Chat sur la croissance des dividendes : Les 3 074 payeurs d’août sont les vrais sujets d’attention.

Le calendrier des dividendes d’August élargit la liste des actifs à surveiller en termes de revenus.

Pourquoi août est important pour les investisseurs en revenus

August vient de rouvrir la fenêtre des revenus :3,074 valeurs mobilières versent des dividendesCet mois-ci, le jour le plus chargé est le 14 août, avec 277 dates de paiement des dividendes. Pour les investisseurs en recherche de revenus, cette activité chronologique est plus importante que les fluctuations habituelles des indices, car c’est le moment où les dividendes passent de l’annonce à l’argent en main.

Le contexte reste également constructif. Ces dernières semaines,Cintas a augmenté ses dividendes.Fastenal et Casey ont également augmenté leurs distributions de dividendes. Plus tôt cette année, Realty Income, Medtronic et Apple ont fait de même. C’est un signal suffisamment important pour que la croissance des dividendes soit prise en compte dans la liste des entreprises à surveiller.

Mais un calendrier important n’est pas un signe pour acheter tout ce qui y figure. La démarche utile suivante consiste à distinguer les entreprises qui augmentent leurs paiements en fonction de leur force, des entreprises qui le font sous pression.

Les augmentations des dividendes sont plus importantes que le rendement brut.

L’augmentation récente montre que la croissance des dividendes se poursuit chez plusieurs entreprises connues. Cependant, le calendrier d’août ne vous indique que ce qui est payé ; il ne vous dit pas ce qui est bon marché, sûr ou digne d’être acheté.

Pourquoi la croissance est plus importante que le rendement seul

Le rendement est une donnée instantanée ; la croissance des dividendes, en revanche, représente un phénomène plus long terme. Un rendement plus élevé peut indiquer que l’entreprise est saine, mais cela peut aussi signifier qu’une action est en baisse, ou que l’entreprise reçoit de l’argent en cash, car elle dispose de moins d’opportunités de reinvestissement.

Dans le cas plus simple,Les bénéfices nets ont augmentéCela permet au business de disposer d’une plus grande flexibilité pour augmenter les bénéfices. Dans des cas où la situation est moins favorable, la direction peut décider de restituer plus d’argent, simplement parce que les autres sources de croissance sont moins attrayantes.

Les actionnaires considèrent la croissance des revenus comme un signe que l’entreprise…Doit être capable de maintenir les paiements futurs.Les Bears soulignent que un chèque plus important n’est pas nécessairement une bonne nouvelle, si les profits générés sont trop importants. C’est pourquoi les bénéfices doivent être pris en compte avant tout.

Une liste de vérification à 3 tests simple

• Baisse des revenus :L’augmentation des dividendes est-elle soutenue par des bénéfices plus forts, plutôt que par un plan de reinvestissement plus limité ?
• Rémunération manageable :Le montant versé laisse-t-il encore de la place dans les flux de trésorerie et la flexibilité du bilan ?
• Augmentations constantes :L’entreprise a-t-elle réellement une trace de hausses de dividendes, et pas seulement une augmentation isolée ?

La croissance des dividendes est un outil d’inflation, et non une solution rapide pour obtenir des revenus.

Pourquoi la puissance d’achat est plus importante qu’un rendement élevé

Un dividende fixe peut toujours sembler fiable, mais il perd en réalité de la valeur dans le monde réel si les prix continuent à augmenter. C’est pourquoi la croissance des dividendes est importante : il est plus facile de préserver la capacité d’achat lorsque les revenus augmentent au fil du temps.

Le historique à long terme soutient cette logique. Les S&P High Yield Dividend Aristocrats ont augmenté leurs dividendes.5,18 % taux composé annuelDe 2000 à 2023, l’inflation a été de 2,51 % au cours de la même période. Cela ne signifie pas que tous les actions à rendement élevé soient sûres, mais cela montre pourquoi les augmentations des rendements peuvent être plus importantes que le simple chiffre du rendement annuel.

Une série de dividendes est un résumé, pas une promesse.

Un long historique de augmentations salariales peut donner une impression de sécurité, mais ce n’est pas une immunité.3M a réduit ses versements en 2024.Après la sortie de l’entreprise du secteur de la santé et après un réajustement des dividendes, VF a également réduit ses dividendes en 2023. La conclusion pratique est simple : il n’y a aucune garantie concernant les dividendes.

Lorsque vous examinez les payeurs d’August, concentrez-vous sur quelques questions : – L’entreprise a-t-elle changé de manière à affaiblir sa capacité à générer des revenus futurs ? – Les dividendes sont-ils toujours soutenus par des bénéfices et des flux de trésorerie stables ? – Avez-vous l’intention d’acheter une entreprise solide, ou simplement une entreprise qui offre un rendement convenu ?

Comment transformer les 3 074 payeurs d’août en une liste courte

Commencez par le temps. Août a…3,074 valeurs mobilières qui versent des dividendesDonc, la première étape consiste à indiquer les noms avec les dates d’ex-dividende à court terme avant que ces périodes ne se terminent.

Ensuite, réduisez cette liste en fonction de la qualité. Les augmentations récentes…CintasFastenal, Casey’s, Realty Income, Medtronic et Apple montrent que la croissance des dividendes continue de se produire dans tout le marché. Utilisez ces exemples comme point de départ pour une évaluation, mais pas comme liste de critères pour acheter des actions.

De là, appliquez le même filtre que vous feriez pour n’importe quel mois : – Privilégiez les entreprises qui peuvent se permettre une augmentation liée à la force de leurs bénéfices.Les bénéfices nets ont augmenté.Il est plus important de compter sur la croissance des versements de fonds, lorsque celle-ci semble soutenir les paiements futurs, plutôt que de sous-estimer cela. Considérez les taux d’intérêt attrayants et les séries de dividendes prolongées comme des indices, mais pas comme des réponses définitives.

C’est la véritable valeur du calendrier de dividendes d’August. Il vous offre une liste très large d’opportunités, mais il reste nécessaire de trouver les entreprises qui peuvent continuer à générer des revenus sur le long terme.