Les entreprises souhaitent obtenir un retour sur investissement grâce à l’IA, mais les dépenses s’élèvent encore à 423 milliards de dollars.

Le contrôle du ROI augmente, mais les budgets d’IA pour les entreprises restent stables.

L’exemple de l’IA qui se comporte de manière excessive n’est pas mort. Il devient de plus en plus sélectif.

Cela est important, car le marché commence à évaluer la réalité, et non seulement les promesses. Les analystes pessimistes soulignent les plaintes plus vives concernant les retombées de l’IA. Certaines entreprises affirment que les entreprises…Réduction des dépenses liées à l’IAMais l’image globale montre que les budgets restent stables. Les mouvements du marché récents rendent la situation claire : Microsoft a connu une hausse de valeur.L’unité de nuages a augmenté au rythme le plus rapide depuis quatre ans.Alors que Meta a chuté, en raison d’un flux de trésorerie net qui a diminué de 91 %. Ce n’est pas vraiment un problème de fond, mais plutôt le marché qui apprend à distinguer les actions liées à la monétisation visible des actions impliquant des dépenses importantes.

Les perspectives de dépenses restent importantes, même si les priorités se resserrent.

Les investissements globaux en IA sont maintenant estimés à423 milliards de USD cette annéeEt la base des acheteurs se développe. Le CIO anticipe que la part des dépenses liées à l’IA par rapport aux Big 4 augmentera.En dessous de 20 % en 2023Jusqu’à plus de 40 % en 2025. En d’autres termes, le paiement se fait toujours, mais avec plus de discipline.

Les entreprises se déplacent versMaximisation des tokensEn direction du ROI. Il est important de noter que ce changement n’a pas entraîné un retrait des investissements dans l’IA. Donc, l’opportunité est plutôt limitée que inexistante. Le prochain cycle de revenus est donc important, car les investisseurs se concentrent sur les entreprises qui peuvent transformer leurs investissements dans l’IA en bénéfices concrets ou en amélioration du flux de trésorerie.

Ce que « ROI-focused » signifie pour l’endroit où les fonds liés à l’IA sont investis

“Focus sur le ROI” ne signifie pas que le budget est fermé. Cela signifie plutôt que les entreprises cherchent à obtenir plus de valeur à partir d’un budget qui reste intact.

Les acheteurs optimisent les cas d’utilisation, mais pas nécessairement les budgets.

Les dernières enquêtes sur les entreprises indiquent que les entreprises ont progressé vers“Maximisation des tokens”Cela concerne l’optimisation des tokens. Ce n’est pas simplement une diminution des dépenses liées à l’IA ; cela signifie que les acheteurs souhaitent une efficacité mesurable, une meilleure mise en œuvre des technologies, et des résultats commerciaux plus clairs, plutôt que des expériences sans limites.

Cela explique pourquoi les entreprises choisissent de développer leurs propres systèmes d’IA plutôt que d’acquérir des fonctionnalités d’IA intégrées auprès de grands fournisseurs d’applications. La logique est simple : les processus de travail, les règles d’accès et la gestion des données sont trop liés aux activités principales de l’entreprise pour être transférés à un add-on générique. Les investisseurs pourraient arguer que cela représente une dépense importante au départ. Mais si les systèmes internes permettent une meilleure maîtrise des processus et réduisent les obstacles, les bénéfices peuvent être plus durables que ceux obtenus par l’utilisation d’un chatbot superficiel.

L’argent est versé dans les domaines de l’infrastructure, des couches de données et des outils de processus de travail.

Cela explique également pourquoi la base des acheteurs s’élargit. Le CIO anticipe que la part des dépenses liées à l’IA par rapport aux Big 4 augmentera.En dessous de 20 % en 2023Jusqu’à plus de 40 % en 2025. Un choix plus large des dépenses indique que l’IA devient une technologie standard dans les entreprises, et non plus simplement un concours entre quelques grands opérateurs informatiques.

Selon les données de l’enquête citée, le mode de dépense favorise les travaux de plomberie et les outils spécialement conçus pour ces travaux.

• Les couches d’infrastructure cloud et de gestion des données restent solidement établies.
• Les fournisseurs traditionnels de SaaS continuent d’être marginalisés lorsque l’IA est vendue principalement en tant que ensemble de fonctionnalités.
• Les start-ups spécialisées dans l’IA et liées à des problèmes réels liés aux processus de travail sont maintenant inscrites sur les listes de commande.

Si les acheteurs continuent à développer des solutions internes et à acquérir des solutions qui améliorent le taux de traitement des données, alors les composants les plus importants de l’entreprise seront les couches de données, les systèmes de service de modèles et les logiciels adaptés aux processus de travail. Ce n’est pas le fait que chaque entreprise utilise l’IA pour sa marque qui sera déterminant.

Que surveiller dans le prochain cycle de résultats financiers

Il existe au moins des preuves que ce n’est pas simplement une démarche de réduction des coûts. En matière de développement de codes, les outils d’IA semblent se retrouver sur les listes de commandes, car ils permettent des économies de temps mesurables dans le travail de conception. C’est ce genre d’utilisation qui peut passer du stade pilote au budget approuvé, car les gains en productivité sont visibles et reproductibles.

Trois signaux méritent d’être surveillés :

• Les plateformes de cloud et de données continuent d’attirer une demande plus forte que les fonctionnalités d’IA pour les logiciels d’applications génériques.
• Les dépenses en technologie de l’IA continuent de croître rapidement, et les dépenses totales liées à cette technologie dépassent toujours celles des quatre grands acteurs du marché.
• Les commentaires de gestion se concentrent sur la déploiement, le maintien en service et l’intégration des processus de travail, plutôt que sur la croissance brute de l’utilisation.

Qui bénéficie lorsque les entreprises exigent un retour sur investissement de l’IA ?

Avec423 milliards de dollars US de dépenses en investissements dans l’IA à l’échelle mondiale prévues cette annéeLa prochaine réévaluation ne concerne pas le fait qu’il existe des dépenses liées à l’IA. Elle se rapporte plutôt aux entreprises qui peuvent transformer ces dépenses en bénéfices durables.

Les résultats récents des hyperscalers illustrent les conditions du marché. Les investisseurs ont récompensé Microsoft en tant queL’unité de nuages a augmenté au rythme le plus rapide en quatre ans.En même temps, Meta a fait face à des pressions après une baisse de 91 % du flux de trésorerie gratuit au deuxième trimestre. Alphabet, quant à elle, a été affectée par le fait qu’elle ait enregistré son premier trimestre avec un flux de trésorerie gratuite négatif, tout en augmentant ses prévisions de dépenses pour l’année 2026. Ce contraste est important : le marché récompense la demande en IA qui se manifeste dans la croissance et la monétisation, et non seulement dans les annonces liées aux investissements en capital.

L’avantage reste plutôt lié aux infrastructures et aux développements internes.

La carte de positionnement devient plus facile à interpréter. Les positions les plus fortes restent celles liées au niveau de l’infrastructure : les puces, les plateformes cloud et les outils permettant de gérer et d’exploiter les données. De plus, il y a aussi les entreprises qui aident les entreprises à développer et à mettre en œuvre l’IA internement. Cela correspond bien aux actions des acheteurs. Les entreprises ont donc changé de stratégie…“Maximisation des tokens”Vers le ROI… Dans cet environnement, ils continuent de dépenser de l’argent, mais ils privilégient les infrastructures en nuage et les systèmes de gestion des données plutôt que les fonctionnalités d’IA prêtes à l’emploi.

Le côté plus favorable concerne les entreprises qui demandent aux investisseurs de payer pour l’acquisition du marqueur lié à l’IA, alors que le produit en question n’est qu’une fonction générique de type SaaS. Les opportunités plus modestes se trouvent dans les outils de développement et de workflow dédiés à l’IA. Selon les sources citées, ces solutions commencent à figurer tranquillement sur les listes de commandes, ce qui constitue une preuve concrète qui peut les aider à passer d’un projet pilote à un budget réel.

Qu’est-ce qui confirmerait le thème, et qu’est-ce qui pourrait le remettre en question ?

Confirmation

• Les commentaires de gestion continuent de relier la demande en IA à l’utilisation réelle des services cloud et aux modalités de monétisation, plutôt que simplement aux prévisions concernant les investissements en CAPEX.
• Les fournisseurs d’infrastructure et de services de traitement des données présentent une adoption plus stable que ceux qui vendent des fonctionnalités d’IA pour les logiciels d’applications.
• Les outils de workflow plus petits continuent de gagner les batailles dans le domaine des achats, en résolvant les problèmes quotidiens visibles.

Risque

La question centrale reste la capture de liquidités. Si le retard dans les retours sur investissement entraîne des réductions réelles du budget, plutôt que des allocations plus judicieuses, le marché de l’IA pourrait se tendre rapidement.