Les calendriers de développement de Cerence’s Xui Ramp et le problème de l’accumulation de tâches se confronte lors de la réunion d’information sur les résultats pour le troisième trimestre 2026.

Date de l'appel6 août 2026

Résultats financiers

• Revenus70 millions de dollars, en hausse de 12 % sur l’année, conformément aux prévisions.
• EPS0,03 $ par action diluée, contre une perte nette de 6 centimes par action l’an dernier.
• Marge brute76 %, contre 74 % lors de la période précédente.

Orientation :

• Les revenus prévus pour le Q4 se situeront entre 61 et 65 millions de dollars.
• Le taux de marge brute est attendu entre 72 % et 75 %.
• Q4 L’EBITDA devrait se situer entre 1 et 5 millions de dollars.
• Le EPS dilué attendu pour Q4 se situe entre 0,02 et 0,10$.
• Les revenus pour l’année entière FY26 sont estimés entre 310 M$ et 314 M$.
• Le taux de marge brute pour l’exercice 2026 devrait se situer entre 78 % et 79 %.
• Le bénéfice net pour l’exercice complet 2026 devrait se situer dans une fourchette allant de pertes nettes de 1,1 M$ à bénéfices nets de 2,9 M$.
• Pour l’exercice complet de 2026, il est attendu que le EPS dilué passe de 0,02 $ de perte à 0,06 $ de bénéfice.
• L’EBITDA ajusté pour l’exercice complet 2026 devrait se situer entre 66 millions et 70 millions de dollars.
• Les prévisions de flux de trésorerie gratuits pour l’exercice complet 2026 ont été relevées à une fourchette de 76 millions de dollars à 82 millions de dollars.

Commentaires sur les affaires :

Revenus et performance financière :

• CERN a rapportérevenusde70 millionsPour le Q3, conformément aux directives et en hausse.12%depuis62 millionsDurant la période précédente.
• La croissance a été motivée par des revenus supérieurs liés aux licences, en particulier une augmentation des contributions liées aux licences fixes. De plus, les revenus provenant des services connectés récurrents ont également augmenté.

Services connectés et revenus récurrents :

• L’entrepriseRevenus des services connectésétait15,5 millions de dollars, vers le haut20%An ci-dessus.
• Cette augmentation est due à l’expansion de la base d’installations connectées et à un taux de connexion plus élevé. Cela montre l’importance croissante des revenus récurrents dans le modèle commercial.

XUI et expansion de l’IA agentique :

• Environ100 000 voitures alimentées par XUIIls étaient en route, avec l’espoir d’une croissance significative de la production et de la contribution au chiffre d’affaires en 2027.
• L’expansion a été stimulée par de nouveaux partenariats avec des constructeurs automobiles majeurs tels que Stellantis, ainsi que par les progrès réalisés dans la feuille de route en matière d’intelligence artificielle pour les agents de l’entreprise.

Opportunités non liées aux véhicules automotrices :

• CERN a prévu7 millions à 9 millionsDes revenus non automatiques pour l’année fiscale 2026, avec des opportunités plus importantes attendues pour l’année fiscale 2027 et au-delà.
• Les progrès dans l’extension des capacités de l’IA vocale et des agents au-delà du secteur automobile, comme l’agent d’assistance pour les détaillants, montrent le potentiel de croissance dans de nouveaux domaines.

Allocation du capital et rachat de actions :

• Le conseil d’administration a approuvé un programme de rachat d’actions pouvant atteindre30 millions de dollarsAu cours des 12 prochains mois, cela reflète la confiance dans l’entreprise et l’engagement à allouer les capitaux de manière disciplinée.
• Cette décision permet de garantir les rendements pour les actionnaires, tout en conservant la flexibilité nécessaire pour investir dans la croissance et réduire le endettement.

Analyse des sentiments :

Ton général: Positif

• Nous avons connu un nouveau trimestre très performant : les revenus ont été d’environ 70 millions de dollars, conformément à nos prévisions. Le EBITDA, après ajustements, a dépassé la plupart des attentes, avec une valeur de 13,5 millions de dollars. Le flux de trésorerie net est également de 20 millions de dollars. Nous commençons maintenant à entrer dans les premières étapes de notre prochain chapitre. XUI entre dans une phase de commercialisation. Nous continuons à créer de la valeur pour les clients et les actionnaires. Nous restons concentrés sur la création de valeur pour les actionnaires à long terme.

Q&R:

• Question de Mark Delaney (Goldman Sachs)J’espère pouvoir comprendre plus clairement les implications financières liées au stock de travail de XUI, y compris la victoire récente. Je pense que vous avez une idée du montant total.
  RéponseOn s’attend à ce que le nombre de véhicules XUI augmente considérablement au cours de l’exercice 2027, atteignant quelques millions de véhicules en circulation, contre seulement 100 000 actuellement. Les contrats liés aux XUI ont des durées de location bien plus longues (environ 7 ans contre environ 3 ans), et les prix par unité sont beaucoup plus élevés. Cela favorise la croissance des revenus et de la rentabilité à l’avenir.

• Question de Mark Delaney (Goldman Sachs)Ma autre question portait sur la trajectoire des revenus pour l’année prochaine.
  RéponseOn s’attend à une croissance des revenus en 2027, entre un chiffre unique élevé et deux chiffres doubles, grâce à une forte croissance des services connectés (dû aux véhicules XUI), à une augmentation du PPU à mesure que XUI se développe, et à une croissance significative dans les secteurs non automobilistes. Les services professionnels diminueront en pourcentage par rapport au total des revenus.

• Question de Mark Delaney (Goldman Sachs)Quelles mises à jour pouvez-vous partager concernant le lancement du BYD XUI ? Et peut-être aussi une petite touche sur cette victoire de Stellantis.
  RéponseAucun renseignement spécifique concernant le lancement de BYD ; les environnements de production sont instables. La victoire de Stellantis s’est basée sur un processus compétitif axé sur les fonctionnalités et le soutien, plutôt que sur le prix. La flexibilité et les capacités d’IA de Sarens constituent des atouts clés pour cette entreprise.

• Question de Craig Hallam (Capital Group)C’est Daniel pour Jeff. Peut-être que vous voulez savoir comment se déroule le cycle de vente typique.
  RéponseLe cycle de vente prend généralement au moins six mois. Il comprend des demandes de prix, des démonstrations techniques et des négociations concernant les fonctionnalités, le support et l’intégration. La concurrence se réduit à 1 ou 2 finalistes. Les décisions sont prises davantage en fonction des fonctionnalités et du support que du prix.

• Question de Craig Hallam (Capital Group)Et puis, en ce qui concerne le Q4… Ce que cela implique, selon mon modèle, c’est que l’augmentation du nombre de licences XFIX au Q4 pourrait signifier une reprise de la situation concernant les licences variables et les valeurs fantômes.
  RéponseL’évolution du Q4 reflète les tendances typiques de volume de production saisonnière et la persistance de la croissance des services connexes (similaire à 20 % en glissement annuel pour le troisième trimestre). L’activité non automobile contribue également à cette situation.