L’entreprise qui a perdu la guerre de l’IA gagne la guerre de la mémoire.

Tout le monde reconnaît que Apple est en retard dans le domaine de l’intelligence artificielle. L’entreprise a passé l’année 2025 à essayer de rattraper son retard. Lors de la WWDC en juin, elle…Un Siri reconstruit est dévoilé.– On l’appelait IA, on l’appelait de nouvelle génération…Il l’a appelé beta.Le mot “beta” est important ici. Cela signifie que même Apple ne prétend pas avoir terminé son travail.

Mais quelque chose d’autre se passe, que le récit autour de l’IA ne prend pas en compte. La demande en IA, que Apple prétend ne pas pouvoir satisfaire, fait en réalité manquer aux autres industries électroniques des puces de mémoire. Les atouts historiques d’Apple – vendre des produits à prix élevés, attirer des clients fidèles qui continuent de renouveler leurs achats – sont les avantages essentiels lorsque les puces de mémoire deviennent rares.

La crise de la mémoire est structurelle, et non cyclique. Samsung, SK Hynix et Micron réaffectent la capacité de production des wafers des produits électroniques de consommation vers la fabrication de mémoire à haut débit, ce qui est nécessaire pour les GPU utilisés dans les centres de données d’IA. IDC prévoit une augmentation de l’offre de DRAM en 2026 de seulement 16 % par rapport à l’année précédente, ce qui est bien inférieur aux normes historiques.