Prêts soutenus par Bitcoin : Obtenir de l’argent sans vendre, sans être ruiné.

Les prêts financés par Bitcoin deviennent un outil essentiel pour assurer la liquidité.

Le prêt soutenu par le Bitcoin n’est plus une stratégie marginale.Le montant total des prêts liés à des actifs cryptographiques restants s’est élevé à 73,6 milliards de dollars d’ici le troisième trimestre 2025., etEn 2025, Ledn a généré 1,4 milliard de dollars en prêts financés par des bitcoins.Cela indique un changement plus large : les détenteurs cherchent de plus en plus des moyens d’utiliser le BTC sans devoir quitter complètement leur position.

Pourquoi les investisseurs veulent-ils de la liquidité sans vendre

Aux États-Unis, la vente de Bitcoin peut entraîner…Jusqu’à 37 % de bénéfices à court terme ou 20 % de bénéfices à long terme, exonérés d’impôts.Le prêt en bitcoins offre une alternative : vous pouvezDéposer des Bitcoins en garantieEt vous pouvez recevoir de l’argent ou des stablecoins, plutôt que de réaliser des profits. Emprunter contre BTC n’est généralement pas considéré comme un événement imposable au moment de l’emprunt ; donc, vous pouvez conserver votre position sans aucun problème, tout en pouvant utiliser cet argent pour des dépenses.

Pourquoi le risque est-il réel

Le principal risque n’est pas abstrait. Si le prêteur liquide les actifs en cas de baisse des prix, cette vente forcée est considérée comme une disposition imposable. Cette méthode fonctionne uniquement si les risques de liquidation, les conditions de remboursement et les besoins de financement sont bien compris au préalable.

Pourquoi le marché semble-t-il différent maintenant

Bitcoin se trouve maintenant dansPlans d’investissement sérieuxEt les prêts sont revenus.Contrôles de risque plus strictsEt la participation institutionnelle augmente également. Cela ne signifie pas que le produit est sans risque, mais cela indique que le marché devient plus institutionnel et plus délibéré qu’il ne l’était lors de la dernière révision importante du crédit en matière de cryptomonnaies.

Comment fonctionnent les prêts en bitcoin : LTV, liquidations et les compromis liés à l’APR

Les éléments mécaniques qui comptent plus que le taux indiqué dans l’annonce

Le prêt en bitcoins commence par un mécanisme simple : vous…Déposer des bitcoins en garantie.et recevoir de l’argent liquide ou des stablecoins. La décision la plus importante est…Ratio prêt/valeurCet état de choses, ainsi que les règles de liquidation du prêteur, déterminent en grande partie si le prêt conserve sa flexibilité ou si une extraction normale du prêt se transforme en vente forcée.

Strike montre comment la conception de produits change les risques.

Le prêt protégé contre l’volatilité offert par Strike élimine les appels de marge et les liquidations forcées. Mais cette protection a un prix à payer. Le produit impose des frais…jusqu’à 14,2 % d’intérêt annuel comprisIl utilise une durée de remboursement de six mois, limite le taux d’emprunt à 45 % du prix du bien, et impose également des conditions de remboursement strictes.

Ce dernier point est important. Le système de Strike élimine les liquidations motivées par les prix, mais il ne supprime pas la nécessité de rembourser. Le mécanisme de déclenchement des liquidations change ; l’obligation de remboursement, elle, reste inchangée.

Même gamme d’APR, mais des compromis différents.

Liste des APX Lending9,99–12,99 % d’intérêt simpleUn ratio LTV maximal de 20–60 %, et des durées de financement de 3 à 60 mois. Cela ne signifie pas que ce produit soit clairement meilleur ou pire que Strike. Cela signifie simplement que le profil risque-retour est différent ; donc les détails techniques sont plus importants que le taux annoncé.

Qui devrait utiliser les prêts soutenus par des bitcoins ?

Le bon ajustement est spécifique.

Ce produit est le plus adapté pour les emprunteurs qui : – ont besoin de dollars ou de fonds de roulement immédiatement – détiennent des bitcoins qu’ils ne veulent pas vendre – se trouvent dans le système américain, où une vente peut avoir des conséquences…Jusqu’à 37 % de bénéfices à court terme ou 20 % de bénéfices à long terme sont exonérés d’impôts.Avoir un plan de remboursement qui ne dépend pas d’un marché stable.

Il peut également être adapté aux entreprises qui peuvent emprunter par les canaux disponibles.Individus et entreprisesEt cela peut servir de garantie pour le prêt, en fonction des flux de trésorerie réels.

Quand c’est probablement l’outil incorrect…

Ne utilisez pas cette structure simplement pour augmenter votre exposition au Bitcoin. C’est une mauvaise solution si le remboursement dépend d’une situation de prix favorable, ou si vous êtes attiré par des promotions qui minimisent le coût du prêt et l’obligation de remboursement.

Quoi vérifier avant de signer

Cette approche devient beaucoup moins attrayante si : – Votre espace de liquidité disparaît – Les contrôles de risque du prêteur sont plus faibles que promis – Le marché ne considère plus le Bitcoin comme un actif de garantie crédibleConseillers pour les riches et les investisseurs institutionnelscanaux

Si ces conditions changent, un outil qui semblait efficace en termes de liquidité peut rapidement devenir un outil coûteux et risqué.