Trois rivaux implacables ont finalement convenu des règles pour les agents d’IA qui achètent des produits.

On10 septembreTrois sociétés de paiement qui, normalement, se disputent les clients l’une contre l’autre se sont assises pour élaborer des règles communes. Ant International – la filiale mondiale du groupe mère d’Alipay, le groupe Ant – s’est associée à Visa et Mastercard. C’est donc un trio.Plus de 77 milliards de dollars de revenus annuels combinésIl s’agit de créer ce que l’on appelle un cadre d’interopérabilité « Know-Your-Agent », afin de trouver une méthode commune pour que les réseaux de cartes, les portefeuilles numériques et les marchés puissent vérifier que les agents IA agissent au nom d’une personne.

La prémisse qui sous-tend tout cela est la prochaine étape du cycle de l’IA que je mentionne constamment. L’IA passe d’une fonction de recommandation de produits à une fonction de commande des produits. Les entreprises qui se trouvent derrière ce projet visent à créer des agents autonomes qui pourront gérer ces actions.De 3 à 5 billions de dollars dans le commerce mondial des consommateurs d’ici 2030.C’est là que les années de dépenses en informatique finissent par se transformer en revenus. Celui qui possède les moyens permettant à l’argent de circuler collecte des frais pour chaque achat effectué via ces machines.

C’est le véritable sujet ici. Pas les acronymes de protocoles, mais la logique commerciale des trois concurrents qui acceptent de collaborer – et la tension qui se cache derrière cela.

Le fossé entre les générations dans les mécanismes de paiement

Bien sûr, en dehors des accords entre Scrappy et les autres entreprises, chaque entreprise avait déjà sa propre solution pour résoudre le même problème : comment prouver que une machine utilisée à ma place est vraiment autorisée à le faire ?Visa a développé son Trusted Agent Protocol, Mastercard son Verifiable Intent, et Ant son Agentic Mobile Protocol ouvert au partage (AMP).Une combinaison de normes différentes est l’ennemi de l’adoption. C’est pourquoi le cadre KYA vise à permettre aux différents systèmes de reconnaître les signaux de confiance des uns et des autres, d’attribuer chaque agent à un opérateur ou à un titulaire de carte valide, et de continuer à surveiller cela après l’incident.

C’est là que se manifeste le décalage entre les architectures. C’est cette partie qui doit être conservée. Le protocole d’Ant n’a pas intégré une fonction de paiement automatisé dans le système ancien. Il a été conçu pour gérer les charges de travail liées au commerce automatisé, avec un mécanisme de règlement destiné aux transactions entre agents, même si ces transactions sont très petites, à l’échelle d’un centime.jusqu’à 0,000001Les rails de cartes traditionnels, conçus en fonction des achats humains et d’une commission d’interchange d’environ deux à trois pour cent, sont structurellement inadaptés aux transactions micro à très haute fréquence. Il n’y a pas assez de commission sur les achats inférieurs à un centime pour que ces rails soient rentables.

C’est cette tension qui se cache derrière la coopération. Visa et Mastercard ne sont pas très généreux. En créant une couche de confiance avec Ant – en faisant en sorte que chaque agent soit lié à un titulaire de carte valide –, ils ramènent l’économie des agents sous leur propre système de rémunération, plutôt que de les laisser fonctionner indépendamment d’eux. La coopération ici n’est pas une forme de collaboration, mais plutôt une méthode de défense pour protéger leurs intérêts. Les valeurs de chaque entreprise reposent sur l’hypothèse que les points de contrôle resteront opérationnels malgré l’ère technologique actuelle.

Qu’est-ce qui est réel, et quels sont les sujets de discussion ?

La discipline joue un rôle important dans les preuves, car les deux parties de cette histoire ne sont pas la même chose. L’AMP est effectivement livré comme prévu.Open source en avril, connecté à plus de 4,4 milliards d’utilisateurs de portefeuille numérique via Alipay+. Des partenariats pilotes existent avec Visa et Mastercard.Le cadre KYA annoncé cette semaine est un cadre : les entreprises ont convenu de principes, et non de normes techniques.Aucun calendrier de sortie, aucune quantités pilotes, et aucune information concernant les revenus.Les actions ne se sont pas beaucoup déplacées ce jour-là. Le marché a simplement pris cela comme une simple prévision, sans considérer cela comme un événement lié aux résultats financiers.

Il y a également un problème structurel pour les investisseurs au niveau du secteur de la vente au détail : les titres d’Ant International ne sont pas mentionnés dans les titres de presse. La société Ant Group est privée ; son offre publique en bourse est encore incertaine. Les deux moyens de posséder ces actifs sont Visa, avec un ratio de 29 fois les bénéfices récents, et Mastercard, avec un ratio de 30 fois les bénéfices récents. Il s’agit de entreprises exceptionnelles, dont les revenus augmentent à un taux de plus de 15 %, les marges d’exploitation se situant entre 50 et 60 %. Le ratio prix/ventes est d’environ 14 à 15.

Ainsi, la manière honnête de comprendre la situation ne consiste pas à dire « achetez à cause de cette annonce ». Il s’agit plutôt de observer le point central qui détermine si les systèmes de paiement fonctionnent correctement : lorsque les machines effectuent des transactions, l’argent circule-t-il via les cartes ou autour d’elles ? La seule mesure qui permet de distinguer ces deux scénarios est le volume de transactions orchestrées par les agents, et le volume de transactions entre portefeuilles qui ne touchent jamais un compte bancaire. C’est ce chiffre qui indique si le système de paiement s’étend dans l’économie des agents, ou si il est simplement ignoré.