Champions, concurrents et challengers en matière de dividendes cette semaine : 4 444 dates de paiement, un filtre simple.

Utilisez d’abord le calendrier, puis les entreprises.

La semaine prochaine, le meilleur point de départ n’est pas le rendement maximal. C’est le calendrier.

Pourquoi une vue hebdomadaire est importante

Les rapports mensuels statiques peuvent avoir un retard. La liste des “Dividend Champions” est…Seulement produit une fois par mois.Ainsi, l’image de synthèse peut se détériorer rapidement en raison des changements dans les dates de paiement et les politiques de versement des salaires. Une vue hebdomadaire est plus utile, car elle montre ce qui sera effectivement payé prochainement, et non seulement ce qui semblait attrayant le mois dernier.

Cela est important, car août est une période très bondée.4.444 valeurs mobilières versent un dividende en aoûtEt le jour le plus chargé comporte 537 dates de paiement des dividendes. En pratique, c’est beaucoup de bruit. Le principal risque est de ne pas remarquer un paiement de dividendes peu visible sur la liste des dates de paiement ; c’est aussi de confondre ce bruit calendrier avec un signe d’investissement, et donc d’acheter quelque chose simplement parce qu’il figure sur cette liste.

Le filtre qui compte

Utilisez un seul test simple : ne gardez que les dividendes provenant des entreprises que vous voudriez encore avoir, sans les retraits d’argent. Commencez par l’annuaire des dates de paiement, puis demandez si l’entreprise dispose d’une rentabilité stable, d’une dette maîtrisable et de suffisamment de flux de trésorerie pour supporter les paiements en période difficile.

Si un nom passe ce test, le calendrier hebdomadaire est utile. Sinon, les résultats obtenus sont principalement des fluctuations aléatoires.

Les champions, les concurrents et les adversaires fonctionnent le mieux en tant que “écrans”.

Ce que les étiquettes vous disent vraiment

Ces étiquettes ne sont pas des récompenses. Elles indiquent simplement le niveau de performance en matière de dividendes que vous obtenez.

Les champions sont les entreprises qui ont le plus long passé dans l’augmentation des distributions de dividendes année après année. En pratique, elles ont montré que, au fil du temps, elles peuvent continuer à augmenter les liquidités versées aux actionnaires, même lorsque les conditions deviennent plus difficiles. Néanmoins, cette liste peut changer rapidement, car la liste elle-même est…Seulement produit une fois par mois.Considérez les champions comme une indication de départ, et non comme une autorisation.

Les concurrents sont un peu plus jeunes, mais cela reste important. Par définition, il s’agit de actions qui…Dividendes augmentées sur une période de 10 à 24 ans consécutifsC’est suffisant pour montrer une discipline et une histoire de paiement aux actionnaires au cours de plusieurs cycles économiques.

Les Challengers sont des entreprises plus récentes. Ils ont une série de résultats positifs, mais pas suffisamment longue pour être considérés comme des Contenders. Il est possible que ce soient des entreprises solides, mais leur historique plus court signifie qu’il faut examiner plus attentivement les marges bénéficiaires, le niveau de dettes, et si les revenus sont soutenus par des flux de trésorerie réels.

Pourquoi les étiquettes sont-elles utiles, et où elles manquent de précision

L’attrait de ce cadre est évident : des périodes plus longues signifient généralement plus d’occurrences sous différentes conditions. Mais la limite est aussi claire : une période prolongée ne garantit pas la durabilité, et des augmentations passées ne garantissent pas celles futures.

C’est pourquoi la règle pratique est simple : considérer les Champions comme des produits de haute qualité, les Contenders comme des produits secondaires de qualité intermédiaire, et les Challengers comme un groupe dont vous avez besoin de preuves supplémentaires. L’étiquette indique simplement où se trouve le produit ; c’est la qualité du produit qui détermine si vous le achetez ou non.

Le 21 août correspond au test de qualité des revenus le plus fiable de la semaine.

Haute productivité contre durabilité

La semaine prochaine, le test en direct le plus clair sera…21 aoûtLorsque 211 valeurs financières versent des dividendes… La liste est organisée par rendement. On y trouve des chiffres spectaculaires comme 25,64 %, 20,51 % et 37,14 %. Il y a aussi d’autres versements intéressants dans la même fourchette. C’est là que réside la décision réelle : achetez-vous une partie de l’entreprise, ou préférez-vous louer ses revenus pendant un certain temps ?

Les revenus durables et les outils à rendement plus élevé appartiennent à des catégories différentes.

La division pratique de cette semaine ne concerne pas simplement les actions et les ETF. Il s’agit plutôt d’une distinction entre des revenus durables et des instruments à taux d’intérêt plus élevés, qui dépendent davantage de la structure financière.

• Lorsque l’exemple à haut rendement fonctionne :Si vous voulez obtenir le plus de liquidités immédiatement et que vous comprenez bien le fonctionnement du véhicule, un ETF à haute rendement peut effectuer ce pour quoi il a été conçu.
• À regarder :Les options de revenu et les produits similaires offrent souvent des rendements élevés à court terme, mais avec des risques plus importants et une sensibilité accrue aux fluctuations de marché. Cela peut être un outil utile, mais c’est une situation différente de posséder une entreprise ayant une rentabilité stable et des dettes maîtrisables.

C’est pourquoi le rendement annuel peut distraire l’attention de la durabilité d’une entreprise. Une action qui…Dividendes augmentés sur une période de 10 à 24 ans consécutifsPeut-être semble-t-il peu attrayant par rapport à un rendement de plus de 30 %, mais ce record indique généralement que la direction a eu l’habitude de protéger les paiements aux actionnaires en périodes difficiles.

Une manière pratique de trier la liste

Les champions restent toujours en haut de la liste, mais souvenez-vous que cette liste est…Seulement produit une fois par mois.Ainsi, l’image capture peut vieillir rapidement. Si un nom se trouve en dehors de cet univers, ne supposez pas qu’il ne réussit pas le test. Imaginez plutôt qu’il dispose de moins de preuves et qu’il nécessite une analyse plus approfondie.

Lorsque la liste des dates de paiement arrive, divisez-la en deux piles :

• Restez proche :Les entreprises sont financées principalement par les bénéfices d’exploitation et les flux de trésorerie réels. Leur histoire en matière de distributions de dividendes montre une discipline financière.
• Considérez-le comme un outil, et non comme une solution rapide :Des fonds dont l’attrait principal réside dans un rendement futur exceptionnellement élevé et une structure spécifique.

Ne triez pas la liste de la semaine prochaine en fonction du rendement d’abord. Commencez par le calendrier, puis posez une question simple : voudrais-je encore posséder cet objet si les dividendes disparaissaient ? Si la réponse est oui, il est probablement digne d’être placé dans la catégorie des revenus durables. Si la réponse est non, le rendement est probablement la raison principale pour laquelle cet objet est vendu.