L’automatisation pourrait réduire la demande de diesel aux États-Unis… Mais cette augmentation de 5 % du volume de carburant ne sera pas facile à gérer.

Le diesel américain est actuellement en pénurie, même si l’automatisation commence à jouer un rôle important à long terme.

L’automatisation pourrait limiter la demande à long terme pour les diesel, mais les deux prochains mois restent plus difficiles que les périodes de faiblesse.

C’est là la véritable divergence sur le marché. Les « bears » ont une argumentation solide pour long terme : le marché des camions autonomes devrait croître…1,83 milliard en 2026, pour atteindre 9,80 milliards d’ici 2035Les gains d’efficacité pourraient, progressivement, réduire la demande en carburant. Cependant, les optimistes voient quelque chose de plus immédiat à attendre. Ils soutiennent que les camions autonomes peuvent faire plus que simplement remplacer les chauffeurs : ils pourraient également soutenir les activités de transport de marchandises et les kilomètres parcourus par les camions, à mesure que la technologie se développe.

Pour l’instant, le rapport à court terme reste positif. Les stocks de diesel aux États-Unis viennent de montrer une tendance positive.0,073 millions de barils extraitsAinsi, le système perd son équilibre en un moment délicat. Les budgets des forces navales ont été surpris lorsque le coût du diesel a augmenté de manière significative selon les données de l’EIA.Prévision : environ 3,50 dollars par gallonà un pic de 5,37. Un tel choc ne laisse pas beaucoup de place à la complaisance. Les analystes avertissent déjàComplaisance dangereuseEt compte tenu de la possibilité d’une crise dans les 4 à 6 semaines à venir, le message à court terme est clair : l’automatisation pourra jouer un rôle important dans la demande à long terme. Mais, aujourd’hui, le marché du diesel est toujours influencé par un équilibre de l’offre plus serré.

Pourquoi le transport par camion est le premier domaine où l’autonomie peut avoir un impact réel sur la consommation de carburant

Ce n’est plus simplement une histoire de logistique. C’est en train de devenir une histoire liée à l’intensité énergétique.

L’autonomie va déjà au-delà du test.

Le transport routier long-course est le premier cas d’évaluation réaliste, car les routes sont plus prévisibles et le travail est déjà répétitif. C’est pourquoi il est nécessaire de passer à…Opérations continues générant des revenus sur les axes routiers désignésDans le Sun Belt, les choses comptent plus que les titres de presse concernant les événements de démonstration. Cela montre que l’autonomie fonctionne déjà dans le monde réel, et non seulement en laboratoire.

Les calculs liés au travail accélèrent les choses. Les États-Unis doivent encore s’occuper de…Plus de 80 000 postes vacantsPour les chauffeurs de camions, etLes camions robustes dominent le secteur des véhicules.Cela correspond à la logique d’automatisation : les zones où la douleur est la plus intense et où les itinéraires sont les plus répétables.

Les gains d’efficacité peuvent compenser une partie des kilomètres supplémentaires parcourus.

L’argument simple selon lequel « les robots ne feraient que créer davantage de camions » est probablement incomplète. Les modèles énergétiques fédéraux sont basés sur…Scénarios liés à l’Étude annuelle sur l’énergie 2018Il s’est avéré que, même si l’autonomie augmente l’activité des véhicules, la demande en énergie pour le transport peut rester inférieure aux niveaux de 2017, car les gains d’efficacité compensent partiellement les augmentations du kilométrage parcouru.

Cela est important, car l’effet du carburant n’est pas proportionnel :

• Moins de pression temporelle peut signifier moins d’heures inutilisées et une meilleure utilisation des actifs.
• Une conduite plus fluide peut améliorer l’efficacité opérationnelle.
• La mesure plus utile est le volume de marchandises transportées par gallon, et non seulement les miles parcourus.

Si chaque gallon de marchandises transportées augmente, la demande en diesel peut croître plus lentement que l’activité économique.

Le signal de demande à long terme est déjà visible.

Le point important est structurel. Le modèle fédéral traite déjà le transport de camions longue distance exploité par des flottes, avec l’utilisation de l’automatisation, comme un scénario réel, et non comme une simple idée. De plus, l’EIA a averti que…La relation historique entre la consommation de diesel aux États-Unis et la croissance économique semble évoluer..

Ainsi, le signal à long terme pour les investisseurs est clair : si l’autonomie s’étend des installations commerciales actuelles sur les principaux axes inter-États américains à une couverture plus large, l’intensité de l’utilisation du diesel pourra devenir plus importante que le volume total de fret au fil du temps.

Pourquoi l’analyse de la demande à long terme ne résout pas le problème du marché du diesel aujourd’hui

Même si la situation de la demande à long terme s’atténue, les prix actuels sont toujours influencés par l’offre et les stocks.

Les retraits d’inventaire sont suffisamment importants pour avoir de l’importance.

Les stocks de diesel aux États-Unis ont diminué.4,096 millions de barils le 27 juilletCette semaine, le chiffre est de 4,006 millions. De plus, les données les plus récentes montrent des pics dans plusieurs régions importantes, notamment la côte Est, le Midwest et la côte Ouest. Cela indique que le système est moins solide qu’il ne le laisse paraître au niveau du stock total.

Lorsque le stock de tampon disponible est limité, les niveaux de stock en baisse laissent moins de place aux erreurs dans les processus de raffinage, de transport ou les flux géopolitiques. C’est pourquoi il y a des alertes…Complacence dangereuseEt une crise potentielle qui pourrait se manifester dans les 4 à 6 semaines à venir reste un facteur important. Dans un marché tendu, la volatilité des prix peut persister longtemps après le premier mouvement notoire.

L’automatisation peut atténuer la demande plus tard, mais ne permettra pas de soulager les deux mois suivants.

Le cas du taureau est facile à comprendre : l’automatisation des fret passe des prototypes à…Opérations continues qui génèrent des revenus sur les axes routiers désignésEt l’industrie continue de s’occuper de…Plus de 80 000 postes vacantsPour les conducteurs de camions. Avec le temps, cela peut changer la manière dont les kilomètres sont parcourus et la quantité de carburant nécessaire.

Mais pour les transactions actuelles, les risques liés à l’automatisation sont plus importants. L’automatisation peut, à terme, faciliter légèrement la demande de diesel ; mais elle ne peut pas compenser le fait que les stocks diminuent déjà. De plus, l’argument à long terme devient de plus en plus solide.La relation historique entre la consommation de diesel aux États-Unis et la croissance économique semble changer.Cependant, cela reste une tendance de demande, et non une solution immédiate pour l’offre.

Les budgets de la flotte restent le principal point de pression.

Les budgets des forces navales restent le principal canal de transmission. Le marché a déjà subi l’choc de…$5.37 pic de penteAprès le début de l’année, les prévisions de l’EIA se situent autour de 3,50 dollars par gallon. Lorsque les opérateurs sont confrontés à une telle situation, ils ne la acceptent pas simplement. Ils peuvent réduire les kilomètres parcourus, négocier de nouvelles routes ou retarder les projets de investissement. C’est pourquoi l’automatisation peut jouer un rôle important dans la gestion de la demande en diesel, grâce au contrôle des coûts et à l’efficacité, plutôt que par une chute soudaine de l’activité de transport.

Le résultat est un marché qui semble plus fragile sur le plan structurel au fil du temps, mais plus solide sur le plan opérationnel à court terme.

Que regarder ensuite en ce qui concerne le diesel, les marchandises et l’autonomie.

La thèse est en grande partie correcte. Ce qui compte maintenant, c’est la liste des personnes surveillées.

Énergie : surveiller si les stocks continuent d’augmenter.

Le premier signe est de savoir si l’état de tension lié au diesel continue d’augmenter. Une nouvelle diminution des stocks, surtout si elle se manifeste à travers…Plusieurs régions des États-UnisOn pourrait dire que le système dispose encore de peu de capacité de stockage supplémentaire. Le signe d’alarme majeur serait une autre perturbation des routes de livraison, au mauvais moment. En effet, les budgets relatifs aux navires étaient déjà affectés lorsque le prix du diesel a augmenté.$5.37Après la perturbation du détroit d’Hormuz.

Fret : faire attention aux changements dans le pouvoir de fixation des prix.

Le deuxième signal est structurel. Lorsque l’autonomie progresse…Opérations continues générant des revenus sur les corridors d’autoroutes désignésEt la pénurie de conducteurs persiste.Plus de 80 000 postes vacantsLes marges peuvent commencer à favoriser les opérateurs et les plateformes qui peuvent utiliser la main-d’œuvre de manière plus prévisible. Si ce changement se produit, l’économie du transport de marchandises pourrait reprendre son cours avant que la demande en diesel ne diminue.

Qu’est-ce qui confirmerait ou remettrait en question cette configuration ?

• Confirmer :Les stocks continuent de diminuer, les avertissements concernant un marché tendu persistent.Crisis imminente dans les 4 à 6 semaines à venir) Et les services de transport autonome se développent sur les routes principales.
• Défi :Les niveaux d’inventaire se stabilisent ou se rétablissent, les tensions liées aux fournitures diminuent, et l’autonomie continue d’augmenter commercialement, sans que les coûts liés à la flotte ne changent substantiellement.

Regardez d’abord la bande de fourniture, puis les marges de transport. Considérez l’autonomie comme un facteur qui favorise une réévaluation à long terme, plutôt que comme une solution à court terme pour le diesel.