Applied Materials connaît une hausse de 1,79 % : AMAT augmente en raison de la demande en IA qui dépasse les prévisions de Burry.

Résumé
Les actions d’AMAT ont augmenté de 1,79 % au cours de la journée, se clôturant à environ 536,90 $ par rapport à un prix de clôture précédent de 527,48 $.
• La position courte et récente de Michael Burry concernant les entreprises productrices de puces d’IA ne fait que créer du bruit ; mais les fondamentaux restent solides.
• Le consensus des analystes reste largement optimiste : 28 avis « acheter fort » sur 38.
Les résultats de Q3 en date du 13 août devraient dépasser les prévisions du consensus, avec un EPS estimé à 3,39 $.

Le géant de l’équipement semi-conducteur défie le scepticisme des vendeurs en cours, grâce à des investissements continus financés par l’IA. Malgré une baisse par rapport son sommet de 52 semaines à 739,67 dollars, l’action a réussi à maintenir une base solide, avec une hausse de 107,9 % depuis le début de l’année. Les mouvements actuels, limités par un sommet intra-journée de 545,94 dollars et un minimum de 531,28 dollars, indiquent une accumulation institutionnelle persistante avant le rapport d’activité crucial du troisième trimestre.
Les dépenses d’investissement en IA alimentent la dynamique intra-journée.
Le principal catalyseur de l’augmentation de 1,79 % intra-journée de AMAT est le changement structurel dans les dépenses de capital en matière de semi-conducteurs mondiaux, vers la production d’emballages avancés et de mémoires à haute bande passante. Applied Materials est dans une position unique pour exploiter ces dépenses, avec des commandes de clients qui s’étendent sur huit trimestres à venir. Le lancement récent par la direction des systèmes Trillium ALD et Precision PECVD a renforcé sa domination dans les technologies d’emballage. De plus, l’expansion quasi-deux fois plus grande de l’usine de la société aux États-Unis, en Europe et à Singapour permet de se protéger contre les contraintes géopolitiques, assurant ainsi une demande continue jusqu’en 2027. Bien que la position courte de Michael Burry sur les semi-conducteurs liés à l’IA ait fait la une des médias, la performance opérationnelle de la société – illustrée par une augmentation des marges et une croissance du bénéfice par action de 28,9 % pour l’exercice en cours – continue de pousser les prix vers le haut.

Les leaders de l’équipement semi-conducteur se démarquent par rapport au marché dans son ensemble.
Le secteur des équipements semi-conducteurs représente un facteur positif important pour AMAT. Le leader du secteur, Lam Research (LRCX), a également enregistré une hausse de 0,72 % au cours de la journée. L’ETF VanEck Semiconductor ETF (SMH) a augmenté de 98,4 % au cours de l’année écoulue. Cependant, le rendement annuel de AMAT, à 198,2 %, est bien supérieur à celui de cet ETF, ce qui montre que AMAT offre une performance supérieure. Cette divergence indique que, bien que le secteur entier soit en croissance, AMAT est en tête en raison de sa spécialisation dans la fabrication de logiques avancées et de mémoires, plutôt que simplement en raison de la reprise cyclique générale des semi-conducteurs.

Actions des ETF leveraged et configurations de breakout technique
Le paysage technique de AMAT présente une configuration typique de rupture de consolidation. Les indicateurs de momentum suggèrent un changement de tendance, passant d’une tendance baissière à une tendance neutre-affirmée. Les principales statistiques techniques incluent :
• Moyenne mobile de 200 jours : 435,59 $ (Soutien solide ; le prix est bien au-dessus).
• Moyenne mobile de 30 jours : 567,52 $ (Résistance immédiate)
• RSI : 49,66 (Neutre ; il y a de la possibilité de hausse, sans être supexpéré).
• MACD : -12,13 (Ligne de signal : -12,17 ; Histogramme positif, indiquant un croisement boursier)

Lorsque le histogramme du MACD devient positif, la valeur boursière tente de retrouver la moyenne mobile à 30 jours. Les traders qui cherchent une exposition dérivée peuvent surveiller l’ETF Direxion Daily Semiconductor Bull 3X.SOXL), qui a augmenté de 2,59 %, c’est-à-dire le Direxion Daily Technology Bull 3X ETF.TECLCe taux a augmenté de 1,88 %. Ces ETF offrent une plus grande volatilité pour le secteur des semi-conducteurs, ce qui est idéal pour ceux qui espèrent la poursuite du cycle d’infrastructure de l’IA. La plage de soutien sur 30 jours, entre 516,68 et 522,41 $, constitue un niveau solide pour les entrées à long terme. Une rupture au-dessus de 567,52 $ indiquerait alors la reprise de la tendance haussière principale.

En ce qui concerne les options, la chaîne de titres proposée est extrêmement faible en termes de volume et de rotation des actifs. Les seuls contrats disponibles sont des options call à un prix très élevé, avec une liquidité minimale et des taux de volatilité implicite négligeables (0,34 % et 0,12 %). Par conséquent, aucune option ne répond aux critères strictes requis pour une liquidité élevée, un delta modéré (0,3–0,6) ou des profils de gamma/theta significatifs nécessaires au trading actif. Les ratios de levier sont artificiellement augmentés en raison des prises quasi-nulles, et la décroissance de theta est trop faible pour être significative. Par conséquent, la stratégie se tourne entièrement vers les actions sous-jacentes et les ETF à levier, car le trading d’options dans cette situation particulière présente un risque d’exécution excessif en raison du manque de profondeur des actifs.

Calcul des bénéfices de base : En supposant une situation où l’AMAT atteint 563,75 dollars, le bénéfice théorique pour une option call à niveau de marché serait de 26,85 dollars par action. Cependant, étant donné l’absence d’options liquides dans la chaîne de transactions, ce calcul ne constitue qu’un point de référence théorique pour évaluer les possibilités du actif sous-jacent, et non une stratégie d’option négociable.

Les taureaux agressifs devraient surveiller une tendance continue de la valeur en dessous de la moyenne mobile sur 30 jours, qui se situe à 567,52 $. Cela confirmerait une rupture de la tendance actuelle.

Hold Long, surveille les résultats pour la prochaine étape.
Les actions d’AMAT reflètent actuellement une consolidation saine dans un marché boursier à long terme, soutenu par l’infrastructure de l’IA. La hausse de 1,79 % aujourd’hui, combinée à un croisement positif du MACD, indique que les acheteurs reprennent le contrôle après la récente baisse des prix. Les investisseurs devraient rester optimistes, en utilisant le niveau de soutien de 516 $ comme point de référence, tout en surveillant attentivement les résultats financiers du troisième trimestre le 13 août. Le leader du secteur, Lam Research (LRCX), montre également de la force, avec une hausse de 0,72 %, ce qui confirme la dynamique du secteur dans son ensemble. Il convient d’attendre un passage décisif au-dessus de 567,52 $ ou une réaction aux prévisions de performance futures pour déterminer la prochaine évolution du marché.