Arista Networks ou AppLovin en 2026 ? Le gagnant de 40 % grâce à l’IA contre les actions boursières à haut potentiel de croissance avec une nouvelle innovation.

Arista est plus forte en 2026, car ses chiffres correspondent toujours aux tendances liées à l’IA.

AppLovin dispose toujours de cette annonce sur la croissance qui attire l’attention :Croissance des revenus de 53 %Le résultat du dernier trimestre est difficile à ignorer. Mais les investisseurs ont maintenant une nouvelle réalité à prendre en compte, après que l’entreprise a présenté ses résultats.Une direction parfaite, avecLes actions ont chuté de plus de 23 % en bourse après les heures normales.La conclusion immédiate est que AppLovin n’est pas en faillite, mais que le marché ne considère plus son moteur publicitaire basé sur l’IA comme quelque chose qui se améliorera automatiquement.

Arista, en revanche, montre comment l’enthousiasme pour l’IA se transforme en une demande mesurable en termes d’infrastructure. Elle a réussi à…Son premier trimestre de 3 milliards de dollarsPubliéCroissance du EPS de 39,7 %Et les prévisions pour l’ensemble de l’année ont été relevées à 12,6 milliards de dollars, soit une croissance de 40 %. Les deux actions peuvent encore sembler chères, mais Arista dispose actuellement d’une relation plus claire entre les revenus, les marges et les investissements dans le domaine de l’IA.

L’argument de AppLovin est le flux de trésorerie ; son risque réside dans les débats liés à l’exécution par l’IA.

AppLovin continue de générer des revenus exceptionnels. Au dernier trimestre, elle a réalisé1,924 milliards de revenusEt 1,614 milliard de dollars en EBITDA ajusté, pour un taux de rentabilité de 83,9 %. C’est une performance exceptionnellement forte pour une entreprise de cette taille. Si cette capacité à générer des liquidités reste intacte, l’action peut encore être considérée comme raisonnable, même après une période de difficultés.

Le secteur d’activité sous-jacent est toujours très solide.

Cette force était déjà visible au premier trimestre, lorsque AppLovin a publié des résultats.Croissance des revenus de 59 % par rapport à l’année précédente.Un taux de marge EBITDA ajustée de 85 %, et un flux de trésorerie gratuit de 1,29 milliard de dollars. Ainsi, l’échec récent n’était pas dû à une diminution de la demande ou à des problèmes liés aux services offerts par la plateforme. C’était plutôt le cas où une entreprise très forte a brièvement manqué de respecter un niveau de performance élevé.

Pourquoi la fausse information a-t-elle modifié la conversation ?

La fille comptait, car elle était liée à…Améliorations du modèle AXON plus lent que prévuIl ne s’agit pas d’une demande de publicitaires plus faibles. Cela change la nature du débat. AppLovin n’est plus jugé uniquement en fonction du retour sur capitaux actuel ; il est également évalué en fonction de la capacité de son moteur d’IA à continuer à se améliorer conformément aux plans prévus. Lorsque une action est cotée en partie en fonction de cette promesse, l’exécution est aussi importante que les résultats financiers.

Le cas d’Arista est plus facile à comprendre, car les signaux de demande sont plus visibles.

La configuration d’Arista est plus simple à souscrire. Au premier trimestre, la direction a souligné que son architecture XPO peut…Réduction des rangées de bornes de réseau de jusqu’à 75%Et cela permet d’économiser jusqu’à 44 % de l’espace de solde par rapport aux optiques traditionnelles. Cela facilite le suivi des besoins liés à l’IA : si les clients injectent plus de puissance de calcul dans un espace de stockage plus restreint, ils ont toujours besoin de plus de capacité de commutation, de câbles et de logiciels de contrôle réseau.

La croissance s’étend sur toutes les plateformes d’Arista.

Arista semble également évoluer au-delà d’une seule niche en matière d’IA. Elle a publié…Premier trimestre : 3 milliards de dollarsEt les prévisions pour l’ensemble de l’année ont été augmentées à environCroissance de 40 %La direction a indiqué que une grande partie de cette croissance devrait provenir de…Fabrics d’échelle accrue pour l’IA, routage d’échelle, switchage du centre de données front-end, campus, entreprise et routagePlutôt que provenant d’une seule catégorie de produits isolée.

La base de clients s’élargit également. Arista indique que le nombre de clients cumulés ayant utilisé les switchs Etherlink avec l’IA est maintenant supérieur à 100. De plus, Arista souligne que…Au moins 1, et potentiellement 2 clients, pourraient représenter plus de 10 % des revenus annuels.Cette concentration représente un risque réel, mais elle se trouve à côté d’une courbe d’adoption plus large, ce qui rend la base de revenus quelque peu plus facile à modéliser.

Une réaction douce n’est pas la même que une thèse ratée.

Arista a vraiment vu quelque chose.6,92 % de baisse lors du trading post-marketingAprès le premier trimestre, même si le EPS était supérieur aux attentes. Cela semblait être un écart d’attentes, et non une indication que les activités principales ont souffert. En revanche, la réaction plus marquée d’AppLovin montrait que les choses se passaient bien pour cette entreprise.Améliorations du modèle AXON plus lent que prévuDans le cœur du moteur de croissance principal. Pour les investisseurs visionnaires, c’est la différence clé en matière de risque d’underwriting.

Comment choisir entre les deux à partir de maintenant ?

Choisissez Arista si vous voulez une histoire d’infrastructure plus propre. Ce qui compte maintenant, c’est de voir si un nouveau trimestre arrive avec…Demande record pour l’infrastructure de l’IAEt des preuves que la croissance se poursuit sur toute la région.Fabrics d’échelle élevée pour l’IA, routage à échelle croissante, switchement au centre de données front-end, campus, entreprise et routage..

Choisissez AppLovin si vous voulez posséder un outil de génération de revenus publicitaires encore très efficace. L’entreprise continue de générer des revenus considérables.1,614 milliards de dollars en EBITDA ajustéEt un profit de 83,9 % au dernier trimestre. Mais le débat actuel concerne l’exécution des projets liés à l’IA, et non la faiblesse de la demande. En effet, les échecs récents proviennent de…Améliorations du modèle AXON plus lent que prévu.

Pour l’année 2026, Arista semble être une meilleure option. Sa stratégie repose sur une demande observable en matière de réseaux, une adoption plus large des plateformes, et des résultats qui continuent d’améliorer plutôt que de décliner.