Appel d’Alico pour le troisième trimestre 2026 : perspectives EBITDA pour le quatrième trimestre et calendrier de Corkscrew Ranch entrent en conflit avec les prévisions antérieures.

Date de l'appel11 août 2026

Résultats financiers

• Revenus9M pour le troisième trimestre, avec une augmentation de 7,7 % par rapport à l’année précédente ; 16,3M pour les neuf premiers mois, en baisse par rapport à 43,3M l’année dernière, en raison du déclin du marché des agrumes.
• EPS0,29 $ par action diluée pour le troisième trimestre, contre une perte nette de 2,39 $ par action diluée l’année précédente.

Direction :

• Le EBITDA ajusté pour l’année 2026 devrait être d’environ 15 millions de dollars, contre environ 14 millions de dollars selon les prévisions précédentes.
• On s’attend à terminer l’exercice 2026 avec environ 48 millions de dollars en liquidités et un endettement net d’environ 37 millions de dollars.
• Cette liquidité devrait permettre de soutenir les activités pendant au moins trois années budgétaires supplémentaires jusqu’en 2029, sans avoir à effectuer de ventes d’actifs supplémentaires.

Commentaires professionnels:

Performance financière et situation en liquidités :

• Alico a rapportéRevenus totauxde9 millionspour le Q3, par rapport à8,4 millions de dollarsAu cours de la période précédente, il y a eu une augmentation.7.7%Pour les neuf mois se terminant le 30 juin 2026, le chiffre d’affaires total était de16,3 millions de dollars, en baisse de43,3 millions de dollarsEn raison de l’achèvement du processus de séchage des agrumes.
• L’entreprise a terminé le trimestre avecCash et équivalents de cashde55,6 millions de dollars, vers le haut17,5 millions de dollarsDepuis la fin de l’exercice financier, et le dette nette a diminué.29,8 millions de dollars.
• La meilleure situation financière est due aux revenus provenant des ventes de terrains et d’équipements. Ces revenus ont été partiellement annulés par les rachats d’actions et autres avances.

Stratégie de monétisation des terres :

• Alico a signé un contrat de location agricole.3 280 acresAvec une option d’achat pour29,5 millions de dollars, ou9 000 dollars par acreEt a acquisé les 49 % restants de l’intérêt dans Citri.2 millions.
• L’accord de location valide la stratégie de valorisation des terres de l’entreprise, en offrant des revenus liés à la location contractée ainsi que une possibilité d’appréciation future de la valeur des terres. De plus, l’acquisition par Citri simplifie la structure société et permet un contrôle complet sur les propriétés concernées.

Développement et droits acquis :

• Le projet Corkscrew Grove East Village est maintenant en phase de demande de permis auprès des autorités étatiques et fédérales. La construction pourrait commencer en 2028 ou 2029.
• Ces progrès reflètent l’engagement d’Alico à promouvoir les projets de développement grâce au processus de distribution des droits, en utilisant son solide bilan pour assurer une flexibilité dans la réalisation des projets.

Reprise des actions et dividendes :

• Alico a terminé.10 millions de dollarsDe son programme de rachat de parts au cours du trimestre, en rachetant à nouveau245 399 actionsEt continue de verser des dividendes communs réguliers.
• Le programme de rachat d’actions et de distribution de dividendes montre l’engagement de l’entreprise à restituer des capitaux aux actionnaires, grâce à un flux de trésorerie solide et un bilan financier robuste.

Analyse des sentiments :

Ton général: Positif

• La direction souligne une « situation financière solide » et la capacité à générer des liquidités. Elle affirme que l’entreprise est en train de « renforcer ses prévisions pour l’année fiscale 2026 » et déclare que sa stratégie est bien mise en œuvre. Le ton est confiant quant aux progrès stratégiques et à la flexibilité financière de l’entreprise.

Q&R:

• Question de Ramzan Beiterek (Freedom Broker)Pourriez-vous ajouter un peu plus de couleur sur le pont pour ce chiffre ?[Prévisions ajustées du EBITDA… Quelles parties de ces prévisions relèvent des dépenses exceptionnelles ou de certaines dépenses en argent ?
  RéponseLe quatrième trimestre sera un trimestre avec un revenu plus faible, en raison des dépenses récurrentes qui persistent, telles que les impôts sur la propriété et les coûts de construction et d’aménagement. Il s’agira donc d’un trimestre où l’EBITDA sera limité. Aucune dépense uniques importante n’a été mentionnée.