Les contradictions liées aux appels d’avis de Flexible Solutions International : les délais de réception des revenus pour les contrats de 2025 entrent en conflit avec les exigences de préparation opérationnelle.

Date de l'appel17 août 2026

Résultats financiers

• Revenus7,60 millions de dollars, soit une baisse de 14 % par rapport au second trimestre 2025 (8,87 millions de dollars). De plus, 2,5 millions de dollars de revenus liés à la recherche et développement ne se reproduiront pas en 2025.
• EPSPerte de 0,15 $ par action, contre un bénéfice de 0,16 $ par action durant la période 2025.

Direction :

• On s’attend à un retour à la rentabilité au troisième trimestre, suivi par une augmentation rapide des bénéfices au quatrième trimestre.
• Les revenus du troisième trimestre incluront des contributions importantes provenant du contrat relatif aux produits alimentaires en janvier 2025. On s’attend à ce que la croissance se accélère au quatrième trimestre.
• Il est prévu d’augmenter les prix aux clients au troisième ou quatrième trimestre, en raison de la hausse des coûts des matières premières. À moins que les prix du pétrole ne diminuent significativement.

Commentaires commerciaux:

Croissance contractuelle de qualité alimentaire :

• On s’attend à ce que la division NanoChem Solutions de Flexible Solutions International atteignePlus de 50 millionsLes revenus annuels proviennent de deux contrats importants liés aux produits alimentaires. On s’attend à des contributions importantes au cours des 3e et 4e trimestres de l’année 2026.
• La croissance est motivée par un contrat de cinq ans avec des protections tarifaires et contre l’inflation, ainsi que par un autre grand contrat qui a permis le début de la production en volume à la fin du Q2 2025.

Performance de la division du Panama :

• La division panaméenne, responsable de la production d’acide polyaspartique thermique (TPA), devrait être un contributeur important aux revenus et bénéfices au troisième trimestre et au-delà.
• Les performances de la division se sont améliorées grâce à une augmentation de la production et des ventes directes auprès des clients existants de NanoChem, ce qui a compensé les faiblesses constatées au cours du deuxième trimestre.

Impact des coûts des matières premières et des stocks :

• Les niveaux de stock de l’entreprise sont élevés en raison du stockage stratégique de matières premières comme l’aspartate, qui est essentiel pour leurs produits.
• Les fluctuations des coûts des matières premières, influencées par des facteurs géopolitiques tels que la guerre en Iran, ont entraîné une augmentation des stocks et des possibles ajustements de prix à venir pour les clients.

FL LLC : Investissements et recouvrement des revenus

• Flexible Solutions International espère retrouver les revenus historiques provenant de l’investissement dans FL LLC. Une estimation est faite pour…5 millions à 7 millionsRécupération des revenus annuels au cours des 12 prochains mois.
• La récupération des revenus est soutenue par des commandes directes de clients historiques et par l’embauche de anciens représentants de FL LLC.

Analyse des sentiments :

Ton général: Positif

• La direction exprime sa confiance dans la croissance future, affirmant que « nous anticipons un retour à la rentabilité au troisième trimestre, suivi par une augmentation rapide des bénéfices au quatrième trimestre ». Ils soulignent également les progrès réalisés dans les nouveaux contrats et la reprise des revenus, en espérant que les divisions clés apporteront des contributions importantes.

Q&R:

• Question de Alan Markham (Van Clemens & Co. Incorporated)Pouvez-vous expliquer plus en détail la relation entre les coûts élevés des matières premières et les stocks plus importants que prévu ?
  RéponseOui, les entreprises stockent des produits pendant l’hiver/le printemps, lorsque les prix sont bas. En particulier pour l’acide aspartique, qui est rare au printemps/été.

• Question de William Gregozeski (Greenridge Global)Concernant le contrat alimentaire d’août 2025, on s’attend à ce que la baisse des ventes au deuxième trimestre reprenne. Quelle est la raison de cette baisse ?
  RéponseLe contrat d’août 2025 est à son plein potentiel et est en cours de optimisation pour améliorer sa rentabilité. La baisse des revenus est due à des problèmes d’efficacité dans la formation du personnel, et non à des problèmes liés aux ventes.

• Question de William Gregozeski (Greenridge Global)Quelle était la raison de cette forte baisse des créances au deuxième trimestre ?
  RéponseLa diminution des créances est détaillée dans le rapport annuel de situation 10-Q. Cependant, la direction n’a pas fourni de détails spécifiques lors de l’entretien.

• Question de William Gregozeski (Greenridge Global)Les 2,5 millions de dollars dépensés en frais de recherche et développement l’an dernier ont-ils été payés par les clients en janvier ou en août ?
  RéponseLes frais de R&D ont été payés par le client d’août. Il est possible que des montants supplémentaires de 3 millions de dollars soient versés si les objectifs sont atteints, mais cela n’est pas garanti.

• Question de Tim Clarkson (Van Clemens & Co. Incorporated)Y avait-il d’autres dynamiques inhabituelles liées aux contrats relatifs aux additifs alimentaires, en dehors des problèmes liés au travail ?
  RéponseL’équipement fonctionne bien, mais pas encore à des niveaux optimaux. Des équipements de réplication sont nécessaires pour une expansion future.

• Question de Tim Clarkson (Van Clemens & Co. Incorporated)Quel est le statut de la offre sur le plateau pour un couple de millions d’actions ?
  RéponseLe prospectus de l’étagère est destiné à des acquisitions potentielles et ne doit pas être utilisé aux prix actuels ; il restera donc inutilisé.

• Question de Tim Clarkson (Van Clemens & Co. Incorporated)Quand les revenus matériels provenant du plus grand nouveau contrat alimentaire seront-ils visibles ?
  RéponseLes revenus significatifs provenant du contrat de janvier 2025 seront visibles au troisième trimestre. Les facturations commencent déjà à progresser dans les premières semaines.

• Question de Deniz Erkan (Singular Research)Pouvez-vous nous donner une idée des revenus récupérés grâce à l’accord avec FL LLC au troisième trimestre et au-delà ?
  RéponseOn s’attend à ce que la récupération des revenus atteigne entre 5 millions et 7 millions de dollars par an au cours des 12 prochains mois.