Appel téléphonique sur les résultats de Geron pour le deuxième trimestre 2026 : retards dans la stratégie européenne, ajustements entre chiffre d’affaires et bénéfice net, ainsi que changements dans la stratégie de croissance.

Date de l'appel5 août 2026

Résultats financiers

• RevenusRevenu net de Q2 : 57,5 millions de dollars, en hausse de 17 % par an et de 11 % par trimestre ; le revenu net au premier semestre 2026 a augmenté de 24 % par an.

Orientation :

• On estime que les revenus nets pour l’ensemble de l’année 2026 se situeront dans la fourchette de 220 à 240 millions de dollars, soit au milieu ou en haut de cette plage.
• Les dépenses opérationnelles totales pour l’année 2026 devraient se situer dans la fourchette de 230 à 240 millions de dollars.

Commentaires sur les affaires commerciales:

Croissance des revenus et stratégie commerciale :

• Jaron Corporation a publié des résultats.17%Augmentation annuelle des revenus nets pour le deuxième trimestre 2026, avec des ventes atteignant57,5 millions de dollars.
• Cette croissance est due à la mise en œuvre de leur stratégie commerciale réajustée. Cette stratégie consiste à élargir le champ d’action de Ritello pour atteindre un plus grand nombre de patients éligibles, et à renforcer les preuves cliniques qui soutiennent cette stratégie.

Gestion des dépenses et situation financière :

• Les dépenses opérationnelles totales de l’entreprise ont diminué.4%En comparaison avec l’année précédente, au premier semestre 2026, les revenus nets ont augmenté.24%.
• Cela a été réalisé grâce à des décisions d’investissement prudentes et en profitant des coûts de personnel plus bas, en raison de la réduction du nombre de employés en décembre 2025.

Demande de Ritello et pénétration sur le marché :

• Ritello a réussi.5%Croissance des demandes au second trimestre 2026 par rapport au premier trimestre 2026, avec un8%Augmentation des prescriptions.
• Cette croissance est due aux initiatives visant à identifier plus tôt les patients appropriés au cours du processus de traitement, ainsi qu’à renforcer la sensibilisation parmi les professionnels de la santé.

Engagement clinique et scientifique :

• Jaron Corporation a présenté de nouvelles données provenant du terrain lors de l’EHA, montrant la sécurité et l’efficacité de Ritello chez un plus large groupe de patients, conformément aux résultats des essais cliniques.
• Cette collaboration avec la communauté mondiale de l’hématologie vise à renforcer la confiance en Ritello et à lui permettre de se positionner comme une solution de référence dans le cadre des traitements de seconde ligne pour les MDS à faible risque.

Focus stratégique sur la myélofibrose :

• L’entreprise progresse dans la phase III de l’essai IMPACT-MF pour Relafix. Des discussions sont en cours avec les autorités réglementaires concernant le design de l’analyse intermédiaire.
• L’objectif reste de s’assurer que le design du essai permette d’évaluer correctement le profil bénéfice-risque de la thérapie. Les délais prévus pour l’analyse globale de la survie à long terme au second semestre 2028 restent inchangés.

Analyse des sentiments :

Ton général: Positif

• La direction exprimait son enthousiasme face à cette croissance : « Nous avons réussi à progresser, et l’élan que nous créons en exécutant les résultats du deuxième trimestre montre que le progrès se poursuit. » Et aussi : « Nous avons encore connu une augmentation des revenus nets au cours du troisième trimestre… » Ils sont « bien financés et sur la bonne voie », avec une « situation financière solide » et « encouragés par cet élan ».

Q&R:

• Question de l’analyste anonymeEn regardant en arrière sur l’année dernière, on constate que la saisonnalité coïncidait avec des changements importants au sein des entreprises. Comment la saisonnalité pourrait-elle affecter la situation au cours de cette année ?
  RéponseLes équipes financières et commerciales gèrent les stocks dans un intervalle de deux à quatre semaines. Elles prévoient une croissance régulière par rapport aux trimestres précédents, sans aucun pic significatif. Les revenus sont estimés à la limite supérieure des projections.

• Question de Emily Bodner (H C) concernant les commandes de Ritello pour augmenter le nombre d’utilisateurs.Vous constatez-t-on une augmentation des commandes provenant des comptes existants, ou plutôt une croissance principalement due aux nouveaux comptes ? De plus, y a-t-il une augmentation de la durée de traitement des patients ?
  RéponseLa croissance provient à la fois des comptes nouveaux et des comptes existants. Cependant, c’est principalement les comptes communautaires qui jouent un rôle important dans cette croissance, en particulier ceux de niveau élevé. La durée de traitement n’est pas une métrique mesurée, et on ne considère pas que cette durée ait tendance à augmenter ou à diminuer.

• Question de Stephen Willey (Stifel) concernant le essai Phase III IMPACT-MFY a-t-il eu une réflexion sur la possibilité de modifier le seuil d’événement pour l’analyse intermédiaire ?
  RéponseLes discussions avec les régulateurs se concentrent sur le fait de s’assurer que la conception de l’analyse intermédiaire soit appropriée. L’objectif principal de survie au cours de l’essai et le calendrier de l’analyse finale restent inchangés. La modification intermédiaire ne modifie pas le design de l’essai.

• Question de Jonathan (Needham) concernant la stratégie commerciale de l’UE pour RitelloVous pensez aux dynamiques de prix, aux questions liées aux accords de prise en charge minimale, et aux partenariats possibles ?
  RéponseLa stratégie vise à aider autant de patients que possible aux États-Unis et hors des États-Unis. En Europe, les opportunités pour les patients sont plus limitées. L’entreprise collabore avec des experts et des payeurs, surveille les tendances du marché, et fournira une mise à jour de sa stratégie hors des États-Unis avant la fin de l’année. Cela pourrait inclure des partenariats.