DIVO contre JEPI : Le versement mensuel qui a moins de chances de réduire votre principal est celui de quelle société ?

JEPI et DIVO effectuent des transactions différentes : l’une en espèces, l’autre en actions, plus tard.

La vraie décision n’est pas de savoir quel fonds verse plus d’argent aujourd’hui. C’est de décider si vous voulez avoir plus d’argent en main maintenant, ou une participation plus forte dans l’entreprise avec le temps.

JEPI a déjà montré que ses revenus mensuels sont variables, et non garantis. Il a payé0,44761 en maiet plus tard0,367 en aoûtC’est un revenu réel, mais cela montre également le compromis que les investisseurs doivent faire : une source de revenus en temps réel plutôt qu’une promesse fixe.

Quel est le rôle pour lequel chaque fonds est créé ?

L’appel de JEPI est son moteur de revenus simple et direct. Le fondsElles écrivent des options de appel sur les actions qu’elles possèdent.Cela transforme les bénéfices supplémentaires en revenus pour les actionnaires. En contrepartie, il est possible de perdre une partie des gains potentiels au-dessus du prix d’exercice. En termes simples, une partie des gains futurs liés à cette participation en actions est échangée contre de l’argent aujourd’hui.

DIVO emprunte une autre voie. Il montre…Taux de distribution de 4,82 %Alors qu’une autre source indique que209 % depuis son lancement en 2016Cette combinaison peut paraître attrayante, car le rendement semble plus important et l’historique à long terme est solide. La question clé est de savoir dans quelle mesure votre rendement total dépend du flux de rentabilité actuel, et dans quelle mesure il dépend de la performance de la position en actions du fonds à l’avenir.

Le “moteur de revenus” de JEPI peut aider, mais il ne protège pas le capital.

JEPI pourrait déjà montrer des résultats préliminaires dans le monde réel concernant sa structure.DIVO ne fait des appels que sur des actifs individuels lorsque la volatilité est élevée. Le rendement est de 5 %, mais le retour sur investissement atteint 209 % depuis son lancement en 2016.C’est le contexte comparatif. Yahoo Finance indique également que JEPI est le plus grand ETF de transactions de call couverts actif dans cette catégorie.Il possède un portefeuille de valeurs américaines de grande taille à faible volatilité, et le complète par des obligations liées aux actions qui imitent la vente de options sur le S&P 500 hors de prix.Cela est important, car les investisseurs qui s’inquiètent de l’attrition lente du capital doivent regarder au-delà du rendement brut et observer le rendement total sur le long terme.

Pourquoi le coussin peut-être encore manquer

JEPI possède toujours des actions, donc le risque de perte n’est pas éliminé. Comme le note ETF.com, les fonds de couverture de positions…Abandonner une partie ou la totalité du potentiel de gain du titre par rapport au prix d’exercice de l’option.Cela explique bien le compromis en termes simples : la série de cours premium peut protéger les marchés instables ou changeants, mais elle peut également limiter l’engagement lorsque les actions augmentent en valeur.

C’est pourquoi JEPI peut être attrayant, sans être un produit de protection principal. Cette stratégie peut réduire le rythme auquel les opportunités positives sont manquées, mais elle ne élimine pas le risque que l’exposition en actions du fonds ne suive pas bien une tendance boursière positive plus large.

DIVO commence par la qualité des dividendes, puis ajoute des options de manière sélective.

DIVO n’est pas simplement une version à rendement plus élevé de JEPI. Sa stratégie est suffisamment différente pour que les deux fonds ne résolvent pas le même problème de la même manière.

Base des dividendes + appels à couverture opportunistes

La fiche de renseignements de DIVO liste uneTaux de distribution de 4,82 %Et décrit le fonds comme investissant dansEntreprises de grande taille de haute qualité, ayant une histoire de croissance des dividendes et des bénéfices.pendant queÉcrire des ordres de couverture pour ces actions de manière opportuniste.Cela fait que la base de revenus est structurellement différente d’un fonds dont le processus est plus uniformément lié aux possibilités d’augmentation des indices.

Yahoo Finance ajoute queDIVO ne passe des appels que pour les actifs individuels, lorsque la volatilité est élevée.Cela ne supprime pas les inconvénients, mais cela rend l’approche plus flexible que le processus de couverture de call mécanique.

Pourquoi la structure est-elle plus importante lorsque l’objectif principal est la protection.

Pour les investisseurs dont l’objectif principal est de limiter l’érosion du capital, la méthode utilisée par DIVO mérite une attention particulière. JEPI se base sur un portefeuille diversifié et sur des stratégies d’options plus systématiques. En revanche, DIVO commence par des actions qui versent des dividendes, avant d’ajouter progressivement des actions qui émettent des options de vente. Si l’objectif est de conserver une part plus significative de l’entreprise au fil du temps, cette différence est importante.

Ce n’est pas non plus le cas pour DIVO qui protège les principaux actifs. Les stratégies de call couvertes présentent toujours un risque d’équité, et…Lors de périodes de baisse sévère, car ils possèdent encore des actions qui peuvent perdre de la valeur, et les primes d’options ne peuvent pas compenser les pertes.Mais entre les deux, la base de dividendes et le processus de appel sélectif de DIVO peuvent sembler plus faciles à gérer pour les investisseurs qui se concentrent davantage sur la préservation du potentiel de croissance que sur l’optimisation des revenus actuels.

Quel fonds correspond à votre objectif réel ?

Si vous souhaitez avoir un salaire mensuel plus propre, et si vous êtes prêt à accepter une limite sur les gains possibles, JEPI reste la solution la plus simple. Si vous vous intéresse davantage à la conservation du capital au fil du temps, et si vous êtes prêt à accepter un processus plus complexe, la structure de DIVO semble être plus facile à défendre sur ce point en particulier.

Pour une protection principale, aucun fonds ne offre une garantie. La question plus importante est de savoir quel compromis est moins susceptible de affaiblir votre pouvoir d’achat à long terme.