Comment construire un portefeuille SWAN pour un retraité avec 100 000 dollars

La seule mission du portefeuille : financer les dépenses familiales, pas le ego.

Le portefeuille SWAN d’un retraité n’a pas pour but de vous faire gagner de l’argent. Son rôle est de permettre à la famille de rester financièrement stable sur le long terme. C’est plus important, car la retraite moyenne dure…18 ansPour un capital de 100 000 dollars, cela ne représente pas un acompte pour acheter une maison. C’est plutôt une partie de la source de revenus qui doit survivre aux fluctuations du marché, aux factures imprévues et aux mauvaises opportunités de temps.

Les retraités ont des besoins différents de ceux des investisseurs plus jeunes. En effet, les retraités retirent de l’argent du portefeuille, plutôt que de simplement y ajouter de l’argent. C’est pourquoi la diversification est si importante : elle vise à offrir…Protection et croissancePendant que les retraités se déplacent vers…Risque du portefeuilleSi une partie du portefeuille subit des difficultés, les autres parts peuvent aider à atténuer l’impact négatif.

Le liquide joue un rôle différent, mais tout aussi important. Il aide les retraités à faire face aux imprévus.Sans avoir à vendre vos actifs.C’est le principal compromis : l’argent liquide ne peut pas faire grand-chose par lui-même, mais il peut éviter les ventes forcées lorsque les marchés et les coûts ne se mettent pas en accord.

Un plan simple de 100 000 dollars : d’abord l’argent, puis les revenus, et enfin un peu de croissance.

Mettez en place un fonds d’urgence avant de chercher à maximiser les rendements.

Commencez par le bidon qui est le premier à être pris en charge pour les dépenses : l’argent liquide. Pour une personne retraitée, cela signifie avoir suffisamment d’argent sur un lieu sûr et facilement accessible pour couvrir les dépenses nécessaires.Au moins six mois de dépensesSi une facture de réparation, un paiement médical ou autre coût inattendu apparaît pendant une période de faible performance des marchés, vous ne devriez pas avoir à vendre vos investissements au mauvais moment.

L’allocation en espèces n’est pas uniforme. Certains retraités peuvent avoir besoin de moins d’argent, tandis que d’autres, ayant un revenu externe incertain ou des dépenses plus élevées, peuvent avoir besoin de plus. La répartition exacte n’est pas importante ; ce qui compte, c’est de s’assurer qu’il y ait suffisamment d’argent disponible avant de chercher des rendements plus élevés.

Utilisez le seau du milieu pour les revenus principaux.

Après le solde en espèces, la prochaine tâche est de trouver des fonds pour couvrir les salaires. Les actions aux dividendes et les REITs peuvent aider dans ce cas, car elles peuvent fournir…Une source régulière de flux de trésorerieEt dans certains cas, les revenus mensuels.

L’argument est évident : moins de déplacements en magasin, juste pour payer les factures courantes. Le risque est tout aussi évident : tous les revenus ne sont pas également stables. Un rendement élevé peut cacher des risques liés aux activités commerciales ou aux dettes. La solution plus sûre est de privilégier des sources de revenus qui soient cohérentes et dont les bilans financiers soient solides. Si un revenu semble exceptionnellement élevé, on peut supposer que le risque sous-jacent est plus important qu’il n’y paraît.

Conservez la croissance comme le plus petit récipient.

Après l’argent liquide et les revenus de base, une somme modeste destinée à couvrir les investissements divers – y compris certains investissements internationaux – constitue le réservoir de pouvoir d’achat du portefeuille. Cela vise à permettre au portefeuille de survivre pendant un certain temps.Retraite à 18 ansNon en devenant agressif, mais en possédant une large variété d’entreprises. La diversification peut aider à équilibrer cet effort en offrant…Protection et croissance.

C’est juste un exemple pratique – pas une recette universelle. Un retraité pourrait imaginer environ 10 000 à 20 000 dollars en espèces, 70 000 à 80 000 dollars dans des actifs générant des revenus, et 5 000 à 10 000 dollars en termes de risque de croissance. Il suffit d’ajuster ces proportions en fonction de l’âge, de la santé, des autres revenus et des besoins en dépenses. Ce qui est important, c’est le mécanisme : les espèces financent les chocs économiques, les revenus principaux permettent de payer les factures, et un petit espace de croissance aide à faire tenir tout le plan.

Choisissez soigneusement les sources de revenus : l’obligation n’est pas la même que la sécurité.

Une fois que le buffer de liquidités est établi, la question clé n’est pas celle de savoir quelle somme rapporte le plus, mais plutôt celle de savoir quelle somme est suffisamment fiable pour être considérée comme sûre.

Les REITs offrent une règle de distribution des bénéfices, mais pas une garantie.

Les REITs peuvent être des outils de revenus utiles, car ils doivent verser au moins90 % des revenus imposablesPour les actionnaires, cela peut permettre un rythme de flux de trésorerie plus régulier. Mais une exigence de distribution d’intérêts ne signifie pas que l’entreprise est facile à financer. Si les propriétés ou les prêts en question sont menacés, un rendement élevé peut persister, même si les revenus deviennent moins fiables.

C’est pourquoi SWAN ne signifie pas un risque nul. Cela signifie éviter les risques inutiles – en particulier les risques cachés derrière des bénéfices rapides.

Que regarder sur une liste de livres à acheter chaque mois

La source de revenus équilibrée utilisée ici montre que le revenu immobilier représente 5,64 %, tandis que Main Street Capital représente 6,09 %. En revanche, Armour Residential représente 25,88 %. Ce contraste est utile : des taux de rendement plus faibles ne sont pas intéressants, mais ils sont plus faciles à évaluer. En revanche, des taux de rendement extrêmement élevés indiquent généralement que l’investisseur prend des risques liés aux taux d’intérêt, au crédit ou à la levier.

Une liste de vérifications simple avant d’acheter le salaire

Lorsque vous évaluez une action dividendaire, un REIT ou toute autre entreprise qui verse des dividendes mensuellement, posez ces questions :

• L’argent obtenu provient-t-il de flux de trésorerie que vous pouvez comprendre ?
• Le rendement est-il raisonnable pour son secteur ? Ou bien est-il suffisant pour influencer les décisions ?
• L’entreprise dispose-t-elle d’une discipline opérationnelle suffisante pour continuer à assurer les paiements en période de stress ?
• Que se passe-t-il si les taux d’intérêt augmentent, les loyers diminuent ou les conditions de financement se détériorent ?

L’objectif n’est pas d’éviter tous les risques. Il s’agit plutôt de rendre le système de revenus du portefeuille plus simple et plus solide que ne le montre le tableau de rendements.

Quels facteurs pourraient perturber ce plan en ce moment ?

Le portefeuille d’un retraité doit pouvoir survivre à…Le départ à la retraite moyen dure 18 ans.Dans un marché qui a également été décrit de manière très incertaine, y compris…le troisième plus élevéNiveau de sensibilité au marché récent. Cela rend le risque de timing plus important, surtout lorsque le plan de revenus est encore en train de se mettre en place.

Le comportement du marché récent a fluctué entre les préoccupations liées à la récession et les espoirs d’une première baisse des taux d’intérêt en août. Les secteurs qui ont joué un rôle important sont ceux liés aux technologies de pointe, ainsi que les “Magnificent 7”. Même lorsque les moyennes mensuelles du S&P 500…monterC’est un signe concernant l’élan de la valeur, mais pas une garantie de sécurité pour les retraités.

Des points de surveillance qui peuvent compliquer la mise en œuvre du plan

• Un virage abrupt dans les craintes liées à la récession ou les espoirs de réductions des taux d’intérêt perturbe les actifs qui dépendent des données économiques.
• Une réaction du marché qui reste limitée et qui dépend trop fortement de la position de leader technologique des entreprises de taille majeure.
• Une interruption dans les moyennes mensuelles du S&P 500 après qu’elles aient été en hausse.
• Les retraits sont effectués trop tôt, car le solde en espèces est trop faible.

La leçon pratique est simple : il faut avoir suffisamment d’argent liquide pour pouvoir payer les factures habituelles, et non en vendant des investissements au mauvais moment.