Développer des intégrateurs avec BitGo pour le trading réglementé de produits dérivés onchain des institutions

• BitGo et Derive ont lancé une intégration permettant aux clients institutionnels éligibles de commercer des options sur blockchain et des futures perpétuelles.Conserver des garanties bancaires dans BitGo.
• La partnership utilise une séparation architecturale entre la garde et l'exécution pour répondre aux préoccupations institutionnelles liées au risque de contrepartie des contrats intelligents.
• Derive utilise un protocole de haute performance basé sur la stack OP, permettant de soutenir les actifs majeurs avec un volume nominal cumulé dépassant 30 milliards de dollars.
• BitGo possède une charte de fonds nationaux OCC sans conditionnalités, ce qui lui permet d’offrir un cadre réglementaire permettant de relier le secteur financier traditionnel aux marchés de produits dérivés décentralisés.

Derive, anciennement connue sous le nom de Lyra, a formé une partenariat avec BitGo afin de permettre aux clients institutionnels de négocier des produits dérivés sur la blockchain, tout en conservant leurs actifs dans BitGo Bank & Trust, une banque nationale régulée par l’OCC. Cette intégration permet de lever un obstacle majeur à l’adoption par les institutions dans le domaine des produits dérivés crypto : la réticence à exposer les actifs à des risques liés aux contreparties utilisant des contrats intelligents. En garantissant que les fonds des clients ne quittent jamais le cadre réglementé, cette solution élimine la confusion des actifs et offre une protection structurelle essentielle pour les départements de conformité des institutions.

Comment l’intégration atténue-t-elle le risque de contrepartie ?

La solution repose sur une séparation architecturale entre la détention et l’exécution des transactions, afin de réduire les risques. Les transactions financières se font via le protocole de Derive, qui est basé sur Ethereum et le OP Stack. La détention des actifs, quant à elle, reste entre les mains de l’entité bancaire régulée de BitGo. Cette structure permet aux actifs de participer aux marchés des produits dérivés sans qu’ils ne quittent l’environnement réglementé, ce qui permet de répondre aux problèmes de volatilité causés par les événements du marché en 2022. De tels mécanismes de protection sont essentiels pour les institutions qui évaluent les risques liés aux cryptomonnaies, car ils offrent une couche de crédibilité que les solutions de détention basées sur les cryptomonnaies ne possèdent pas souvent.

En décembre 2025, BitGo a obtenu une approbation OCC sans conditions pour sa charte de fiducie nationale. Cela lui permet d’étendre sa stratégie de gestion de titres à des marchés de produits dérivés. Cette intégration permet aux clients institutionnels éligibles de trader des options et des futures perpétuelles sur la plateforme de Derive, tout en conservant leurs actifs dans BitGo Bank & Trust. Cette collaboration permet à BitGo de concurrencer efficacement sur le marché institutionnel, en offrant un environnement réglementé pour les transactions sur le chainon blockchain.

Quelle est la position de marché et les performances de Derive ?

Derive utilise un protocole de dérivés performant, conçu pour offrir une vitesse similaire aux exchanges centralisés pour les transactions sur le chain. La plateforme prend en charge les options et les futures perpétuelles pour les principaux actifs tels que Bitcoin et Ethereum. Le volume total des transactions atteint plus de 30 milliards de dollars. Le protocole est basé sur l’OP Stack, et exploite la scalabilité du Layer 2 pour répondre aux exigences du commerce à haute fréquence.

Cette intégration permet aux clients institutionnels d’accéder aux capacités de liquidité et d’exécution de Derive, tout en conservant la garde des fonds auprès d’une entité régulée. Cette approche permet de trouver un équilibre entre l’exécution décentralisée et les exigences de conformité pour les institutions. Le focus de Derive sur des infrastructures performantes lui permet de prendre une part de marché par rapport aux exchanges centralisés traditionnels dans le secteur des produits dérivés en ligne.