John Fieldly a acheté 494 000 dollars d’actions de Celsius, près de son niveau le plus bas sur 52 semaines. Enregistrez cet achat, puis vérifiez les points faibles du marché.

L’ordre est une simple déclaration, pas une prophétie. Le 10 septembre, John Fieldly, PDG de Celsius Holdings (CELH),…Acheté 18 000 actions sur le marché ouvert, à un prix moyen de 27,44 dollars – soit un montant de 493 920 dollars.sur le marché des actions, quelques dollars en baisse par rapport à son prixLe niveau le plus bas en 52 semaines est de 23,56 $, et ce chiffre est inférieur au niveau record de près de 66,74 $.. Cela a augmenté son nombre de parts à 956,063.Valeur totale d’environ 26 millions de dollars au moment de l’achat. La question n’est pas de savoir s’il a acheté ou non. La question est plutôt de savoir si cet achat correspond à ce que votre dopamine vous indique qu’il signifie.

Les deux interprétations d’une acquisition par un insider

Le phénomène des achats par les initiés suit une logique claire : les initiés vendent pour diverses raisons, mais ils achètent principalement pour une seule raison – ils s’attendent à ce que le prix augmente. Cet aspect asymétrique est réel. Un PDG qui investit six chiffres dans son propre argent pendant une période de baisse de prix est l’exemple le plus évident de cela. Mais en soi, c’est simplement une observation, pas une stratégie d’investissement.

Voici la lecture contraire, ainsi que les données qui permettent de distinguer les deux. Ce n’est pas la première fois qu’il reconnaît la faiblesse des choses. À la fin du mois de mai,Fieldly a rejoint un petit groupe d’executifs qui achetaient des actions valant environ 1 million de dollars.Et les actions continuèrent à baisser par la suite, jusqu’à atteindre un niveau où les pertes étaient quasi équivalentes à des gains. Les opinions de ceux qui connaissaient les informations internes étaient positives en mai, mais cela ne signifie pas que le niveau actuel soit le plus bas. Cela ne rend donc l’achat effectué en septembre incorrect. C’est plutôt une action dont le historique récent n’est pas très impressionnant, et non un signal indiquant qu’elle sera rentable.

Le reste des informations obtenues par les initiés correspond au schéma que l’on pourrait attendre d’une entreprise déjà dépassée : des ventes, des transferts de biens en nature pour le paiement des impôts, et des anciens propriétaires à 10 % qui réduisent leurs parts en août, même alors que le PDG achète des actions. Les changements dans la gestion des actifs et la diversification des ventes ne disent rien de concret. Le fait important est que la personne ayant le plus d’informations sur l’entreprise a choisi d’ajouter des actions. C’est là une information qui vaut la peine d’être notée.

Pourquoi le stock est-il ici, au juste ?

L’achat ne se produit pas dans le vide ; le contexte est la raison pour laquelle les prix sont bas. Au début du mois d’août, Celsius a publié un rapport sur le deuxième trimestre.Environ 55 millions de dollars en deçà des attentes des analystes.sur la ligne de haut.Les revenus totaux ont augmenté de 11 %, atteignant 817,9 millions de dollars.Mais la marque Celsius, qui porte le même nom que l’engin sur lequel reposait tout ce système, a vu ses revenus diminuer d’environ…11,7 % en glissement annuelAlors que l’entreprise comptait sur des promotions commerciales, cela a entraîné une baisse du taux de marge brute.48,1 % contre 51,5 %. Les actions ont chuté de jusqu’à 18 % après cette publication..

C’est la partie vraiment intéressante : c’est là que le titre “CEO buy” se cache. Celsius n’est plus une seule marque ; c’est un ensemble de trois marques regroupées en un seul portfolio. Le deuxième trimestre a vu…Alani Nu a réalisé des ventes d’environ 364 millions de dollars.(une augmentation de 55,7 % sur la base du changement de distribution chez PepsiCo) etRockstar coûte environ 66,5 millions de dollars., aux côtés de la marque dérivée en déclin. Ensemble, le portefeuille comprend environ20 % de parts dans le secteur de l’énergie aux États-Unis.La thèse de la reprise ne signifie pas que la marque Celsius est de retour… Ce n’est pas le cas. La thèse est plutôt que les ventes au détail global du portefeuille peuvent continuer à augmenter, tandis que la marque phare reste stable.

Fais-les fonctionner ce soir.

Alors, que pouvez-vous vraiment faire avec cela en une seule fois ? Trois vérifications… Aucune d’elles ne relève du type “acheter parce que le PDG l’a demandé”.

Tout d’abord, vérifier l’état technique de l’action : cela vous indique la situation actuelle du marché. L’action se trouve en dessous de ses moyennes sur 50 jours (~$30) et sur 200 jours (~$37). Le RSI est près de 39. Cela signifie une tendance baissière. Il n’y a donc aucune raison de acheter cette action.

Deuxièmement, évaluer le prix d’achat à sa valeur réelle. 494 000 dollars ne représente pas une erreur de calcul, mais pour une entreprise…Valeur estimée autour de 6–7 milliards de dollars.C’est un PDG qui met sa propre information en jeu. Cela augmente le taux de base qu’il estime, mais cela ne change rien quant au fait que les chiffres pourraient évoluer au cours du prochain trimestre.

Troisièmement – et c’est ce qui est important – indiquez la date d’expiration de votre action. Une acquisition par des insiders constitue un événement à suivre, mais pas une opportunité de transaction possible. La mesure qui permettra de déterminer si l’action va continuer à chuter ou si le marché se stabilise, c’est la trajectoire des ventes au détail de la marque Celsius. Vous la verrez dans les rapports trimestriaux suivants. Si le produit phare cesse de chuter, tandis qu’Alani Nu continue à augmenter ses ventes, alors l’acquisition devient valide. Mais si le produit phare continue de chuter, et que les coûts de promotion augmentent, alors le compte bancaire du PDG devient comme celui de mai : un point de données qui lui coûte de l’argent, sans rien dire sur le niveau de base de l’action.

C’est une conclusion disciplinée… et ce n’est pas un slogan : acheter aujourd’hui, réfléchir à la raison pour laquelle vous prenez soin de cette entreprise seulement lors de la prochaine publication financière… Et arrêter de faire confiance au marché lorsque le plan de promotion réduite ne permet pas de stabiliser la marque. L’action d’achat survit la nuit. La justification est vérifiée le lendemain matin, après les résultats financiers.