Le niveau de 340 dollars représente le plafond à court terme pour le prix de l’AVGO’s Heavy Put Wall. Cependant, 360 dollars constitue un niveau de soutien important pour une reprise à court terme.

• Broadcom (AVGO) a augmenté de 3,47 % à 367,93 $, défiant ainsi la tendance technique baisse à court terme.
• Les données des options montrent une forte concentration d’actifs de type “put” aux prix de 340 et 345, ce qui crée un niveau de support solide.
• L’open interest est élevé aux niveaux de 380 et 400 $, ce qui indique une faible dynamique d’augmentation immédiate.
• Le rapport Put/Call de 1,07 indique un sentiment légèrement baissier, mais les mouvements des prix montrent une résilience.

C’est une sensation étrange : les graphiques indiquent clairement qu’il faut vendre, mais le prix refuse de baisser. C’est ce qui se passe avec Broadcom aujourd’hui. On observe qu’une action devrait en théorie être moins forte, mais elle continue à augmenter malgré tout. La tendance à court terme est clairement défavorable, et les indicateurs de dynamique sont en rouge. Mais le marché des options raconte une histoire plus complexe. Il y a un conflit entre différentes forces qui se joue autour de 367$. Comprendre où se trouvent les grandes sommes d’argent est la seule façon de naviguer dans cette situation difficile.

Le mur des options à 340 $, et la résistance à 380 $.

Examinons les contrats en cours de négociation, qui représentent essentiellement l’ensemble des positions que les traders ont mises en place. La caractéristique la plus remarquable n’est pas les options call, mais plutôt les options put. Pour l’échéance de vendredi, le niveau le plus élevé d’ouverture pour les options put hors de prix se situe à un strike de 340 $, avec 5 452 contrats ; suivi par un strike de 345 $, avec 4 617 contrats. C’est une zone de soutien importante. Cela indique que les acteurs institutionnels cherchent à se protéger ou à parier autour de 340 $. Si AVGO baisse, c’est là que la pression d’achat devrait apparaître.

Du bon côté, les choses sont différentes. L’intérêt des options calls les plus élevées pour ce vendredi se situe à 380 $, avec 6 214 contrats ; ensuite vient une valeur de 400 $. Ces prix sont bien supérieurs au prix actuel de 367,93 $. Cette distribution indique que, bien que les traders cherchent à se protéger contre une baisse vers 340 $, ils ne parient pas activement sur une hausse supérieure à 380 $ dans un court terme. La résistance est donc réelle. Pour vendredi prochain, nous devrions voir un intérêt encore plus élevé des options calls à 440 $ et 450 $, mais ces montants sont des objectifs lointains. Pour l’instant, le marché se trouve entre 340 $ de support et 380 $ de résistance.

Aucun trade significatif lié aux blocs de baleines n’a été rapporté aujourd’hui. Cela signifie que cette décision provient plutôt d’une consigne collective entre les investisseurs particuliers et institutionnels, et non d’une action de quelqu’un ou quelque chose qui manipule le prix de manière excessive. Le rapport total entre les options Put et Call est de 1,07. Bien que ce chiffre soit légèrement négatif, cela indique qu’il y a plus de positionnement défensif qu’agression offensive. Le marché est prudent. Il ne panique pas, mais il ne célèbre pas non plus.

Aucun nouvel informe, seulement des chiffres.

Intéressantlement, il n’y a aucune nouvelle concernant une entreprise particulière qui pourrait influencer cette mouvement intra-journée. Aucun résultat financier surprenant, aucune actualité réglementaire, aucune annonce importante concernant des contrats. Cet état de choses est en fait bénéfique : cela permet de se concentrer uniquement sur les éléments techniques et le flux des options. Lorsque aucun catalyseur externe n’existe, le marché des options devient le principal moteur de la détermination des prix. Le manque de nouvelles signifie que le niveau de 340 dollars est probablement structurel, et non réactif. Les traders ne achètent pas de options car il y a de mauvaises nouvelles ; ils les achètent parce qu’ils considèrent ce niveau comme un point de soutien technique important. En revanche, le manque d’achats de options à haute valeur au-dessus de 380 dollars indique qu’il n’y a pas de catalyseur immédiat pour faire augmenter le cours de l’action.

Opportunités de trading exploitables

Alors, que fait-on avec ces informations ? On ne doit pas parier contre la tendance aveuglément, et on ne doit pas chercher à exploiter une rupture qui n’a pas encore eu lieu. C’est ainsi que je m’y prendrais aujourd’hui.

Pour la valeur action, le rapport risque/rendement est favorable à une position longue uniquement si le niveau de soutien reste intact. Le moyenne mobile à 200 jours se situe à 369,22 $. AVGO est actuellement cotée juste en dessous de ce niveau, à 367,93 $. C’est un point de pivot crucial. Si l’action peut retrouver et maintenir un niveau supérieur à…$370Cela signifie que la pression baisse à court terme est épuisée. Une correction vers…$360(La baisse intraday) offrirait une entrée plus sûre pour un trade de swing visant…$380Si le prix chute en dessous de 360 $, le niveau de 340 $ devient la prochaine cible à atteindre. Il vaut donc mieux rester à l’écart.

Pour les options, les données indiquent une stratégie spécifique. Les prix élevés à 340 et 345 suggèrent que ces niveaux constituent des points de vente intéressants. Si vous êtes optimiste quant à un rebond, évitez d’acheter des calls nus à 380 ou 400 pour ce vendredi ; ils sont trop loin du prix actuel et donc trop chers. Au lieu de cela, envisagez un spread boursier. Achetez…AVGO20260828P340Pour couvrir le risque de baisse ou comme une mise en perspective sur la valeur du titre. Si vous pensez que l’action va augmenter vers 380 $, regardez…AVGO20260904C375Pour vendredi prochain. C’est moins cher et vous donne plus de temps pour que votre thèse se déroule correctement. Le prix de 375 dollars est plus proche du montant nécessaire, ce qui permet d’avoir une meilleure exposition au delta, sans avoir à payer le prix supplémentaire correspondant aux options à 400 dollars.

Volatilité sur le point d’arriver

Le RSI est profondément sous-évalué à 15,7 ; c’est un signe classique de tendance contraire. Les actions restent rarement dans cette situation de sous-évaluation pendant longtemps sans qu’il ne y ait une reprise. Cependant, le MACD reste négatif, et le prix se trouve en dessous des moyennes mobiles clés. Cela signifie que toute reprise sera probablement rapide mais de courte durée, à moins que le volume ne augmente significativement. Le marché des options prévoit donc une approche de patience. La barrière à 340 dollars offre une protection, mais la barrière à 380 dollars constitue un plafond. Jusqu’à ce que l’une de ces barrières soit brisée, AVGO continuera à osciller. Surveillez attentivement le niveau de 360 dollars. Si celui-ci reste stable, nous pourrions voir une reprise. Si il chute, la voie la plus simple est de descendre à 340 dollars. Traitez les transactions dans cette fourchette, sans chercher à suivre les ruptures de prix.