Signal de tendance haussière pour les options AMZN : Appel à 290 $ importants, événement de liquidité avec Bezos.

• Amazon (AMZN) commence à la valeur de 281,59 $. L’action continue d’augmenter, malgré une vente interne de 4,1 milliards de dollars effectuée par Jeff Bezos.
• Les données des options révèlent un fort avantage en faveur de l’achat, avec une forte quantité d’offres ouvertes à l’option à 290 $ pour ce vendredi.
• Les indicateurs techniques, dont un croisement positif du MACD et un RSI proche de 61, confirment la tendance ascendante.
• Les transactions en blocs en décembre indiquent une préoccupation institutionnelle face au risque, plutôt qu’une conviction pessimiste.

Il est facile de se laisser effrayer par l’annonce selon laquelle Jeff Bezos a vendu 4,1 milliards de dollars en actions. Mais si l’on regarde au-delà du bruit, la structure du marché nous montre une autre histoire. Le marché des options prévoit une sortie de prix, plutôt qu’une chute. Bien que les annonces de Bezos aient provoqué une légère baisse mardi, l’attitude des traders et des institutions reste positive. Les données indiquent que cette baisse pourrait être une opportunité d’achat pour ceux qui comprennent où se trouvent les niveaux de soutien et de résistance réels.

Le marché des options parie sur 290 $.

Examinons la chaîne d’options, en particulier les contrats ouverts. C’est souvent un meilleur indicateur pour savoir où se positionnent les investisseurs avisés, plutôt que les mouvements de prix à court terme. Pour l’expiration de vendredi, la plus grande concentration de contrats ouverts se trouve dans les options call à une hauteur de strike de 290 dollars, avec 14 350 contrats. L’option call à une hauteur de strike de 300 dollars est également très importante, avec 13 925 contrats. Cela crée donc une “barrière” claire autour de 290 dollars. Les marchands qui ont vendu ces options call vont probablement défendre ce niveau, créant ainsi une résistance qui pourrait limiter les gains, à moins que le volume ne augmente considérablement.

Du côté des options put, le volume d’open interest est bien plus faible. La position la plus importante en options put se situe à 230 dollars, avec 13 549 contrats. Cela est bien en deçà du prix actuel. Cette grande différence entre le prix actuel (277,57 dollars) et le niveau le plus proche des options put (230 dollars) indique un risque de baisse à court terme faible. Le rapport total entre les options put et call, en fonction du volume d’open interest, est de 0,66, ce qui constitue un signal optimiste. Cela signifie qu’il y a une demande plus forte pour les options call que pour les options put, ce qui indique que les traders anticipent une hausse du cours de l’action.

On observe également quelques transactions intéressantes liées aux options à long terme. Il y a de gros volumes d’options à payer en décembre 2026, à des prix de 250 et 270 dollars. Bien que la vente d’options à payer puisse parfois indiquer une tendance baissière, dans ce contexte, cela ressemble plutôt à une mesure de couverture des risques. Les institutions achètent ces options afin de protéger leurs positions en actions ou leurs stratégies de vente de calls couvertes. C’est une sorte d’assurance, plutôt qu’une prise de risque sur une possible chute des prix. La présence de ces mesures de couverture indique que les grandes entités sont confiantes dans la tendance à long terme, mais veulent également minimiser la volatilité à court terme.

flux d’information : titres de presse vs. réalité

Le cycle des nouvelles a été dominé par la décision de Jeff Bezos de vendre ses actions en vertu du plan 10b5-1. Bien que cela puisse sembler alarmant, il est important de se rappeler que ces plans sont préétablis. Bezos fait cela depuis des années. La réaction initiale du marché – une baisse de 2 % mardi – était une réaction excessive à l’information principale. Cependant, les facteurs fondamentaux restent inchangés. Les résultats d’Amazon pour le deuxième trimestre ont montré une croissance solide dans AWS, grâce à la demande en IA. Le valorisation boursière de l’entreprise a récemment dépassé 3 000 milliards de dollars, témoignant de sa position dominante.

L’état d’esprit des investisseurs se trouve actuellement entre la peur de ventes par des personnes au courant de l’information et la cupidité liée à la croissance impulsée par l’IA. Mais les indicateurs techniques ne mentent pas. L’action est cotée au-dessus de toutes ses moyennes mobiles clés : les lignes à 30 jours ($244.32), 100 jours ($243.99) et 200 jours ($235.66). Le MACD est positif, à 4.81, et le RSI se situe à 61.48, ce qui indique une tendance baissière, mais pas encore trop élevé. Cela signifie qu’il reste encore de la marge pour que l’action continue à augmenter avant d’atteindre un plafond technique réel.

Opportunités de trading exploitables

Pour les traders qui souhaitent profiter de cette configuration, voici quelques idées spécifiques basées sur les données actuelles :

• Entrée de stock :Pensez à acheter AMZN lors des baisses près du niveau de prix.$275Niveau. Cela correspond au niveau le plus bas au cours de la journée et constitue un point de gestion des risques solide. Si l’action sort en dehors de ce niveau…$282.79(le niveau actuel), il pourrait rapidement cibler…$290mur de appel.
• Spread de call optimiste (court terme) :Achetez-leAMZN20260807C280Appeler et vendreAMZN20260807C290Cela limite les avantages possibles, mais réduit le coût d’entrée. Le niveau de prix de 290 dollars représente un niveau de résistance naturel ; donc, la position courte représente une cible de profit à haute probabilité.
• Spread de call bénéfique (à moyen terme) :Pour un horizon légèrement plus long, considérez…AMZN20260814C280appel contre leAMZN20260814C290Appel. Cela vous donne plus de temps pour que la thèse se déroule correctement, tout en profitant de la concentration des ordres ouverts à 290 $.
• Stratégie de hedging :Si vous possédez les actions, l’activité de trade en bloc indique que vous comptez acheter.AMZN20261218P270On le place comme une barrière de protection. Cela offre une protection contre les pertes, à un coût raisonnable, compte tenu de la tendance principale forte du marché.

Vers l’avenir : La voie vers 300$

Le chemin à suivre pour AMZN semble clair. Le marché des options indique que 290 dollars représente la cible immédiate, tandis que 300 dollars constitue le prochain obstacle majeur. Le rapport entre les options binaires et les options call, ainsi que la répartition des taux d’ouverture, suggèrent que les acheteurs dominent le marché. Bien que la vente de Bezos ajoute une certaine incertitude, cela ne modifie pas la force fondamentale de l’entreprise ou la structure technique du marché. Les traders qui se concentrent sur les données plutôt que sur les actualités peuvent trouver les meilleures opportunités. Attendez une rupture au-dessus de 283 dollars pour confirmer une nouvelle hausse, et surveillez 290 dollars comme niveau de résistance important, où il pourrait y avoir des mouvements de vente ou des hausses supplémentaires.