L’or investi dans un Roth IRA n’est pas le bon moyen pour obtenir des revenus à l’retraite.

Vous préparez de l’argent pour le jour où la couleur de l’écran n’a plus d’importance, et où vous avez besoin de liquidités réelles dans votre compte bancaire. C’est pour cette raison que vous ouvrez un Roth IRA en premier lieu. Alors, commençons par la vraie question avant de parler des règles et des limites : si vous…$7 500 par anEn transformer cela en or, qu’est-ce que ça vous rapporte, quand vous avez vraiment besoin de vivre dessus ?

Le problème des revenus que personne ne mentionne

L’or ne paie rien. Pas de dividendes, pas d’intérêts, pas de flux de trésorerie. Jamais.

Si cela semble trop direct, pensez-y comme à une propriété locative qui reste vide pendant trente ans, tandis que vous payez le prêt immobilier. La seule façon pour l’or de générer des revenus dans un compte d’épargne-retraite est si sa valeur augmente lorsque vous le retirez, plutôt que lorsque vous le mettez en place. Tout le reste n’est qu’une forme de espoir, déguisée en diversification.

C’est là la faute structurelle que les promoteurs du Gold-IRA ne mentionnent jamais en titre. Un Roth IRA est un instrument conçu pour permettre des rentes sans impôts. Les rentes se font le mieux lorsque l’actif lui-même génère des revenus que l’on peut réinvestir. Or, l’or ne vous donne rien à réinvestir. Il reste simplement stocké dans un coffre-fort et attend.

Si les revenus restent stables, les baisses de prix peuvent représenter une opportunité. Mais pour l’or, il n’y a pas de revenus à tester. La seule chose importante est de savoir si vous pouvez vendre plus cher plus tard… C’est une espérance, et non un plan de flux de trésorerie.

Des frais qui détruisent votre avantage

C’est là que les calculs arithmétiques deviennent compliqués. Un compte IRA en or n’est pas comme détenir de l’or dans un compte bancaire. L’IRS exige qu’il y ait un dépositaire autorisé pour le compte, et ces derniers facturent des frais chaque année, indépendamment du fait que le prix de l’or augmente ou diminue.

Une configuration typique ressemble à ceci :

• Frais de gestion :De 75 à 300 dollars par an, fixe ou basé sur des actifs.
• Frais de stockage :De 100 à 300 dollars par anEn fonction du fait que votre métal est séparé ou mélangé avec les actifs des autres clients.
• Prime de vendeur lors de l’achat :De 1 % à 5 % de plus par rapport au prix du marché, en fonction du type de pièce ou de barre.
• Frais de configuration :De 50 à 250, une seule fois.

Les frais annuels combinés – gestion et stockage – sont généralement de…De 175 à 250 dollars par anDans les structures à frais fixes… Cela semble peu important, mais si on fait les calculs pour un solde de 20 000 dollars : un frais fixe de 200 dollars représente 1,0 % de perte annuelle sur cet actif qui ne génère aucun revenu. Au bout de trente ans, vous devrez payer entre 6 000 et 7 500 dollars en frais pour stocker du métal qui ne produit rien.

Sur un compte de 50 000 dollars, les coûts annuels de gestion et de stockage s’élèvent à plusieurs centaines de dollars.Se accumulent en milliers de dollars sur une longue période de détention.Cela réduit directement le capital disponible pour toute forme de profit. Et n’oubliez pas que les frais de transaction payés par le vendeur signifient que l’or doit augmenter de valeur pour atteindre un équilibre, avant même que les frais annuels ne commencent à avoir un impact sur vous.

Comparons cela avec un compte Roth IRA qui contient des ETF générant des dividendes ou des actions individuelles génératrices de dividendes : aucune frais de stockage, aucun coût de gestion caché dans les frais de courtage, et des liquidités trimestrielles que l’on peut réinvestir sans payer de taxes. La structure des frais est en soi l’avantage concurrentiel silencieux des actifs générateurs de revenus dans un compte Roth.

Les mécanismes fiscaux : Roth vous fait économiser de l’argent, mais seulement si vous attendez.

Le système de protection fiscale mis en place par Roth est bien un véritable moyen de se protéger des impôts. Cela a une importance importante pour l’or… mais il faut comprendre ce que l’on cherche à protéger vraiment.

L’or physique détenu en dehors d’un IRA estTaxée en tant que objet collectif, à un taux de gain en capital de 28 %.Les taux sont plus élevés que les standards de 0 % à 20 % pour les actions. Un Roth IRA élimine complètement cela. Si vous retirez de l’or…Après l’âge de 59½ ans, et si le compte est en cours depuis au moins cinq ans.La distribution est entièrement exempte de taxes. Pas d’impôt sur les revenus, pas de taux de collectivité, pas de pénalités.

C’est le avantage. Voici la limite.

Le Roth ne vous protège que si vous avez vraiment les qualifications nécessaires pour effectuer un retrait sans impôts. Le compte doit être ouvert depuis cinq ans, et vous devez avoir 59½ ans. Si vous retirez vos gains avant cette date, vous serez soumis à l’impôt sur le revenu ordinaire, ainsi qu’à une pénalité de 10 % pour retrait prématuré. Les contributions – c’est-à-dire l’argent que vous avez payé après impôts – peuvent être retirées à tout moment, sans pénalité. Mais les gains générés par le compte ne peuvent pas être retirés.

Les IRAs en or rouge ne comportent pas non plus de obligation de distribution minimale pendant la vie du détenteur de l’IRA. C’est un avantage réel par rapport aux IRAs en or traditionnels. Vous pouvez laisser l’or en place aussi longtemps que vous le souhaitez, et les bénéficiaires sont soumis aux règles de distribution prévues par la loi SECURE Act.

Mais voici ce que la situation fiscale signifie vraiment en matière de retraite : vous protégez un actif qui ne produit pas de revenus. Le plan Roth est conçu pour accélérer les rentes croissantes ; or, l’or n’a rien à voir avec cela, sauf son prix. Vous obtenez donc une enveloppe financière, mais pas de véritable avantage économique.

L’or est cher en ce moment.

Le timing n’a que peu d’importance pour les actifs générant des revenus – car le paiement vous permet de rester financé, indépendamment du prix d’entrée – mais il est très important pour l’or. Si tout votre rendement provient de l’appréciation des prix, vous ne pouvez pas acheter près d’un point de pic et espérer un bon rendement.

L’or est échangé à4 396 dollars par once, à la mi-août 2026. Ce chiffre est inférieur au plus haut niveau jamais atteint, soit 5 608 dollars, en janvier 2026.Entre juin 2025 et juin 2026, le prix de l’or est passé de 3 303 dollars par once troy à 4 008 dollars par once troy – soit une augmentation de 21 % en douze mois. Il y a cinq ans, à la fin de 2016, le prix de l’or était de 1 250 dollars par ounce. Le prix actuel est environ 3,5 fois plus élevé qu’à cette époque.

C’est le contexte dans lequel les vendeurs d’or-IRA ne donnent pas de renseignements volontaires. Vous ne achetez pas à un prix bas. Vous achetez après une période de plusieurs années où les achats effectués par les banques centrales, la dépréciation du dollar, les craintes liées aux tarifs douaniers et l’anxiété géopolitique ont eu un impact significatif. La question n’est pas de savoir si l’or pourrait augmenter de prix – les analystes…JP Morgan a émis des objectifs de 6 000 dollars par once.La question est de savoir si un prix d’entrée multiplié par 3,5, combiné aux frais annuels et à une rentabilité nulle, peut constituer le cœur d’une stratégie de placement en Roth.

Pour une action dont le dividende est élevé, un prix d’entrée élevé signifie une taux de rendement plus faible, mais il reste tout de même une source de revenu. En ce qui concerne l’or, un prix d’entrée élevé signifie qu’il faut encore plus d’appréciation pour justifier la possession de cette action. L’appréciation est donc la seule option viable.

Ce que l’or fait réellement dans un portefeuille

L’or joue un rôle important dans le portefeuille d’investissements. Il sert de amortisseur d’impact, et non de source de revenus. Lorsque les marchés chutent et que les corrélations entre les actifs changent, l’or tend à rester stable ou à augmenter en valeur. Il contribue à la diversification des investissements. C’est une solution pour se protéger contre la dépréciation des devises et les échecs politiques. Ce sont des avantages réels, et il serait erroné de ne pas prendre en compte l’or dans les investissements.

Mais la question du portefeuille n’est pas « le or fait quelque chose ? » – c’est plutôt « combien est suffisant, et où se trouve-t-il ? »

Le Roth IRA est une sorte de couverture fiscale précieuse. Vous avez une période limitée pour faire des contributions, et il existe également un plafond annuel de contributions. Chaque dollar placé dans ce fonds est protégé contre les impôts sur les gains de capital tout au long de la vie. En mettant cet argent dans un actif sans revenu, qui nécessite 200 dollars par an pour être maintenu en activité, vous utilisez donc cette couverture fiscale pour des choses qui ne génèrent pas les revenus que cette couverture était destinée à générer.

Un usage plus efficace du Roth consiste à utiliser des actifs qui génèrent des revenus – actions avec dividende, REITs, ETFs à dividende – afin de générer des liquidités que l’on peut réinvestir sans payer de taxes pendant des décennies. L’or, si vous le souhaitez, convient mieux dans un compte fiscal, où le taux de 28 % applicable aux biens imposables est vraiment important. Une petite allocation de 5 % à 10 % permet également de diversifier les investissements, sans consommer votre meilleur outil pour réduire les impôts.

La décision

Si votre objectif est de financer une retraite sans avoir besoin de vendre des actifs de votre portefeuille au mauvais moment, l’or placé dans un Roth IRA ne vous aide pas à atteindre cet objectif. Il vous mène plutôt vers un coffre rempli de métal, dont le stockage coûte 200 dollars par an, sans que vous reçoiviez quoi que ce soit en retour.

Cela ne signifie pas que l’or n’a pas sa place. Cela signifie simplement que le “Roth” est le mauvais endroit pour l’accueillir.

Le Roth IRA est conçu pour permettre la réinvestissement des revenus générés. Les actions à dividende, les REITs, les fonds ETF à dividendes – des actifs qui génèrent des liquidités que l’on peut réinvestir sans payer de taxes – sont les objectifs principaux du Roth IRA. Si l’or vous procure une sensation de sécurité, une petite allocation sur un compte taxable permettra de diversifier les investissements, sans gaspiller les avantages offerts par le Roth IRA en investissant dans des actifs non valeurs mobilières.

Ce qui est important, c’est pas si l’or a augmenté cette année. Ce qui est important, c’est que, à l’âge de 65 ans, et lorsque les marchés se comportent comme ils le font, votre compte Roth vous permet de dépenser de l’argent. L’or, lui, ne le fait pas.