DIVO contre JEPI : Lequel des deux versements mensuels protège vraiment votre capital ?

Aucun fonds ne élimine les risques ; ils se seulement réorganisent.

JEPI et DIVO sontnonDes agents de bond… et ils le font.nonProtéger le principal. JEPI combine la sélection des actions avecCall couvertécriture etNotes liées à l’équitéPour amortir les oscillations, DIVO utilise une base de actions dividendes et peut appliquerAppels à couvert opportunistesDans l’environnement des taux actuels, les investisseurs continuent de évaluer ces produits en fonction de…Alternatives en espèces et en actifs à revenu fixe.

En termes simples, vous échangez une certaine opportunité contre un parcours moins risqué… mais sans obtenir de sécurité.

Comment JEPI et DIVO essaient-ils de adoucir les aspects négatifs de manière différente

Le cadre plus large et plus systématique de JEPI

L’approche de JEPI est structurelle. Elle combine…Notes liées à l’équitéAvec des options de covered call, l’objectif est de générer des rendements similaires à ceux du S&P 500, mais avec une plus faible volatilité. Cela en fait un outil permettant de réduire les chocs économiques, plutôt qu’un outil pour choisir des actions. L’objectif n’est pas tant de éviter les pertes, mais plutôt de diminuer la volatilité qui provoque souvent des ventes paniquées.

La version plus sélective et tactique de DIVO

DIVO vend également des options, mais sa stratégie se concentre sur…Stratégie d’optionsAppliqué à un portefeuille d’actions à dividende. La mise en œuvre tactique peut rendre ce système plus réactif, mais cela rend également les résultats plus dépendants des choix et du moment de négociation du portefeuille.

Ce que la rendement signifie réellement en termes de préservation du capital

Le cadre de JEPI est plus large, tandis que la base de dividendes de DIVO est plus étroite et plus intentionnelle. Les actions sous-jacentes de DIVO offrent…Rendement TTM de 2,26%Mais la distribution des titres qui donne près de 6,45 % provient de l’ajout des premiers du prix des options.Distribution de courant normalisée par NAV par actionC’est seulement 1,51 %. Cet écart est important, car il montre à quel point les bénéfices dépendent du “carry” lié aux options, et non uniquement des revenus provenant des dividendes.

La meilleure mesure : ce que vous gardez après les frais, les impôts et la composition des distributions.

Le rendement de JEPI semble solide, mais la source est importante.

JEPI’SRendement des dividendes actuels de 7,16 %C’est attirant, mais les paiements mensuels ont varié entre 0,45 et 0,34 dollars cette année. Donc, les flux de trésorerie ne sont pas garantis. Les distributions de JEPI sont également…Taxée comme revenu ordinaireEt dans un compte imposable, un investisseur qui paie des taxes élevées peut perdre.Environ un tiers de cette production est soumis à l’impôt fédéral seul..

Le revenu de DIVO dépend encore plus des revenus liés aux options.

DIVO raconte une histoire similaire. Sa base d’équité sous-jacente produitRésultat TTM de 2,26%Mais le fonds utilise les primes de couverture-call pour augmenter le rendement global de la distribution à près de 6,45 %, tandis que…Distribution de courant normalisée par NAV par actionIl ne reste donc que 1,51 %. Cela signifie qu’une grande partie des bénéfices rapportés provient des options émises, et non seulement des dividendes naturellement générés par les actions.

Les frais sont importants lorsque le travail concerne la défense.

La critique positive de Morningstar concernant DIVO repose sur…Piliers du processus, des personnes et des parentsNéanmoins, le taux de coût de l’investissement de DIVO, qui est de 0,56 %, est plus élevé que celui de JEPI, qui est de 0,35 %. Par conséquent, les frais sont encore prélevés sur le même fonds qui devrait servir à préserver les capitaux.

Avant de choisir, comparez les fonds sur trois points :Qualité du versement :Quelle est la différence entre les revenus réels de dividende et les primes d’options ?Traitement fiscal :Les comptes imposables réagissent de manière plus sévère aux distributions de revenus ordinaires.Frais nets :Plus le coût est élevé, moins il reste.

Quel fonds correspond le mieux à votre situation en ce moment ?

Choisissez JEPI si vous souhaitez un flux de liquidités mensuel immédiat.

JEPI est la meilleure option si vous voulez un suivi mensuel utilisable immédiatement.La prochaine date d’ex-dividend est le 1er septembre.Payable en espèces au 3 septembre. Cela correspond à l’aspect pratique de…Être payé chaque mois semble plus pratique que attendre les revenus trimestriels.La combinaison de JEPINotes liées à l’équitéEt les calls couverts font également le travail le plus difficile de manière automatique.

Après le dernier versement, surveillez quatre choses : – Si la distribution reste autour de 0,37 $, carLes distributions sont liées à la volatilité du marché.- Est-ce que un rendement de 7,16 % reste attrayant par rapport au cash et aux obligations ? - Est-ce que la position de leader sur le marché commence à…Élargir le champ de l’investissement au-delà des actions liées aux technologies de très grande taille.Que le fonds continue de ressembler davantage à une forme plus lisse de titre de capital que à un substitut à des obligations.

Considérez DIVO uniquement si vous pouvez attendre le prochain changement de régime.

DIVO peut être plus judicieux si vous n’avez pas besoin d’une précision extrême dans le paiement des factures ce mois-ci, et si vous êtes prêt à attendre que les taux de change deviennent moins compétitifs.La Réserve fédérale a maintenu les taux d’intérêt élevés.Ainsi, un changement de politique pourrait améliorer l’attrait des stratégies de revenus basées sur les dividendes par rapport aux alternatives en argent. DIVO possède également une crédibilité dans ses processus, avec une évaluation de Morningstar qui lui attribue…Piliers Process, People et ParentPositivement.

Pour DIVO, l’indicateur clé est de savoir si la part des revenus provenant des options continue d’augmenter, de manière à ce que le ratio de distribution soit bien supérieur à ce que permette la base des dividendes sous-jacents.

Une façon simple de décider

• Besoin de flux de trésorerie mensuellement maintenant ?JEPI est la meilleure option.
• Peut-être attendre une configuration basée sur les taux de transformation possibles, et accepter une plus grande dépendance aux processus ?DIVO mérite une étude plus approfondie.
• Voulez-vous une véritable protection principale ?Aucun fonds ne le fournit.