HSBC et StanChart ont juste testé le registre blockchain de Swift. La vraie mise en jeu, c’est l’argent bancaire disponible 24/7.

HSBC et Standard Chartered ont commencé le premier test en conditions réelles.

Le premier signe tangible fut…Première transaction de dépôt en tokens vivantsEntre HSBC et Standard CharteredLe livre de comptes basé sur le blockchain de SwiftSwift a également indiqué que le projet est passé de la phase de concept à la phase d’implémentation en neuf mois. Cela signifie que la mise en œuvre se déroule plus rapidement que beaucoup d’investisseurs l’avaient anticipé. La démo elle-même n’est qu’un premier pas, mais elle montre bien que l’utilisation du produit n’est plus purement théorique.

Le changement le plus important concerne les flux de paiement. Dix-sept banques provenant de six continents se préparent à tester des paiements transfrontaliers 24/7 avec des dépôts tokenisés, afin que les fonds puissent être transférés.Avant de finaliser le règlement final via les systèmes bancaires existants.Swift affirme que la configuration appropriée peut améliorer l’efficacité de la liquidité, tout en laissant le règlement final se faire via les systèmes existants des banques. L’actif central de cette solution est l’argent bancaire réglementé, et non des cryptomonnaies spéculatives.

Le test d’ouverture n’a pas d’importance, plus que le mécanisme qui se trouve derrière. Swift ajoute…Ledger basé sur la blockchainEn tant qu’étage d’orchestration pour les dépôts tokenisés qui restent sur le propre livrable de chaque banque. Cela permet aux instructions de paiement de circuler entre les différents systèmes bancaires.Règlement final par les systèmes bancaires existantsCela se produit toujours à travers les canaux de traitement utilisés déjà. L’implication pratique est simple : une meilleure flexibilité du front-end, sans avoir besoin de réécrire immédiatement le back-end de la transaction.

Pour les services financiers, cela peut être plus important que les aspects liés à la technologie. Si les paiements peuvent être effectués en une nuit, ou le week-end avant le règlement final, la gestion du liquidité devient plus importante. Les banques peuvent alors concurrencer sur l’disponibilité des fonds, tout comme sur les prix.

La mise en jeu la plus importante concerne l’interopérabilité au sein de l’infrastructure bancaire existante.

Swift affirme également que sa plateforme plus large atteint…Plus de 200 marchésSi le trafic lié aux dépôts tokenisés commence à circuler à travers cette zone, la valeur à long terme réside dans la facilité avec laquelle l’argent bancaire peut être transféré et géré à l’échelle internationale. Cela pourrait renforcer les relations avec les clients, et rendre cette couche de service plus précieuse, car de plus en plus d’entreprises demandent des services disponibles 24/7.

Le principal risque est également simple : le système ne devient compétitif que si un nombre suffisant de banques et d’entreprises l’adoptent. La conception de Swift permet aux banques existantes de continuer à fonctionner sans interruption, en préservant les processus existants et les exigences réglementaires. Mais cette même conception signifie qu’il doit encore prouver qu’il peut devenir un standard durable, plutôt qu’un projet expérimental limité.

L’angle investissable est l’infrastructure bancaire, et non les activités liées aux cryptomonnaies.

Se concentrer sur les banques et les vendeurs qui sont déjà dans la pile.

La version plus claire de cette thèse consiste à se concentrer sur les banques et les vendeurs qui peuvent s’y associer.Le registre basé sur le blockchain de Swiftplutôt que sur des noms spéculatifs qui ne pourraient gagner que si toute la chaîne de paiements était soudainement remplacée. Les bénéficiaires directs sont les institutions déjà intégrées dans un système qui permet aux banquesUn niveau partagé pour l’argent numériqueSans nécessiter qu’ils abandonnent les rails existants ou les processus de conformité en cours.

Cela favorise les franchises des banques de transactions mondiales, les acteurs des plateformes de paiement, ainsi que les fournisseurs de technologies bancaires qui s’occupent de l’enregistrement des clients, des contrôles, de la gestion de la liquidité et de l’organisation des transactions transfrontalières. La proposition de Swift consiste en une meilleure capture de clients et en une efficacité accrue dans la gestion de la liquidité, plutôt qu’en une situation où de nouveaux systèmes remplacent les chaînes bancaires existantes.

L’échelle de participation est plus importante que la première démo.

La liste des participants est plus importante que la preuve de concept en soi. Le pilote inclut déjà…17 institutions majeuresY compris HSBC, Standard Chartered, Citi, BNY, UBS, BNP Paribas et Wells Fargo. Ce sont les banques qui ont le plus de chances de transformer les dépôts tokenisés en activités réelles liées à la gestion des ressources financières.

Que regarder ensuite

• Faut-il que d’autres banques rejoignent le groupe pilote actuel ?
• Les entreprises commenceront-elles à demander la possibilité de payer 24/7 comme service standard ?
• Les participants passent-ils du langage pilote à une adoption mesurable ?
• Que l’adoption reste limitée, ou que le règlement final soit encore entravé par les délais liés aux anciennes obligations…