Le « Digital Energy Twin » de Eaton et Autodesk est en réalité un moyen de intégrer les composants d’Eaton dans votre bâtiment.

La chose étrange dans l’annonce d’Eaton-Autodesk, c’est ce qui n’y est pas mentionné. Les deux entreprises ont annoncé une « collaboration » visant à faciliter la conception, la construction et l’exploitation des systèmes électriques dans les bâtiments commerciaux et les centres de données – un concept de « doublet énergétique numérique », nouveaux outils de modélisation informatique, simulations sans interruppeur. Et aucune conditions financières ne sont indiquées.Pas de partage des revenus, pas d’informations sur les ventes conjointes, aucune valeur en dollars que le lecteur puisse évaluer.C’est étrange. L’essentiel, c’est que ce n’est pas une mise en vente de produit. C’est plutôt une manœuvre de marketing, où le “costume” est le logiciel lui-même… Et ce “costume”, c’est quelque chose qui ne peut pas être prixné.

La version avec les chiffres associés est celle d’Eaton. Et c’est la version utile, donc commençons par là.

Les bâtiments commerciaux et les centres de données sont conçus à l’aide de logiciels. Autodesk Revit est l’outil de modélisation de l’information architecturale (BIM) standard dans l’industrie. C’est le outil qui permet de planifier la distribution électrique d’un projet avant même que les armoires de distribution ne soient commandées. Le résultat concret de cette collaboration est…Une nouvelle application BIM pour RevitCela permet de créer des modèles de systèmes électriques de manière dynamique. En pratique : lorsque un ingénieur conçoit le système électrique d'un bâtiment, les panneaux, les tableaux de distribution et les disjoncteurs d’Eaton figurent dans le modèle en tant que composants prêts à être installés, avec leurs données correspondantes. En intégrant ces composants dans le modèle, on peut effectivement spécifier les équipements d’Eaton, sans avoir besoin d’un distributeur ou d’un vendeur présent dans la pièce. Revit est simplement l’outil de dessin ; le produit réel d’Eaton est celui qui reçoit son nom dans ce modèle.

C’est le mécanisme de vente le plus ancien pour les produits industriels : on définit d’abord les spécifications, puis on achète le produit. Aujourd’hui, ce processus se déroule via une plateforme de conception.

La couche de « twin numérique d’énergie » —Le logiciel d’énergie Brightlayer d’Eaton est connecté au modèleage Tandem d’Autodesk.Ainsi, un opérateur peut simuler une mise à niveau avant de payer pour celle-ci. C’est là l’avantage principal. Il s’agit d’une capacité réelle, mais c’est aussi juste un voile qui permet de présenter les choses sous le langage du logiciel. C’est ce que les communiqués de presse cherchent à vendre pour justifier la description d’un entreprise de câblage en termes de logiciel.

Et la raison pour laquelle une entreprise de matériel informatique s’efforce de devenir le fournisseur de référence dans les outils de conception, c’est le temps. L’expression de la semaine : « les systèmes électriques de plus en plus complexes » signifie en réalité les centres de données basés sur l’IA, qui représentent les constructions les plus gourmandes en énergie de l’histoire. La distribution électrique est donc le point critique en termes de coût et de délai de réalisation. Eaton a été l’un des principaux acteurs de cette expansion.Le taux de croissance des commandes sur une période de 12 mois est de 16 % dans le secteur Électrique Americas, grâce à la dynamique liée aux centres de données.Le retard dans le secteur électrique est de 29 % par rapport à l’année précédente. Les bénéfices du quatrième trimestre ont atteint un record, soit 24,9 %. Lorsque le problème principal est la durée nécessaire pour obtenir une production fonctionnelle, quelques semaines de réduction dans les délais de conception et de mise en service représentent une somme importante. De plus, être mentionné dans les spécifications de produits permet au retard dans les commandes de se transformer en revenus.

C’est aussi pour cette raison qu’un fabricant d’équipements électriques peut avoir une capitalisation boursière d’environ 160 milliards de dollars, avec un ratio P/E dans les 40. Les investisseurs paient en partie pour la partie logicielle – le “twin” – et en partie pour la partie matérielle – les commandes et les stocks en stock. Le “twin” soutient donc le nombre de parts sociales ; les commandes, en revanche, représentent l’aspect économique. Lorsque les termes commerciaux liés à cette collaboration ne sont pas divulgués, le “twin” représente simplement un aspect complémentaire, tandis que la liste des commandes est là où se trouve la transaction réelle.

La partie concernant Autodesk dans cette annonce ressemble plutôt à une erreur de calcul. Revit et Tandem font partie de la même entreprise, qui vient de publier des résultats…Revenus de 1,85 milliard de dollars, soit une augmentation de 18%.Dans son dernier trimestre… Une seule intégration renforce l’idée que les licences d’Autodesk restent la solution de référence dans ce secteur industriel en pleine croissance – le travail d’ingénierie se déplace des dessins aux modèles réels, ce qui soutient son modèle de abonnement. Mais ce n’est pas ce que valent les actions d’Autodesk pour les investisseurs. Le cas de cette entreprise concerne plutôt son modèle d’abonnement, et non ce accord de coopération avec Eaton.

C’est précisément le but de ne pas trouver de prix dans l’annonce : les partenariats sans conditions concernent généralement la distribution, et non les produits eux-mêmes. Les deux entreprises profitent de cette collaboration – Eaton obtient ainsi un rôle important dans l’outil de conception standard, au moment où les bâtiments les plus valables de tous sont construits ; Autodesk, quant à elle, peut affirmer que sa plateforme de conception est le lieu où ces dessins sont réalisés. La collaboration est réelle, mais les informations économiques divulguées sont nulles. C’est exactement ce qu’il faut considérer. Si vous suivez Eaton, on voit bien comment son modèle de souscription fonctionne… Si vous suivez Autodesk, cela ne montre pas grand-chose sur la valeur de ce modèle de souscription.