Kaspa (KAS) : Les dérivés de pression sont en hausse avant le bloc du 5 août – Réduction des récompenses.

• Kaspa (KAS) teste la zone de soutien de 0,025 à 0,027, tandis que le volume des produits dérivés dépasse de 17 fois le volume du marché à terme. Cela crée une pression de vente artificielle via des positions courtes et des liquidations.
• Le réseau est sur une étape technique critique, avec une résistance à 0,02983. Cela coïncide avec une réduction des récompenses distribuées le 5 août, ce qui entraînera une réduction de l’offre disponible.
• Le rendement du marché dépend de l’adoption de l’écosystème lié au fork Toccata, de la rentabilité des miners, et de la corrélation de l’actif en question avec les mouvements du marché Bitcoin dans son ensemble.

Kaspa (KAS) se trouve actuellement dans une situation complexe sur le marché, où la faiblesse des prix semble être indépendante de la confiance des détenteurs. Les données montrent une grande disparité entre les marchés à terme et les marchés à court terme : le volume quotidien sur les marchés à terme se situe autour de 0,9 million de dollars, par rapport à…15,4 millions de dollars liés aux activités de marchés à termeCet déséquilibre indique que les traders de produits dérivés exercent une influence disproportionnée sur la formation des prix, grâce à leurs positions courtes et aux actions d’hébergement de marché. Lorsque les prix des contrats à terme perpétuels sont significativement inférieurs aux prix du marché, les activités d’arbitrage et d’hébergement peuvent entraîner une baisse des prix du marché, ce qui aggrave les mouvements baissiers via les liquidations forcées.

L’évolution technique immédiate pour KAS reste limitée dans unLa plage de consolidation se situe entre 0,026 et 0,032.L’actif se négocie en dessous de ses moyennes mobiles de 7 jours, 30 jours et 200 jours. Les indicateurs techniques indiquent une tendance baissière. Le RSI se situe à 41,4, tandis que le MACD reste négatif, ce qui indique une dynamique faible. La résistance immédiate se trouve à 0,0297 ; une rupture au-dessus de 0,031 pourrait ouvrir la voie vers 0,035. En revanche, une rupture confirmée en dessous de la zone de soutien à 0,025 pourrait exposer des zones de soutien plus basses à 0,021 et 0,020.

Sur le graphique quotidien, KAS n’a pas atteint de nouveau niveau bas depuis qu’il a testé le niveau de 0,02983. Cela indique que les acheteurs tentent de repousser ce niveau.Une tendance descendante ancienneUne clôture quotidienne supérieure à ce niveau est nécessaire pour confirmer une rupture de tendance. Les prochaines cibles de résistance se situent à 0,03485 et 0,04099. En revanche, une clôture inférieure à 0,02654 indiquerait un échec de la rupture de tendance. Les points de soutien seraient alors à 0,02493 et 0,02202. Le graphique hebdomadaire reflète cette structure : une rupture récente au-dessus de la ligne de tendance descendante suggère une force à moyen terme.Le volume reste mince par rapport à…au cours du cours de l’action.

Les facteurs fondamentaux évoluent à mesure que la réseau approche d’un événement important lié à l’approvisionnement des tokens. La réduction du bonus offert le 5 août 2026 entraînera une diminution du bonus, passant de 2,450 KAS. Cela entraînera une diminution de l’offre de tokens et peut-être une augmentation de la rareté des tokens. Cet événement coïncide avec des conditions favorables sur la chaîne de blocs : le réseau a traité plus de 2,37 milliards de transactions sur 501 millions de blocs. Le nombre d’adresses de portefeuille a augmenté à plus de 544 000, et 96,21 % de la quantité maximale de 28,7 milliards de tokens a déjà été minée.

En dehors des mécanismes d’approvisionnement, la croissance de l’écosystème reste une variable cruciale. Le fork Toccata a introduit des contrats intelligents et des tokens natifs via Silverscript. Mais cette mise à jour a entraîné une prise de profit par les acteurs du marché, et le marché attend désormais une adoption pratique de ces innovations techniques. L’activité des développeurs sur Kasplex et Zero Knowledge Bridges est essentielle pour transformer ces améliorations techniques en une demande réelle. Les ventes continues des mineurs pour couvrir leurs coûts opérationnels, combinées à une baisse de la rentabilité de la minage, ajoutent encore à ces problèmes.Pression de livraison qui pourrait limiterRécupération lorsque la liquidité est faible.

Les dynamiques du marché plus larges jouent également un rôle crucial dans l’évolution de KAS. La baisse récente de cet actif correspond en grande partie à la baisse de 3,37 % du Bitcoin, ce qui indique une évolution motivée par le beta.Corrélation estimée de 0,53Les sentiments sociaux restent nettement positifs. La baisse a eu lieu avec un volume inférieur à la moyenne, ce qui indique une absence de vente agressive, plutôt qu’une liquidation motivée par des facteurs externes. La direction à court terme dépend de la stabilité du Bitcoin : une hausse continue au-dessus de 62 000 dollars pourrait faciliter une reprise plus rapide grâce aux couvertures de positions de courte durée.

Les spéculations concernant une éventuelle cotation sur Binance et la narrativité liée à l’IA/blockDAG offrent un potentiel de gain supplémentaire. Cependant, le prix doit rester au-dessus de 0,02983$ pour valider un changement de tendance. Si le prix ne parvient pas à maintenir le niveau de soutien de 0,02654$, cela pourrait entraîner un nouveau repli vers des niveaux plus bas. Une progression continue au-dessus de 0,031$ nécessiterait une demande plus forte sur les altcoins. L’environnement actuel exige donc stabilité pour le Bitcoin, ainsi qu’un changement dans l’attitude du marché des dérivés, afin de favoriser une véritable reprise.

Comment le volume du volume des dérivés affecte l’action de prix de Kaspa ?

L’influence disproportionnée du marché des dérivés crée une dynamique particulière pour les traders de Kaspa. Le volume des contrats à terme atteint 15,4 millions de dollars, contre seulement 0,9 million de dollars pour le volume des contrats à terme direct. Cela indique que les positions leveraged sont à l’origine de la formation des prix. Cet environnement peut entraîner une pression de vente artificielle, car les positions courtes et les liquidations se produisent lors des mouvements baissiers. Les données historiques de octobre 2024 montrent un schéma similaire : 800 000 dollars de positions longues ont été liquidées sur les principales bourses, et les taux de financement sont devenus négatifs.

La reprise dépend fortement de la capacité à défendre la zone de soutien entre 0,025 et 0,027, ainsi que de la capacité à briser la ligne de tendance descendante. Si le prix continue de baisser, les positions longues en portefeuille seront liquidées, ce qui entraînera des ordres de vente supplémentaires, aggravant ainsi la baisse. À l’inverse, si la ligne de tendance descendante est relevée au-dessus de 0,027, cela pourrait déclencher une vague de couverture courte, visant potentiellement 0,03 et 0,04. L’environnement actuel exige un changement dans l’attitude des investisseurs envers les produits dérivés, car la couverture courte pourrait faciliter une reprise plus rapide que ce que ne permettrait simplement la demande fondamentale sur le marché physique.

Quels sont les niveaux techniques clés pour août ?

Les traders surveillent plusieurs niveaux techniques importants afin de déterminer la tendance à moyen terme. Le point de pivot immédiat est le niveau bas de 0,02718 ; une rupture persistante en dessous de ce niveau pourrait entraîner un test du niveau de soutien de 78,6 % de la courbe Fibonacci, situé autour de 0,0282. Le niveau de déclenchement positif quotidien se situe à 0,02983 ; les objectifs seraient 0,03485 et 0,04099 si ces niveaux étaient atteints. En revanche, une chute négative quotidienne en dessous de 0,02654 pourrait entraîner des objectifs à 0,02493 et 0,02202.

Sur le calendrier hebdomadaire, un prix de clôture supérieur à 0,04196 pourrait ouvrir la voie à des objectifs plus élevés comme 0,05591 et 0,07292. Cependant, un volume de trading faible par rapport au capitalisation boursière représente un risque. Une récession du marché des cryptos pourrait annuler ces configurations techniques. Le scénario le plus probable consiste en une consolidation entre 0,02654 et 0,02983. Une clôture quotidienne inférieure à 0,02654 constituerait alors un signal d’alarme important pour une nouvelle tendance à la baisse.

La dynamique de l’offre influence également les niveaux techniques. Un portefeuille non identifié contient environ 1,47 milliard de KAS, ce qui peut réduire la liquidité sur le marché, mais cela pose aussi des risques si ces fonds sont distribués. La rentabilité de l’extraction et le taux d’hashrate peuvent influencer les perspectives du marché : des ventes continues de minerais pourraient limiter la reprise du marché lorsque la liquidité est faible. Une hausse continue au-dessus de 0,031 nécessiterait une demande plus forte sur les altcoins et une diminution de la pression de vente des minerais pour confirmer une tendance boursière positive.