Centrifuge propose de transformer les tokens CFG en actions d’une entreprise

• Centrifuge a soumis la proposition de gouvernance CP172 pour transformer ses tokens CFG natifs en…Actions de Centrifuge Inc.
• Le plan propose…Ratio d’échange de 1:1Pour les actions tokenisées, afin d’éliminer les contraintes structurelles liées à l’expansion institutionnelle.
• La proposition propose queVoies de conversion distinctesPour les détenteurs de grandes quantités de tokens, supérieures à 100 000, et pour les participants de taille plus petite.
• La vérification de la conformité, y compris les contrôles KYC et AML, est nécessaire.Tous les participants à la conversionprocessus.
• Cette initiative vise à formaliser le lien entre le token de gouvernance DeFi et les droits économiques dans le monde réel.

Centrifuge a publié une proposition de gouvernance sous le numéro CP172. Cette proposition vise à transformer ses tokens CFG en actions de Centrifuge Inc. L’entreprise indique que son passage vers une infrastructure institutionnelle fait que la structure actuelle des tokens constitue un obstacle à l’expansion et aux levées de fonds par les partenaires. Selon cette proposition, chaque token CFG pourrait être échangé contre une action de Centrifuge Inc., enregistrée sous forme de token.

Les détenteurs éligibles ayant plus de 100 000 CFG peuvent être ajoutés directement au registre des actionnaires. Les détenteurs moins nombreux, quant à eux, peuvent participer via une structure de fonds fiduciaires CoinList, sans frais supplémentaires ou exigences minimales. Les détenteurs qui ne convertissent pas leurs tokens peuvent continuer à les détenir ou les vendre. Toutes les actions converties seront de la même catégorie. La proposition est en phase RFC pendant 14 jours, et nécessite l’approbation du conseil d’administration ainsi qu’un vote de gouvernance réussi pour pouvoir être mise en œuvre.

Comment la conversion des actions affectera les détenteurs de tokens ?

CFG est actuellement le seul token de gouvernance et de valeur accumulée pour le protocole. Sa quantité totale sur Ethereum est d’environ 675 millions de tokens. Historiquement, il n’y avait pas d’entité économique ou commerciale distincte de l’utilité du token. Cette proposition vise à établir un lien entre le token et les droits économiques réels. Il est possible que CFG se transforme ainsi d’un simple token de gouvernance en un token représentant des actions en capital réel.

Le mécanisme de conversion distingue les détenteurs de grande et petite valeur pour faciliter le processus administratif. Les détenteurs de grande valeur, qui dépassent le seuil de 100 000 CFG, seront inscrits directement au registre des actionnaires. Les détenteurs de petite valeur participeront via une structure de fonds fiduciaires CoinList, ce qui garantit qu’ils ne doivent pas payer de frais supplémentaires ou respecter de conditions minimales.

Les exigences de conformité, y compris les vérifications de Know Your Customer (KYC) et d’antimalice financière (AML), sont nécessaires pour les participants dans le processus de conversion. Cette démarche met en évidence l’attention que Centrifuge porte à la mise en relation des actifs hors chaîne de blocs, comme les factures et les biens immobiliers, avec l’infrastructure blockchain. L’interconnexion entre le secteur DeFi et les financements traditionnels est encore renforcée par le fait que la valeur des tokens est directement liée aux actions de l’entité sous-jacente.

Quel est le rôle de la centrifugeuse dans la tokenisation des actifs réels ?

Centrifuge fonctionne comme une infrastructure décentralisée et ouverte pour la gestion des actifs sur le chaine et la tokenisation des actifs du monde réel. Le protocole permet aux gestionnaires d’actifs de tokeniser des actifs institutionnels tels que les crédits, les biens immobiliers et les titres de l’État américain, afin de les utiliser dans le secteur DeFi. En tokenisant des actifs du monde réel tels que les crédits privés, les factures et les titres de l’État américain, Centrifuge relie les financements traditionnels et le secteur DeFi.

Techniquement, Centrifuge est passé d’un blockchain indépendant à un protocole basé sur EVM sur Ethereum d’ici la mi-mars 2025. Ce changement fait que le token CFG devient un standard ERC-20 sur Ethereum, annulant ainsi l’utilisation de la chaîne originale. L’architecture nouvelle met l’interopérabilité au centre, grâce à des normes comme ERC-4626 et ERC-7540, permettant ainsi aux actifs tokenisés de s’intégrer sans problème dans les principaux protocoles DeFi.

En termes de tokenomics, l’offre totale est fixée à 675 millions de CFG après la migration vers la version V3. Une inflation annuelle de 3 % est reversée au trésor du DAO afin de financer la croissance de l’écosystème et les incitations. Le protocole a également mis en place une intégration API avec Compass Labs, permettant de regrouper jusqu’à 43 transactions sur le réseau en une seule requête. Cette amélioration de l’infrastructure réduit la complexité des exécutions et les coûts de gas, ce qui rend le trading algorithmique et les interactions entre les agents IA et les fonds tokenisés du S&P 500, ainsi que les CLOs de qualité AAA, plus efficaces.

Les produits tokenisés phares de Centrifuge, deSPXA et deJAAA, fonctionnent selon le cadre de travail de Centrifuge, qui permet de transformer les instruments financiers réglementés en tokens compatibles avec DeFi. Cette intégration permet aux développeurs et aux agents d’IA d’accéder à ces actifs via une seule appel API. En réduisant les stratégies complexes et complexes à une opération simplifiée, cet outil facilite l’exécution sur des protocoles comme Morpho.

À mesure que les systèmes de trading autonomes deviennent plus courants dans le domaine de la finance décentralisée, la capacité à interagir avec les actifs réels tokenisés via une API propre devient une condition essentielle pour être intégré dans des stratégies algorithmiques. Cela permet aux positions plus petites de rester économiquement viables, en minimisant les coûts supplémentaires. Centrifuge continue d’évoluer sa infrastructure afin de répondre à la demande croissante d’actifs réels tokenisés conformes au cadre de la finance décentralisée.