L’annuité forfaitaire qui coûte plus que ce qu’elle rapporte

Vous avez perçu une rente annuelle pendant des années. Le relevé de compte indique 250 000 dollars. C’est de l’argent réel – le vôtre, qui est finalement payé. Mais regardez bien comment Medicare compte cet argent, et comment cela affecte vos primes de santé pour les deux prochaines années. Le flux de revenus que vous avez est solide. Le problème n’est pas l’argent en lui-même. C’est le moment où cet argent est versé.

L’IRMAA, ou Income-Related Monthly Adjustment Amount de Medicare, ajoute une surtaxe aux primes de Part B (soins hors clinique) et de Part D (médicaments prescrits), en fonction de votre revenu. Le mécanisme est simple et impitoyable : le système de Sécurité sociale utilise le revenu brut modifié indiqué dans votre déclaration d’impôts.Il y a deux ansPour les primes de 2026, c’est votre rendement de 2024. Vous recevez la notification concernant cette surcharge à la fin de 2025 ou au début de 2026. À ce moment-là, les revenus qui ont déclenché cette surcharge sont déjà dans le passé. Vous ne pouvez rien y changer.

Voici la partie que la plupart des gens ignorent. Un paiement unique de l’annuité est considéré comme une revenu ordinaire ; selon les règles de l’IRS, ces revenus sont imposés en premier. Si votre annuité a été financée avec des fonds avant impôts dans un IRA ou un 401(k), l’ensemble de 250 000 dollars est soumis à l’impôt. Si elle a été financée avec des fonds après impôts, l’IRS applique la règle “dernier arrivé, premier servi” : les revenus sont déduits avant le capital initial. Pour un paiement de 250 000 dollars, où 50 000 dollars représente votre investissement initial, jusqu’à 200 000 dollars de revenus peuvent être inclus dans vos revenus imposables cette année-là.

Cette hausse temporaire ne augmente pas seulement vos impôts pour une seule saison d’imposition. Elle entraîne également une augmentation des primes de Medicare pendant deux années calendriques.Retour sur deux ansCela signifie qu’un paiement unique en 2024 entraîne des frais supplémentaires en 2026. Un paiement en 2025 entraîne des frais supplémentaires en 2027. Chacun de ces événements entraîne des primes plus élevées pour une année entière.

Et les encadrements sont des falaises, pas des rampes. Pour l’année 2026, un seul candidat avec un MAGI égal ou inférieur à…$109,000Payer la prime standard de Part B.202,90 dollars par moisLorsque le montant atteint 109 001 $, la première catégorie de surcoût commence à s’appliquer : 81,20 $ supplémentaires par mois pour la Part B, et 14,50 $ supplémentaires pour la Part D. Cela représente environ 1 148 $ par an. Si l’on passe à la quatrième catégorie – entre 205 001 $ et 499 999 $ selon le MAGI – on doit payer 446,30 $ supplémentaires par mois pour la Part B, et 83,30 $ supplémentaires pour la Part D. Le montant total annuel est donc d’environ 6 936 $. Un seul dollar au-delà du seuil déclenche toute la catégorie correspondante. Il n’y a pas de répartition des coûts.

Examinons un scénario concret. Vous êtes un travailleur indépendant : vous recevez 36 000 dollars par an en prestations de sécurité sociale et une pension de 12 000 dollars. Votre montant de base MAGI est de 48 000 dollars – ce qui est bien inférieur au seuil de 109 000 dollars fixé par l’IRMAA. Ensuite, lorsque l’annuité commence à être versée, 200 000 dollars de revenus imposables se comptent dans votre déclaration fiscale pour l’année 2024. Votre MAGI pour cette année atteint alors 248 000 dollars. Deux ans plus tard, la sécurité sociale détermine que votre niveau d’imposition correspond au quatrième niveau de l’IRMAA. Votre prime mensuelle pour Part B passe de 202,90 dollars à 649,20 dollars. En plus de cela, avec les frais supplémentaires liés à Part D, vous devrez payer 529,60 dollars par mois, soit environ 6 355 dollars par an, en plus des prestations que vous avez déjà. Vous avez toujours le même médecin, les mêmes médicaments, les mêmes avantages… mais le montant à payer est plus élevé.

La surcharge dure pendant l’année où il y a une augmentation de revenus, et encore une année de plus. Si vos revenus en 2024 étaient de 248 000 $, mais que vos revenus en 2025 tombent à 48 000 $, la surcharge pour 2026 reste en vigueur, car elle est liée au revenu de 2024. Elle diminue en 2027, lorsque le système de sécurité sociale prend en compte les revenus de 2025. Ainsi, le coût total pour cette année unique est environ deux années calendaires de primes élevées – environ 12 700 $ pour une personne dans ce groupe. C’est de l’argent que vous avez payé pour le Medicare, et qui est distribué aux autres bénéficiaires, sous la même couverture que celle que vous avez déjà.

Le point le plus frustrant : il n’y a aucune issue facile. Medicare permet des recours via le formulaire SSA-44, mais uniquement pour des événements qui changent radicalement la situation d’une personne – retraite, divorce, décès du conjoint, ou perte d’un bien qui génère des revenus. Les revenus exceptionnels obtenus à l’occasion d’une rente annuelle, d’une vente de actions ou d’une conversion vers le régime Roth ne sont pas considérés comme des cas valables pour un recours. Le surcoût est donc obligatoire. C’est là le obstacle que la plupart des gens rencontrent.

Ce n’est pas pour dire que cette annuité était une mauvaise décision. L’argent est dans votre compte, et une fois qu’il est en votre possession, il ne peut être retiré par le marché, ni réduit en raison des taux d’intérêt. Il permet également de financer des dépenses réelles. La question est de savoir si le coût de recevoir cet argent immédiatement dépasse les avantages liés à cette situation. Si vous avez besoin de cet argent pour des travaux de maison, des frais médicaux ou pour renforcer votre revenu, l’argent immédiatement disponible est utile. Mais si l’argent peut attendre, le moment de sa réception est important.

Ce qui distingue cela d’un choc médiatique, c’est que le mécanisme est entièrement prévisible. Les plafonds IRMAA, la période de rétrospection de deux ans, la règle LIFO pour les revenus annuels… tout cela est publié, et tout est déterminable. La surcharge qui surprend les gens est quelque chose qu’ils auraient pu anticiper. Lorsqu’on construit un plan de revenus de retraite, il faut calculer l’espace entre votre MAGI actuel et le prochain seuil, avant de procéder à une distribution importante. Un montant de 200 000 dollars est une décision simple. Mais un montant de 200 000 dollars qui nécessite une augmentation de 12 700 dollars en primes Medicare au cours des deux années suivantes est une situation complètement différente.

Si le mécanisme de génération de revenus derrière l’annuité est intact, l’argent vous appartient. La question que l’investisseur doit se poser n’est pas de savoir s’il doit recevoir les distributions. C’est plutôt de savoir s’il doit les répartir sur plusieurs années, les coordonner avec une année de revenus plus faibles, ou les compenser par des économies d’impôts avant le 31 décembre de l’année de référence, afin que votre MAGI ne dépasse pas le plafond de taxe applicable. Pour ceux qui approchent de la date d’éligibilité pour le Medicare, les années situées à la fin des 50 et au début des 60 offrent une période idéale : les distributions effectuées avant l’âge de départ pour le Medicare ne déclenchent aucune taxe IRMAA, car la période de référence n’a pas encore commencé.

Le flux de trésorerie provenant de cette annuité est réel. Assurez-vous que le coût de sa collecte ne diminue pas les revenus qu’elle devrait protéger.