Une société d’investissement quitte Charles Schwab, et ajoute Micron.

Nvidia reste en première position au sein du portefeuille, avec son expansion.

Investments & Financial Planning, LLC a élargi son portefeuille à une valeur de 211,18 millions de dollars au deuxième trimestre 2026. Cet augmentement représente une hausse de près de 15 % par rapport aux 183,68 millions de dollars enregistrés au trimestre précédent. Cette croissance est due à une combinaison de l’augmentation des actions dans les actifs technologiques clés et d’une augmentation plus importante de la valeur totale des actifs, qui dépasse l’ajout de nouveaux actifs. La société a ainsi augmenté le nombre de ses actifs de 36 à 40, indiquant ainsi une expansion intentionnelle de son portefeuille d’investissements, tout en continuant à se concentrer sur ses actifs les plus importants.

Nvidia est resté la société qui détient la plus grande part du portefeuille, avec 24 848 actions, ce qui représente près de 2,35 % du total des actifs. L’entreprise a ajouté 41 actions au cours du trimestre, une accumulation modeste mais constante qui renforce le statut de Nvidia en tant que principal moteur du rendement du portefeuille. Cette augmentation régulière s’accompagne d’une augmentation des actions de Microsoft et d’Apple, créant ainsi un noyau technologique solide qui domine désormais l’exposition de l’entreprise.

Des sorties stratégiques et de nouvelles opportunités

Le changement structurel le plus visible dans ce portefeuille est l’élimination complète de la participation dans Charles Schwab. Cet actif avait fait partie du portefeuille depuis au moins trois trimestres. L’entreprise a vendu toute sa position de 2 511 actions, ce qui a empêché ces actions de figurer parmi les 10 principaux actifs du portefeuille. Ce retrait est compensé par l’ajout de deux nouvelles positions : Micron Technology et Casey’s General Stores. Micron Technology a été ajoutée au portefeuille avec 266 actions, valant 307 041 dollars, tandis que Casey’s General Stores avec 256 actions, pour une valeur de 203 330 dollars. Les deux positions sont désormais parmi les 10 principaux actifs du portefeuille, ce qui indique un changement stratégique vers les semi-conducteurs et les produits de première nécessité pour les consommateurs.

En revanche, l’entreprise a considérablement réduit sa exposition aux banques régionales et au e-commerce. La société Stock Yards Bancorp a vu sa position diminuer de 3 263 actions, soit une baisse de 32,69 %. Par conséquent, cette entreprise est passée du quatrième au cinquième rang des acteurs du secteur. Amazon a également subi une réduction de sa position : 20 actions ont été vendues. Cependant, cette réduction est négligeable par rapport à la croissance générale du portefeuille d’actions.

Core Holdings et orientation du portefeuille

La stratégie du portefeuille est déterminée par une préférence pour les technologies avancées. Microsoft, Apple et Tesla ont tous augmenté leurs parts de marché : Microsoft a gagné 145 parts, tandis que Tesla a gagné 52 parts. Ces gains, combinés à ceux de Nvidia, indiquent une stratégie visant à renforcer les entreprises déjà performantes, plutôt que de se tourner vers nouveaux secteurs. Les trois actifs principaux – Nvidia, Tesla et Microsoft – représentent désormais une grande partie de la valeur du portefeuille, ce qui permet une exposition concentrée aux grandes entreprises technologiques.

La diminution des actifs de Stock Yards Bancorp et le retrait de Charles Schwab indiquent une sortie claire des activités financières régionales. Ce changement, combiné à l’entrée dans Micron, suggère un passage des services financiers traditionnels vers la chaîne d’approvisionnement en semi-conducteurs. Le portefeuille s’est concentré sur ses actifs les plus importants : les 10 principaux actifs représentent 22,5 % du total des actifs, mais une part disproportionnée de la valeur totale du portefeuille.

Que regarder ensuite ?

Les investisseurs devraient surveiller les événements suivants dans le prochain rapport financier.

• La société va-t-elle étendre sa position dans le secteur de Micron Technology, qui a commencé en tant que petite entité parmi les 10 plus grandes entreprises du secteur ?
• Si la diminution des volumes de Stock Yards Bancorp continue, ou si la situation se stabilise.
• Il s’agit de savoir si le poste de Casey’s General Stores sera conservé ou vendu.
• Si l’entreprise continue à accumuler des actions de Microsoft, qui a connu une augmentation constante de ses parts au cours des deux dernières trimestres.
• La concentration globale du portefeuille dans les actions technologiques va-t-elle augmenter au fil de l’évolution du marché ?

Limites 13F

Les déclarations conformes au format 13F sont retardées de 45 jours après la fin du trimestre. Elles permettent de connaître les actifs enregistrés à un moment donné. Elles ne reflètent pas les transactions ultérieures, les positions courtes ou de nombreux instruments dérivés et hedge. Les variations du valeur du portefeuille rapporté reflètent à la fois l’activité de trading et les fluctuations des prix du marché. Il ne faut donc pas interpréter ces chiffres comme une dépense ou une vente nette. Les données présentées ici se basent sur les déclarations pour la période se terminant le 30 juin 2026.