché reconnaît simplement la valeur et la dynamique de l’action.

Idées de commerce applicables pour aujourd’hui

Alors, que faisons-nous avec ces informations ? Voici comment je vois les opportunités pour les traders en actions et en options aujourd’hui.

Pour les traders de actions, la résistance immédiate est le niveau le plus élevé au cours du jour, soit 87,96 $. Si KO peut rester au-dessus de 87,00 $ et dépasser ce niveau avec un volume suffisant, alors la voie vers 90 $ devient possible. Un bon point d’entrée serait lors d’une baisse vers la plage 86,50–86,60 $, où on trouve un certain soutien au cours du jour. Si le prix dépasse 88 $, il serait judicieux d’entrer dans l’action avec une cible à 90 $. La moyenne mobile sur 30 jours se situe à 83,77 $, ce qui constitue une protection importante en dessous, mais nous sommes loin de cette valeur aujourd’hui.

Pour les traders d’options, les options à 90 dollars sont clairement une option intéressante. Mais elles sont coûteuses, car tout le monde sait qu’elles représentent une cible potentielle. Une option plus intelligente serait celles à 89 dollars, expirant ce vendredi. Avec 7 323 volumes ouverts, il s’agit du deuxième plus grand groupe d’options à prix fixe. Si l’action monte de 87 à 89 dollars, ces contrats verront une expansion significative en termes de gamma.

De plus, si vous souhaitez jouer la semaine suivante, regardez les ordres à 87 $ pour vendredi prochain (14 août). Avec 1 379 unités d’ouverture, ces ordres offrent un point d’entrée moins cher, et une plus grande valeur temporelle. Si vous êtes pessimiste ou si vous voulez se protéger contre les risques, les options à 85 $ pour vendredi prochain (565 unités d’ouverture) constituent une solution raisonnable. Mais avec un ratio P/C de 0,77, jouer dans le sens inverse semble être difficile.

Tendances positives à venir

La situation pour KO est claire : le MACD est positif, les moyennes mobiles sont alignées de manière boursière (30D > 100D > 200D), et le marché des options montre des signes d’optimisme. Le prix de départ de 90$ est le point de confrontation cette semaine. Si KO parvient à dépasser ce niveau, la prochaine résistance sera plus élevée. Pour l’instant, les acheteurs contrôlent la situation. Il faut surveiller le niveau de soutien à 87$. Tant que celui-ci reste stable, la tendance est favorable à vous. C’est un cas classique où les indicateurs techniques et les options montrent la même direction. C’est le moment de faire attention, de prendre des positions prudentes, et de laisser le momentum jouer en votre faveur.