GPIIQ : Récupérer 3%-8% des revenus grâce aux technologies mûres, sans se laisser submerger par l’excitation liée à l’IA.

Les technologies avancées peuvent transformer les dépenses en IA en revenus actuels.

Alors que les investisseurs cherchent le prochain leader en matière d’IA, une opportunité plus discrète consiste à générer des revenus de 3 % à 8 % pour les entreprises technologiques établies qui ont encore un rôle clair sur le marché.

L’ETF de technologies de l’information de Vanguard a déjà…a augmenté de plus de 1 800 % depuis son lancementEt ses 10 principaux actifs représentent 59,87 % des actifs de l’entreprise. Cette concentration montre que les plus gros bénéficiaires dans le secteur technologique se situent souvent en première position. Si le marché des technologies de croissance semble saturé aujourd’hui, les entreprises établies qui reçoivent des liquidités peuvent mériter une attention particulière.

C’est là que commence le débat. Les entreprises qui contrôlent encore des éléments clés du réseau numérique – les bases de données, le cloud et la sécurité – peuvent continuer à envoyer de l’argent aux actionnaires, tant que les dépenses liées à l’IA se poursuivent dans l’écosystème. Cisco et Oracle sont les exemples les plus clairs de cela : ce ne sont pas des noms très brillants, mais ils restent tout de même…Important dans l’économie actuelle pilotée par l’IAAvec des rendements monétaires stables et des preuves d’une croissance des dividendes.

Le problème est juste : il s’agit de entreprises à croissance plus lente. La question est donc de savoir si on doit accepter les bénéfices obtenus après que la demande a atteint son apogée, ou plutôt choisir de posséder des technologies matures qui peuvent permettre une multiplication des revenus et une durabilité accrue.

Pourquoi les technologies matures peuvent-elles toujours rapporter de l’argent aux investisseurs au fil du temps

Pourquoi les dividendes apparaissent dans les technologies mûres

L’appel n’est pas simplement le rendement. C’est ce que ce rendement dit au sujet de la phase commerciale de l’entreprise.

Une fois qu’une entreprise technologique a surmonté les années de réinvestissement intensif, elle n’a généralement plus besoin de consacrer tous les dollars supplémentaires à l’activité commerciale. C’est alors que les entreprises technologiques mûres commencent à compter sur les dividendes.Ils n’ont simplement pas besoin de autant d’argent réinvesti.Les entreprises peuvent également restituer de l’argent par le biais de rachats d’actions, ce qui rend les revenus générés plus importants que le simple rendement annuel indiqué dans les données publiques.

Lorsqu’une entreprise dispose d’une demande stable et de plus de liquidités que ce qu’elle peut réinvestir de manière rentable, le fait de restituer de l’argent aux actionnaires n’est pas automatiquement un signe de faiblesse. Dans le secteur technologique mûr, cela indique simplement qu’une entreprise est en mesure de fonctionner selon un modèle de génération de cash, plutôt que de chercher constamment à augmenter sa croissance permanente.

Pourquoi Cisco et Oracle restent-ils compétents sur le marché de l’IA

Ces entreprises ne se basent pas uniquement sur leur statut historique. Les deux restent…Important dans l’économie actuelle pilotée par l’IAEn effet, l’infrastructure de l’IA a encore besoin de réseaux, de plateformes de données, de services en nuage et de mesures de sécurité.

Pour les investisseurs, cela est important, car cela permet à la thèse de bénéficier de plus d’une source de rendement. Si les actions se déplacent de manière stable, les revenus contribuent à l’économie de l’entreprise. Si le marché commence à valoriser la qualité des profits, les retraits en espèces et la stabilité, ces entreprises peuvent toujours soutenir leurs actions au fil du temps.

Le risque : un rendement élevé n’est pas synonyme de revenu sécurisé.

Commencer par l’évaluation et la qualité des activités commerciales.

Les investisseurs en revenus peuvent dépasser la ligne de rendement et manquer le risque. Un rendement élevé peut être une récompense pour la maturité d’un titre, mais il peut également être un signe d’alarme si la croissance s’est fortement réduite, si l’attitude du marché a changé, ou si le marché continue à payer pour un avenir qui s’éloigne. Le secteur technologique a une longue histoire de fluctuations, et les gagnants dans ce secteur…a enduré des périodes de forte volatilité.

C’est pourquoi une meilleure solution commence par des critères liés aux fonctionnalités et au prix. Il est préférable d’opter pour des technologies avancées qui restent pertinentes dans l’économie actuelle, dominée par l’IA, plutôt que pour des entreprises qui semblent attrayantes pour ceux qui cherchent des dividendes. Ensuite, il faut se demander si vous achetez ce flux de liquidités à un prix raisonnable, avec suffisamment de marge.Les revenus devraient augmenter de 17 % par an.Dans le marché plus large, pour aider à soutenir les bénéfices.

Si le rendement est élevé, car l’entreprise est en déclin, alors il vaut mieux ne pas investir. Si le rendement est acceptable et que l’entreprise contrôle encore une part significative du marché, c’est là qu’il s’agit d’une source de revenus durable.

Une manière pratique d’obtenir des revenus provenant de technologies avancées.

Une approche viable est celle du barbell : maintenir une position de base dans un fonds technologique diversifié pour couvrir les risques liés à l’IA, puis ajouter des actifs technologiques avec des dividendes stables pour générer des revenus.Des actifs trop lourdsMontrer pourquoi on ne veut pas consacrer toute sa allocation technologique à quelques entreprises très concurrentielles, alors que des entreprises comme Cisco et Oracle restent importantes, car elles…Important dans l’économie actuelle pilotée par l’IA.

Trois postes de surveillance

• Retour en espèces :Suivez les changements dans les dividendes et les activités de rachat d’actions. Dans le secteur technologique, les revenus peuvent provenir de plusieurs sources.
• Demande des entreprises :Faites attention aux signes indiquant que les dépenses en réseaux, en cloud, en données et en sécurité restent stables. C’est cette demande qui permet à ces entreprises de continuer à avoir une importance.
• Soutien aux bénéfices :Je préfère des paiements soutenus par des revenus stables et une génération de liquidités, plutôt qu’un rendement attrayant mais instable.

Qu’est-ce qui annulerait l’idée ?

La thèse s’affaiblit si les dépenses d’entreprise diminuent et si les paiements commencent à augmenter plus rapidement que la capacité de l’entreprise à générer des liquidités. Dans ce cas, le rendement n’est plus un signe de maturité, mais plutôt un rempart pour compenser une croissance ralentie des activités commerciales.