L’or à 4 055 $, les contrats futurs évoluent dans une direction négative : le rapport sur l’emploi pourrait influencer le cours de Dow, S&P et Nasdaq.

Les données concernant les emplois, le pétrole et les prix définis par la Fed sont maintenant à l’origine des événements à venir dans les 24 heures à venir.

AvecLe prix de l’or reste stable à 4 055 dollars.etLe pétrole brut à Brent est à 93,10 dollars par baril.Les marchés ne trament pas une pause de routine. Ils décident plutôt si le rapport d’emploi du vendredi rend la politique de relâchement de la Fed plus crédible, ou si cela renforce l’idée que les taux d’intérêt devraient rester élevés encore plus longtemps. Cette décision influencera si les actions connaissent une hausse ou un réajustement plus profond.

Ce dont les bœufs et les ours ont besoin concernant le rapport sur les emplois

Si la situation du marché du travail s’améliore, la première réaction peut être de soulagement : taux d’intérêt plus bas, meilleure humeur des investisseurs, et une hausse des cours des actions sur le Nasdaq, le S&P et le Dow. Mais si les salaires restent stables, ce même indicateur pourrait devenir moins important que la peur liée à l’inflation causée par le pétrole. Dans ce cas, le changement de stratégie de la Fed pourrait ralentir à nouveau.

Les Bulls ont besoin de preuves de fatigue. Les Bears ont besoin de preuves que le marché du travail reste résilient. Les données antérieures montrent déjà…Taux de chômage : 4,3 %Un niveau qui montre de la persévérance, sans pour autant indiquer une situation économique euphorique. C’est là le problème actuel : trop faible pour soutenir les espoirs concernant les taux d’intérêt, mais suffisamment fort pour faire que la Fed reste prudente.

Pourquoi les tensions au Moyen-Orient rendent l’situation instable

La machine de propagation des informations sur l’Iran continue de fonctionner. Au moment où les investisseurs…Espérons qu’un accord sera finalement trouvé.Ensuite, les signaux contradictoires concernant les possibles négociations entre les États-Unis et l’Iran font que les inquiétudes liées à l’énergie reviennent au premier plan dans le commerce. C’est pourquoi la première réaction est importante. Une fois que les problèmes liés au pétrole et à l’inflation reprennent de l’importance, même un rapport positif sur le marché du travail ne suffira pas pour maintenir une hausse des prix.

L’huile, le travail et les prix de l’économie fédérale agissent désormais comme un seul secteur commercial.

Ce n’est plus un marché indépendant. Les marchés perçoivent une chaîne de relations entre eux.Luttes récurrentes au Moyen-OrientL’augmentation des prix du pétrole a entraîné une pression plus forte sur les prix de consommation. Cette combinaison peut restreindre les actions de la Fed, même si les données concernant le nombre d’emplois commencent à s’améliorer. Dans ce contexte, de mauvaises données sur le nombre d’emplois ne signifient pas automatiquement que les actions augmentent.

Pourquoi l’choc pétrolier est plus important qu’une simple narration écrite de manière douce

La chaîne est maintenant concrète. La pression de la guerre a perturbé le flux des pétroliers.Strait of HormuzLe marché est prêt à s’attendre à ce que les producteurs du Golfe réduisent leur production, en raison des préoccupations liées au stockage. Cela transforme le pétrole d’une menace majeure en un risque de inflation plus durable. Une fois que l’inflation est causée par une diminution de l’offre, la Fed peut rester coincée, même si la demande montre des signes de reprise.

Cela modifie les calculs concernant la valeur des actions. Un rapport sur l’emploi plus favorable ne suffira peut-être pas pour stimuler les actions, si les investisseurs estiment que la Fed n’a pas beaucoup de marge pour réduire les taux d’intérêt de manière agressive. Dans ce cas, les actions peuvent encore être affectées par les attentes concernant les taux d’intérêt et les perspectives de performance des entreprises, en particulier celles qui dépendent du cycle économique ou de la durée des obligations.

Ce que disent les dernières informations sur le travail

Les dernières données sur le travail indiquent que la ralentissement est réel, mais qu’il n’y a pas encore de rupture dans la situation.Les postes de travail ont diminué à 7,359 millions.Mais le nombre de contrats accordés a atteint 5,348 millions. Quant aux licenciements et aux renvoiés, ils sont restés stables à 1,766 millions. Reuters a décrit le marché du travail dans son ensemble comme étant encore stable.

C’est là la question entre signal et bruit. Le marché n’a pas besoin d’une crise pour commencer à réévaluer les politiques économiques ; il a simplement besoin d’un niveau suffisant de détérioration pour que la politique de relance du FED soit plus crédible que ne le suggère la situation actuelle. Mais il n’a pas non plus besoin d’une catastrophe pour rester défensif. La stabilité suffit pour maintenir l’anxiété liée à l’inflation dans le système.

Broadcom, Semis et Futures sont les signaux les plus clairs pour le court terme.

C’est pourquoi Broadcom et le complexe des semi-conducteurs sont maintenant concernés.Les résultats de Broadcom n’ont pas répondu aux attentes élevées.Cela a stimulé les ventes chez Micron, Intel et Advanced Micro Devices. En revanche, le marché de l’IA semble moins être un marché unidirectionnel. Si ces emplois peuvent contribuer à ouvrir la porte aux aides de la Fed, les entreprises de semi-conducteurs pourraient rebondir fortement, car il s’agit de actifs à long terme. Sinon, elles restent parmi les secteurs les plus exposés à une nouvelle réorganisation.

Traitez la réponse, pas l’article de presse.

La configuration avant la clôture boursière de vendredi a déjà fourni une carte à suivre :Les contrats à terme du S&P 500 et du Nasdaq 100 étaient fortement négatifs.Pendant que les contrats à terme de Dow Jones étaient en état de stagnation, ce décalage entre les prix était plus important que le premier mouvement vert ou rouge du marché.

Utilisez “semis” comme outil de test de sentiment.

C’est pourquoi le complexe reste ouvert plutôt que mis de côté. Les résultats financiers de Broadcom n’ont pas répondu aux attentes escomptées, ce qui a entraîné des ventes en masse de actions de Broadcom.Marvell a été mis en catégorie « Acheter ».Et cela a contribué à soutenir les émotions dans certaines parties de la chaîne d’infrastructure. Cette division est très intéressante.

Si les valeurs semi-superficielles se stabilisent rapidement après la publication des données, les actions de la catégorie “bulls” ont encore une chance de voir une reévaluation positive. Si elles continuent d’être affectées par des pressions négatives, cela indique que la leadership dans le domaine de l’IA est fragmentée, et que le marché a besoin d’une participation plus large – idéalement, dans les valeurs à valeur intrinsèque et les valeurs cycliques – avant que la hausse ne puisse être totalement crédible.

Postes de surveillance et annulation

Signaux clés à surveiller après les données : – Le Dow se performant mieux que Nasdaq et S&P au premier mouvement, indique une réaction plus large du marché. – Le Nasdaq se remettant de plus vite que le Dow suggère une situation liée aux technologies, plutôt qu’une réaction générale défensive. – Une inversion immédiate au cours de la même séance indique que la réaction initiale pourrait ne pas durer.

Annulation explicite : – Un titre de travail « doux » peut encore échouer si les investisseurs se concentrent sur…Taux de chômage : 4,3 %Et on peut en conclure que la Fed ne pourra pas réduire les taux d’intérêt de manière aggressive. Un titre économique négatif concernant les emplois pourrait entraver la hausse des marchés, si la peur liée au pétrole autour du détroit d’Hormuz maintient l’inflation sous contrôle. Si les actions des entreprises semi-privées restent faibles, même si les prix des futures s’améliorent, le marché exprime encore des doutes quant à la poursuite sans problème du marché des technologies de l’IA.