Delos Wealth quitte Apple, Eli Lilly entre en place dans le deuxième trimestre

Delos Wealth Advisors, LLC a réorganisé son portefeuille de 195 millions de dollars au deuxième trimestre 2026. Cela représente un changement important par rapport à son actif le plus important, Apple Inc. La société a également acquis trois nouveaux titres et a augmenté significativement sa participation dans Walmart Inc., Agnico Eagle Mines Ltd et Broadcom Inc. La valeur du portefeuille a augmenté de 11,62 %, atteignant 195,03 millions de dollars. Cette augmentation est due à des changements dans les positions investies ainsi qu’aux mouvements du marché. La société a donc augmenté le nombre de titres qu’elle détient, passant de 260 à 304 titres. Les activités de ce trimestre montrent clairement une tendance vers la diversification : la concentration des investissements dans les 10 principaux titres a diminué, car de nouvelles entrées ont réduit l’importance des actifs traditionnels.

Expansion du portefeuille et croissance de la valeur

Delos Wealth Advisors a terminé le trimestre avec 304 positions, contre 260 au cours du trimestre précédent. Cela indique une expansion de son éventail d’investissements. La valeur du portefeuille a augmenté pour atteindre 195,03 millions de dollars, contre 174,72 millions de dollars au cours du trimestre précédent, soit une augmentation de 11,62 %. Cette croissance ne peut pas être attribuée uniquement aux achats nets ; elle résulte d’une combinaison de transactions sur les actions, d’une appréciation des prix et d’un réajustement des positions existantes. La concentration des dix principales actions de l’entreprise semble avoir diminué légèrement, car la sortie d’Apple – une des deux principales actions de l’entreprise – a été compensée par de nouvelles positions plus petites et des augmentations modérées dans les autres actifs clés. Le portefeuille se compose maintenant d’un ensemble plus diversifié d’actifs, avec les trois principales actions (Walmart, Agnico Eagle et Alliant Energy) représentant environ 9,4 % du total des actifs, contre une concentration plus importante au cours des trimestres précédents.

Sortir du top 10 : Apple, Chubb et CME

Le changement structurel le plus important dans le portefeuille de Delos Wealth Advisors a été la sortie complète de sa participation dans Apple Inc., qui était une valeur clé du portefeuille. L’entreprise a vendu toute sa participation de 28 151 actions, valant 7,14 millions de dollars (4,09 % du portefeuille) au cours du trimestre précédent. Le retrait d’Apple de la liste des 10 entreprises les plus importantes a permis une réallocation plus flexible des actifs, et a réduit la dépendance du portefeuille envers une seule entreprise technologique de grande taille. En plus d’Apple, l’entreprise a également abandonné ses positions dans Chubb Ltd et CME Group Inc., en vendant toutes les 720 actions de Chubb et 570 actions de CME. Ces sorties complètes indiquent une rééquilibrage délibéré, en évitant les entreprises de renom dans les secteurs de l’assurance et financières, afin de libérer des capitaux pour des investissements dans d’autres secteurs.

Nouvelles appels d’offres pour Eli Lilly, Corning et Principal Financial

Les Delos Wealth Advisors ont créé trois nouveaux positions dans le trimestre en cours. Eli Lilly & Co est la société qui occupe la position la plus importante. L’entreprise a acquis 136 actions, pour un montant de 163 123 dollars, ce qui fait d’elle la plus grande participation en valeur. Ce mouvement s’inscrit dans une histoire de faible exposition au marché : seulement 1 à 13 actions avaient été détenues au cours des trimestres précédents. Cela indique une conviction importante envers cette entreprise pharmaceutique récente. L’entreprise a également acquis des positions en Corning Inc (216 actions, pour un montant de 55 173 dollars) et en Principal Financial Group Inc (504 actions, pour un montant de 54 322 dollars). Bien que ces ajouts soient moins importants en termes de valeur absolue que la participation en Eli Lilly, ils contribuent à la diversification du portefeuille. Les nombreuses nouvelles positions totales s’élèvent à 44, mais seuls trois d’entre elles sont détaillées dans ce rapport. Cela suggère une stratégie plus large de placement dans des entreprises de petite taille ou spécialisées, qui reste partiellement opaque jusqu’au prochain rapport.

Renforcement des ancres de base : Walmart, Agnico Eagle et Alliant Energy

Alors que certaines valeurs historiques sont éliminées de son portefeuille, Delos Wealth Advisors a renforcé ses actifs principaux. Walmart Inc. est passée en première position ; la société a augmenté sa participation de 1 602 actions, pour atteindre 56 329 actions. Malgré cet accroissement, le poids du portefeuille de Walmart est légèrement diminué, passant de 3,89 % à 3,27 %. Agnico Eagle Mines Ltd reste parmi les deux premiers actifs du portefeuille, avec une augmentation modeste de 636 actions, pour atteindre 40 088 actions. Cependant, son poids a diminué, passant de 4,58 % à 3,19 %. Alliant Energy Corp a également vu son poids augmenter de 3 290 actions, pour atteindre 75 924 actions. Elle conserve ainsi sa place en tant que actif clé du portefeuille, avec un poids de 2,97 %. Ces augmentations montrent que l’entreprise privilégie la stabilité et la croissance stable dans les plus grands actifs de son portefeuille, même si elle explore de nouvelles opportunités dans les secteurs de la santé et de l’industrie.

Quoi regarder ensuite ?

Les investisseurs et les analystes chercheront des confirmations concernant plusieurs développements clés dans la prochaine communication financière.

1. Le montant initial investi dans Eli Lilly & Co pourrait augmenter, ce qui indique une confiance persistante dans le secteur pharmaceutique.
2. Si les sorties complètes d’Apple, Chubb et CME sont permanentes, ou si l’entreprise revient dans ces positions au cours du prochain trimestre.
3. Il est possible que les 44 nouvelles positions identifiées soient détaillées davantage, ce qui permettrait d’obtenir une meilleure compréhension de la stratégie de diversification de l’entreprise.
4. Si la concentration parmi les 10 principaux actifs continue de diminuer, à mesure que le portefeuille comprend plus de 304 actifs.
5. Il reste à voir si les augmentations de valeur de Walmart, Agnico Eagle et Alliant Energy se poursuivront, ce qui permettrait de les faire devenir les nouveaux piliers principaux du portefeuille.

Limites 13F

Les déclarations au format 13F sont retardées et présentent des données antérieures au moment de l’établissement du rapport. Les transactions ultérieures, les positions courtes et de nombreuses stratégies de investissement dérivés ne sont pas entièrement visibles dans ces rapports. Les données présentées ici représentent une vue rapide des actifs détenus par Delos Wealth Advisors ; elles ne reflètent pas les activités de trading en temps réel ni la complexité complète de sa stratégie d’investissement.