Guardian Pharmacy a reçu des instructions concernant 352 millions de dollars pour le deuxième trimestre – Pourquoi la proportion de 3 % pourrait être trop faible.

Le résultat du deuxième trimestre de Guardian était important, car les conditions de guidage ont amélioré, malgré la pression sur les prix d’IRA.

Cette performance pourrait encore être trop faible si le marché se concentre uniquement sur l’augmentation modeste des revenus, sans prendre en compte les indications données par les analystes.

Guardian a postéRevenu Q2 de 351,8 millions de dollarsIl s’agit d’une augmentation de 344,3 millions de dollars par an par rapport à l’année précédente. Ce qui est plus important, c’est que la direction a augmenté les prévisions de revenus annuels et de EBITDA ajusté, même si les réductions de prix liées aux IRA ont entraîné une diminution de la croissance rapportée. En conséquence, une hausse de environ 3,2 % avant la clôture des cours peut encore être considérée comme modeste.

L’état critique est compréhensible, mais l’amélioration des directives est le signe clé.

Il y a une situation préoccupante réelle. La pression de tarification de la IRA est réelle, et une augmentation de revenus d’environ 2 % ne suffit pas pour entraîner automatiquement une reévaluation importante des taux d’intérêt. Si les tarifs dégressifs motivés par les politiques économiques se détériorent davantage, les résultats actuels pourraient devenir moins impressionnants sur le long terme.

Cependant, lorsqu’une entreprise fixe à la fois des objectifs de revenus et d’EBITDA, cela indique généralement que les activités principales de l’entreprise se passent bien mieux que ne le suggère la croissance globale. Les commentaires de Guardian montrent clairement ce point : l’entreprise est solide, même en raison des difficultés liées aux prix liés à IRA.

Le marché dispose d’une seule option : considérer cela comme une période ordinaire, ou plutôt considérer que l’augmentation des prévisions représente un signe plus important. D’après les données disponibles, cette deuxième interprétation semble toujours insuffisamment financée.