AMZN appelle à dominer avec un niveau de 290 dollars comme point de repère pour le momentum boursier positif : trader le rallye de 3 billions de dollars.

• Amazon dépasse le seuil de capitalisation boursière de 3 billions de dollars, grâce à la croissance rapide d’AWS.
• Des clusters d’intérêt de transactions importants se situent aux prix de 290 et 300 $, ce qui indique une forte conviction boursière positive.
• Les indicateurs techniques montrent que le RSI se détend par rapport aux niveaux de surachat, ce qui offre un point d’entrée stratégique.
• Les transactions en blocs révèlent la position institutionnelle pour l’échéance de fin août.

Le marché ne se contente pas de célébrer ; il évalue également les prix. Amazon.com (AMZN) vient de franchir un seuil historique, devenant ainsi la cinquième entreprise dont le cours boursier atteint 3 000 milliards de dollars. Mais derrière les titres de presse, il y a une histoire plus complexe, liée aux mouvements des options. Les données indiquent que, bien que l’action soit légèrement en baisse aujourd’hui, l’ambiance du marché reste très positive. Les traders ne cherchent pas à se protéger contre une baisse ; ils s’attendent à une poursuite de la hausse après les résultats financiers. La conclusion importante ? Le potentiel de hausse est actuellement favorisé par les marchés organisés et les institutions financières, à condition que l’action reste sous les niveaux de soutien clés.

Où l’argent est attaché

Examinons la chaîne d’options, car c’est là que se cache l’intention réelle des traders. Pour l’expiration de ce vendredi, les contrats en open interest sont largement orientés vers les options à prix de 290$. Le prix de 290$ représente la majorité des contrats, avec 15 298 contrats ; suivi de près par le prix de 300$, avec 13 741 contrats. Ce n’est pas du hasard. C’est un signal clair indiquant que une grande partie du marché anticipe que AMZN sera évaluée au-dessus de 290$ à la fin de la semaine.

Compte tenu du côté des options baisseuses, le plus grand nombre d’options baisseuses ouvertes se trouve à l’option de prix de 250 dollars, avec 14 519 contrats. Cela représente une différence importante entre les deux types d’options. Cela indique que, bien qu’il y ait une protection contre une baisse importante, les investisseurs spéculatifs cherchent plutôt à gagner de l’argent en profitant de la tendance à la hausse. Le ratio total entre les options baisseuses et les options haussières, en termes de nombre de contrats ouverts, est de 0,68. Lorsqu’on observe un tel ratio, cela indique généralement une attitude optimiste des traders. Les traders achètent plus d’options haussières que d’options baisseuses, dans l’espoir que la tendance à la hausse continuera.

Mais ce n’est pas tout. Regardez les transactions en blocs. Nous avons vu une activité significative dans le titre AMZN20260821P275, avec deux blocs de 500 contrats chacun. Bien que la direction ne soit pas claire, la présence de ces options à un prix de 275 dollars pour fin août indique que certaines institutions achètent des assurances. Ils ne parient pas nécessairement sur une baisse, mais ils sont prudents face à la volatilité à court terme. Le bloc d’options à 290 dollars, comprenant 3 000 contrats, est particulièrement intéressant. Cela confirme que la zone de 290-$300 représente l’objectif immédiat pour ceux qui cherchent à profiter d’une hausse du cours.

Les nouvelles se mélangent avec la réalité du marché

Les fondements qui sous-tendent cette décision sont solides. Les résultats financiers d’Amazon au deuxième trimestre ont été exceptionnels : les revenus ont atteint 200,61 milliards de dollars, et AWS a augmenté de 36,7 % par rapport à l’année précédente. Ce n’était pas seulement une amélioration, c’était une validation de l’investissement dans l’infrastructure IA. Le PDG Andy Jassy a souligné que les activités liées à l’IA et aux puces personnalisées devraient générer chacune 25 milliards de dollars de revenus annuels. Une telle visibilité est rare.

Cependant, l’action est actuellement cotée à 276,775 dollars, soit une baisse d’environ 2,5 % aujourd’hui. Cette baisse est plutôt saine. Après avoir grimpé de près de 190 dollars en mars à un maximum historique de 287 dollars la semaine dernière, une phase de consolidation est naturelle. Les nouvelles favorisent l’hypothèse de hausse des prix. Les analystes ont fixé une moyenne de cible de prix à 322,56 dollars. Le marché ne prévoit pas de retournement ; il prévoit plutôt une pause avant une nouvelle hausse. Si les nouvelles avaient été négatives, on aurait vu des options put se accumuler à des strikes plus bas. En revanche, on observe des options call se accumuler à des strikes plus élevés. La logique reste la même : AWS est le moteur, et l’IA est le carburant.

Opportunités de trading exploitables

Alors, comment jouer dans cette situation ? Le titre est techniquement dans une tendance haussière à court terme, comme le montre le motif des lignes K. Cependant, le RSI à 68,5 indique que la tendance devient un peu plus prolongée. Le histogramme MACD est positif à 3,65, ce qui confirme l’impulsion du marché. Mais le retrait de prix offre une meilleure opportunité d’entrée, plutôt que de chercher à prendre des positions à des prix élevés.

Pour les traders en bourse, il est préférable d’attendre une baisse. La zone de soutien sur 30 jours se situe autour de 233-234 $, mais c’est trop loin pour un trade à court terme. Une zone d’entrée plus réaliste se trouve près du niveau le plus bas actuel, soit 275,82 $. Si l’action reste au-dessus de 275 $, cela représente une bonne opportunité pour acheter l’action, avec une cible à 290 $. Si elle descend en dessous de 270 $, il faut attendre. Le prochain point de soutien important est la moyenne mobile sur 200 jours, qui se situe autour de 235 $, mais c’est une stratégie à long terme.

Pour les traders d’options, la configuration est plus claire.

• Pour le taureau agressif :RegardezAMZN20260807C290Avec 15 298 contrats ouverts, c’est le point de résistance qui se transforme en cible. Si AMZN se rapproche de 290 $, cette position deviendra une cible attractive. C’est un investissement coûteux, mais c’est la meilleure opportunité pour acheter des actions lors d’une sortie du marché.
• Pour le taureau stratégique :ConsidérezAMZN20260814C290L’intérêt en jeu est de 7 091 contrats. Cela vous donne plus de temps pour que la situation se déroule normalement, sans la dégradation rapide du prix à l’expiration de vendredi. C’est une option plus sûre si vous pensez que le mouvement de prix se prolongera jusqu’à la semaine suivante.
• Pour le haie :LeAMZN20260821P275Les transactions en blocs que nous avons vu indiquent que certains investisseurs achètent des options de protection. Si vous avez une position longue dans cette action, acheter un petit nombre d’options de ce type peut protéger vos gains, pendant que vous attendez le prochain facteur déclencheur lié aux résultats financiers.

Évitez les obligations à prix de 250 $ utilisées pour des spéculations. Le volume d’offres ouvertes est élevé, mais la probabilité que AMZN chute de 26 $ en quelques jours est faible, compte tenu de la dynamique actuelle du marché. Gardez ces obligations pour couvrir des risques exceptionnels.

Regarder vers l’avenir

Le chemin qui mène vers AMZN est pavé de croissance guidée par l’IA. Mais ce chemin ne sera pas une ligne droite. Le seuil de 3 000 milliards de dollars représente une barrière psychologique. La volatilité augmentera probablement à mesure que les traders réévaluent les valeurs des actions. Le marché des options indique que l’expectation basline est de prix plus élevés, plus précisément au-dessus de 290 $. Cependant, les transactions en blocs liées aux options nous rappellent que les investisseurs astucieux restent vigilants.

Pour aujourd’hui, la stratégie est claire : acheter à partir de 275 $, avec une cible à 290 $. Il faut également surveiller de près les positions call à 290 $. Si ce niveau reste stable, la hausse continue. Si elle se brise, les options à 300 $ deviendront le prochain point d’action important. La tendance est votre alliée, mais les options représentent votre carte pour naviguer dans la suite de l’évolution historique d’Amazon.