Le cliché de Karp “Ils vendent des tokens” touche un véritable problème lié aux IA… Et PLTR veut y participer.

La critique de Karp vise simultanément deux problèmes liés aux entreprises.

La phrase de Alex Karp « ils vendent des jetons » n’est pas simplement un slogan publicitaire. Elle indique un véritable problème lié aux acheteurs.Les coûts liés à l’IA augmentent de manière exponentielleDe nouveaux modèles se révèlent plus chers que les générations précédentes. Les entreprises commencent à se soucier davantage du retour sur investissement que de l’accès au modèle en soi. En même temps, Karp a souligné que les entreprises veulent…Un contrôle plus étroit sur leurs donnéesIl s’agit de savoir si leurs propriétés intellectuelles peuvent être intégrées dans des systèmes externes. Si le modèle de fonctionnement devient une sorte d’outil avec des tarifs complexes et des risques liés aux propriétés intellectuelles, la valeur peut passer aux mains de ceux qui contrôlent l’accès aux données, la gouvernance et les processus de travail.

Pourquoi cela est important pour Palantir

C’est également le argument de présentation de la plateforme. Palantir et Nvidia ont décrit…Infrastructure d’IA souveraineBasé sur les modèles open source Nemotron et AIP, tandis que Reuters affirme que la plateforme de Palantir peutConsommer des données provenant de nombreux systèmes d’entreprise différents.Et soutenir la prise de décisions dans des processus complexes. Le message est simple : vendre l’IA comme une couche opérationnelle liée aux résultats commerciaux, et non comme un système de vente de tokens.

Les Bulls voient clairement le potentiel de profit : les laboratoires de frontière permettent de générer des revenus en répondant aux demandes des clients, tandis que Palantir cherche à générer des revenus grâce au contrôle des entreprises. Les Bears peuvent argumenter que les meilleurs modèles nécessitent toujours un accès direct à l’API, et que le paiement par tokens pourrait continuer à être utilisé pour de nombreuses tâches. Néanmoins, si les clients accordent de plus en plus d’importance au retour sur investissement et au contrôle sur leurs activités, une partie du budget peut alors se déplacer vers la plateforme plutôt que vers le vendeur de tokens.

Économie des tokens et contrôle des données s’affrontent.

Le cœur de l’argument de Karp est économique, et non seulement rhétorique. Il a dit queLes coûts liés à l’IA augmentent de manière exponentielleEt les modèles plus récents se révèlent être plus chers que les modèles plus anciens. Si cette tendance se poursuit, les entreprises auront un plus grand intérêt à remettre en question la consommation de tokens et à demander des retours économiques mesurables.

Pourquoi le modèle de tokens est-il sous plus de surveillance

Le point de vue de Karp ne concernait pas seulement le prix. Il a également souligné la frustration des entreprises…Paiement pour l’utilisation de l’IA, mesuré en termes de tokensLorsque certaines sorties de calcul ne fournissent qu’une valeur limitée, l’alternative devient de plus en plus crédible.Modèles à poids ouvertIl est possible de gérer des tâches similaires à moindre coût, ce qui augmente l’avantage pour l’acheteur. Dans un environnement contrôlé, un modèle moins cher peut suffire pour de nombreuses tâches, plutôt que de considérer les API premium comme étant la solution par défaut.

Il y a aussi une dimension compétitive. Reuters a noté queLes modèles chinois accélèrent également les capacités.Cela pourrait réduire l’écart perçu entre les modèles fermés et les alternatives moins coûteuses. Si cet écart se réduit davantage, il deviendra plus difficile de défendre les augmentations de prix habituelles.

Karp utilise cette vulnérabilité pour souligner un point plus important : le produit devrait être le flux de travail, et non le jeton. Lorsque la gestion des données et les processus commerciales se situent au-dessus du modèle, le propriétaire de la plateforme peut en tirer une valeur différente.

Pourquoi Palantir veut se placer au-dessus du modèle

C’est là que le débat sur l’architecture devient plus qu’un simple débat. Palantir et Nvidia ont présenté…Infrastructure AI souveraineconstruit surModèles ouverts NemotronEt AIP. Reuters a déclaré que la pile peut…Ingérer des données provenant de nombreux systèmes d’entreprise différents.Et aider les entreprises à optimiser de nouveau leurs décisions logistiques, comme le routage en cas de tempêtes. Cela est plus proche de l’automatisation des processus de travail que du volume de messages de chat.

• Cas de type « Bull » :Les acheteurs paieront pour cette couche qui permet de contenir les données, de réduire les coûts d’inférence et de prouver des améliorations opérationnelles.
• Cas important :Les laboratoires de frontière contrôlent toujours les modèles principaux, et certaines tâches seront toujours exécutées via l’accès direct à l’API.
• Signale à surveiller :Les acheteurs d’entreprises demandent de plus en plus des déploiements ouverts ou contrôlés par eux-mêmes, plutôt que de compter sur des API basées sur des tokens fermés.

La thèse de Palantir représente une voie d’évasion face à la dépendance aux tokens.

L’idée investissable n’est pas que Palantir profite de certains médias sociaux. C’est plutôt que l’entreprise cherche à offrir une voie de sortie de la dépendance aux tokens. La section précédente a montré pourquoi les entreprises peuvent être frustrées…Les coûts liés à l’IA augmentent de manière exponentielleEt les modèles plus récents coûtent plus cher. L’objectif de Palantir est de transformer cette frustration en une structure contrôlée, construite sur…Les modèles open source Nemotron de Nvidiaet AIP qui peutIngérer des données provenant de nombreux systèmes d’entreprise différents.En conservant la logique de décision dans l’environnement du client.

La preuve produite par le produit est plus importante que les promesses verbales.

La preuve la plus claire est opérationnelle. Reuters indique que l’accord entre Palantir et Nvidia concerne des domaines complexes comme la logistique ; cela inclut les retards causés par les tempêtes qui affectent les livraisons depuis l’Asie vers les États-Unis. Dans ce contexte, le système peut proposer des itinéraires alternatifs et permettre une réoptimisation plus fréquente. C’est plus facile de lier cela à une valeur commerciale qu’aux simples chiffres de prompts utilisés.

L’angle politique du gouvernement est également important. Le nouveau moteur intelligent de Palantir utiliseLes modèles ouverts Nemotron de NVIDIA permettent de répondre aux besoins des agences gouvernementales américaines.Et cette partenariat plus large est considérée comme une infrastructure d’IA souveraine pour les utilisateurs sensibles. Si les agences et les industries réglementées préfèrent une plateforme qui leur permette d’inspecter, d’adapter et d’implémenter l’IA dans des environnements limités, cela pourrait réduire les obstacles liés à l’implémentation de l’IA dans les domaines de la défense, de l’industrie et autres secteurs sensibles.

Qu’est-ce qui soutient la thèse – et qu’est-ce qui la limite ?

Les ours ont raison sur une condition limite : si les acheteurs continuent de préférer des API fermés, malgré la frustration…Les coûts des tokens d’IA augmentent rapidementLe mode de facturation par jeton peut rester la solution par défaut, tandis que l’alternative proposée par Palantir pourrait rester plus spécialisée. Cette situation s’aggrave si l’approche de “controlled-stack” reste trop personnalisée, ou si les clients ne se conforment pas aux normes nécessaires pour pouvoir exploiter l’intelligence artificielle dans des environnements sensibles. Dans ce cas, cela représenterait une position importante pour Palantir, plutôt qu’un changement général dans la part de marché des solutions d’intelligence artificielle.