AInvest Option Flow Digest – 2026-09-03 · 328 millions de dollars ont été enregistrés sur le compte.

Treize noms, trente-quatre jambes, 328,66 millions de dollars en avantages spéciaux… Et le plus grand package du marché comprend 532 460 dollars en options réelles.

PDDimpriméQuinze puts profonds à haut risque pour 69,6 millions de dollars.Chacun est à peu près équivalent en termes de valeur intrinsèque. Enlèvez donc la valeur intrinsèque – c’est-à-dire cette partie qui n’est que mathématique, et non une opinion.Il reste 532 460. L’annonce principale exagère le chiffre de 131 fois.Deux jambes ont été réellement imprimées.en basValeur intrinsèque.

C’est le thème de toute cette session : les chiffres importants d’aujourd’hui ne sont pas ce qu’ils semblent être.La colonne concernant les actifs ouverts contenait des erreurs pour trois noms. La direction d’une transaction est vraiment inconnue. De plus, la valeur du prime le plus élevé sur la plateforme est de 99,5 % en termes arithmétiques.

Le nombre d’opérations ouvertes rapporté est de…PAPALe ‘straddle’ est passé…2,4K pendant l’appel, et 630 pour le put.Le bandeau dit :30 383 et 33 852— sous-estimé12.7×et53.7×Selon les chiffres rapportés, le marché semblait avoir un état propre et neuf ; mais en réalité…Les deux jambes sont plus petites que l’intérêt déjà en place, et cela ne prouve rien du tout. OKLOIl s’est éloigné : rapporté à 11K, en réalité.2,932Cela transforme une activité qui semblait marginale en une nouvelle position claire et sans ambiguïté.

Et NKE J’ai réussi trois fois :Rapporté à26KEn réalité…126,956— sous-estimé4.9×Sur le chiffre indiqué, un lot de 88 000 unités semblait être une nouvelle position claire ; mais sur le chiffre réel…Plus petit que ce qui était déjà là.

C’est pourquoi nous retraduisons chaque chiffre concernant les titres en or depuis la bande magnétique, plutôt que de nous fier aux colonnes.Aujourd’hui, cela a modifié la lecture pour trois des onze noms.

⚠️ Le alimentation a également causé des problèmes chez trois autres animaux. SPCXOn a montré une mise en place profonde ; le ruban a…La deuxième jambe est vendue contre cela.ce qui transforme une position ouverte de 17,9 millions de dollars en…15,8 millions de dollars, à un prix de 110 dollars.. Rarea montré 4 000 contrats lorsque5 000 imprimés– 25 % de plus que ce qui a été rapporté. De plus, la croix de NKE portait…Deuxième partie : 72 000 appels., qui n’a jamais été présent.

⏳ Et pour la quatrième session en cours, aucune des jambes sur ce plateau n’était colorée.Chaque transaction était négociée en dehors du registre de l’ordre public. Sur ces transactions, l’étiquette “acheter/ vendre” n’est qu’une convention comptable, et non une observation réelle.

🔁 OI Review – Prédictions du mercredi, scorement

La situation des titres en compte de portefeuille avant l’ouverture du marché le 3 septembre est disponible. Elle reflète les échanges sur les vingt transactions concernant la journée de mercredi.Quinze ont atterri sur la branche que nous avons publiée. Cinq n’y ont pas atterri – chacun d’eux était QQQ, y compris le plus grand paquet de la session.

🔄 Les inversions : la structure de 73,5 millions de dollars de QQQ était une théorie correcte, mais les mécanismes utilisés étaient incorrects.

Le put de 700 dollars d’avril a été ouvert… mais il n’a pas été clos.Nous avons publié un rapport de fin d’étude basé sur des archives, à haute confiance. En même temps, nous avons également présenté le test exact qui pourrait le réfuter.“Si OI monte sur cette ligne, notre valeur de clôture est incorrecte.”Elle s’est levée.+4,199, à 51,608— dégagement de toute la bande de 46 539–48 942 correspondant aux 11 sessions précédentes. Le verdict est un…ouvert partiel24,7 % de capture sur un lot de 17 000 unités. C’est donc le plus grand volume de produit de la journée.ajoutéDécembre : plutôt une baisse, plutôt que de la mettre à la retraite.Analyse QQQ corrigée

Le titre de 705 dollars du 11 septembre est fermé – il n’a pas été ouvert.L’intérêt ouvert a diminué.−9,48924,782, contre un volume de ventes de 30 000 actions, qui représentait la majorité des ventes du marché. Cette transaction a permis à un court option de se retirer.La taille réelle des positions de type “hedge” du 11 septembre est de 30 000 options à long terme d’une valeur de 695 dollars, et non des 60 000 que nous avons mentionnés au début.

Le put de 705 dollars ouvert le 30 septembre est considéré comme un ordre de vente.L’intérêt ouvert a augmenté.+5,917à 27 413 – nous nous sommes rapprochés. En combinaison avec le puts de 710 dollars d’octobre 30 qui s’ouvre à 99,5 % de probabilité dans la même séance de 10:45, cela rend le package très intéressant.Placer le spread de calendrier.Pas un rouleau.

4 et 5. Il n’y a eu aucune opération de rachat de commandes.Nous considérons le paquet de contrats à émission à partir du 12:33 du 30 septembre, valant 720/725 dollars, comme une reprise de 7 500 des 9 500 contrats vendus ce matin. Selon cette interprétation, ces deux actions pourraient générer au maximum environ 2 000 contrats de open interest par point de rupture. Observation :+18,367 et +18,517Environ 89 % du volume total de la session pour chaque ligne. Les appels courts du matin continuent de se dérouler en entier, et une position de type appel long est également ouverte par-dessus ceux-ci.

C’est une leçon importante… Et nous en avons payé le prix deux fois cette mois : une position antérieure correspondant à un archivage indique ce que le bureau était avant, et non ce que les activités actuelles du bureau lui font subir aujourd’hui.Seul le rapport de clôture d’après-midi détermine la valeur ouverte par rapport à la valeur fermée. La même règle s’applique à la géométrie des prix.côtéParmi les 12:33 reprints, celui-ci a été correctement déduit par arithmétique ; open-versus-close ne peut jamais être le cas.

✅ Confirmations

• Le rôle de GLD est confirmé sur les quatre pieds.Les valeurs des deux périodes du 11 septembre ont diminué, respectivement de –37,880 et –38,030. Quant aux valeurs des deux périodes du 18 septembre, elles ont augmenté, respectivement de +91,675 et +108,581. C’était notre prévision la plus fiable durant cette session ; elle s’est révélée correcte. Une correction honnête : la valeur de clôture est de…57.6%/57.8%Environ sous la fourchette de 60–100 % prévue par nous, donc environ 29 442 des anciens appels à 430 dollars restent en suspens pour le matin du CPI.GLD
• La question de PANW, qui consiste en un choix entre “ROLL” ou “double-short”, se résout par “ROLL”.La ligne de prix de 240 dollars pour décembre 2026 est tombée de 2,047 (68,2 %), tandis que la ligne de prix de 260 dollars pour juin 2027 a augmenté de 2,856 (95,2 %). La option consistant en “56 millions de short calls à valeur nouvelle” a été abandonnée. La réversión du risque s’est produite sur les deux axes de trading. La ligne de prix de 240 dollars pour septembre 2027 est passée de 0 à 1,102, exactement comme l’exige l’arithmétique.PANW
• ADBE a été ouvert à un taux de capture de 98,5%.— 112 → 2,255 sur un lot de 2,175. La vente de options put hedgées sur 2,3 ans représente donc une position réelle et active.ADBE
• Le PCG a ouvert à un taux de capture de 75,4%.– 20,639 → 58,356 pour un lot de 50 000 unités. Le résultat est à la hauteur de nos attentes, sans être parfait au 100 %.PCG
• Les deux autres actions QQQ ont les pieds en position de retenue :Le 11 septembre, le prix a été de 695 $, avec un taux de capture de 108,1 %. Le 30 octobre, le prix était de 710 $, avec un taux de capture de 99,5 %.

Qu’a changé, et la leçon importante

Le rapport du mercredi a été publié comme…184,03 millions de dollars nets sur cinq titresRien concernant l’argent n’a changé – toutes les valeurs et tous les prix sont corrects, donc le chiffre net reste inchangé. Ce qui a changé, c’est…FormeDe par son nom le plus important sur la plateforme : l’échelle de protection de QQQ devient maintenant une position de vente en baisse.troisExpiration : 11 septembre, 30 octobre, 18 décembrevenduLe 30 septembre, la partie de décembre est confirmée comme une addition plutôt que comme un départ.

Le point à retenir : sur les trois points concernés par ce bulletin, où celui-ci refusait explicitement de choisir une branche, deux ont été choisis de manière incorrecte. La prudence a fonctionné. En revanche, pour le point où l’article a effectivement choisi une branche – dans le cas d’une opération de surcharge d’archive classée comme « élevée » – c’était une erreur.Un titre de haut niveau ne vous indique rien concernant la valeur à ouverture par rapport à la valeur de clôture. De même, un chiffre de comparaison fiable ne vous renseigne pas non plus. Seul le chiffre d’indice du lendemain matin est utile pour comprendre la situation.

📋 Un aperçu du conseil d’administration

Le « Net » représente le débit payé ou le crédit récupéré par paquet. Le chiffre brut double compte les spreads ; dans les transactions où la valeur est très élevée, il s’agit principalement de la valeur intrinsèque plutôt que du premium.

🔍 Qu’est-ce qui est vraiment intéressant aujourd’hui ?

Rare : quelqu’un a acheté le titre, seize jours avant la décision.

Ultragenyx a déposé une déclaration de type 8-K à 16:04 le 2 septembre, indiquant que l’apazunersen n’avait pas réussi à atteindre les critères principaux de la phase 3 pour le syndrome d’Angelman. Le cours de l’action est passé de 26,53 $ à 14,94 $ – soit une baisse de 43,7 % en une seule session.

Le lendemain, 5 000 appels en espèces au mois de janvier ont été émis.Et il y a une raison datée :La date de décision de l’FDA pour l’UX111 est confirmée au 19 septembre – soit seize jours après la date de commercialisation.

Donc, il s’agit d’une position de 1,4 millions de dollars dans une entreprise qui valeur 1,46 milliard de dollars.différentLa décision réglementaire du programme, la semaine suivant un échec sans rapport, a entraîné la chute des actions.C’est l’événement dépendant sur le marché le plus clair. C’est aussi celui où faire une erreur signifie perdre 100 % du gain obtenu.

PDD : 69,6 millions de primes, 532 460 de opinions.

Quinze blocs distincts ont été imprimés en deux séries, avec un intervalle de vingt-trois secondes entre elles, sur quatre périodes différentes.Chaque jambe est une mise en ordre profonde.– Des actions valant entre 89 et 135 dollars, contre une action valant 81,94 dollars.

À titre de comparaison, une put à prix profond n’est pas vraiment une option. Elle se comporte comme une action courte.Un prix de 130 dollars pour une action valant 81,94 dollars équivaut à…Au moins 48,06 dollars.Peu importe ce qui se passe ; cette partie relève de l’arithmétique. Seul ce que vous payez compte.en hautLa valeur intrinsèque est une opinion. Sur les quinze étapes en tout, cela s’est produit.$532,460 représente 0,49 % des environ 109 millions de dollars que l’entreprise a à débourser.Deux jambes imprimées.en basValeur intrinsèque, qui est plutôt une caractéristique de financement qu’une vision.

Ce qui rend cette situation vraiment intéressante, c’est ce que nous n’avions pas pu trouver.Nous avons examiné toutes les explications mécaniques pour prendre des actions synthétiques à courte exposition, en utilisant des puts de parité plutôt que de spéculer sur les actions en question.

• Aucun dividendeEt aucun plan pour cela.
• Aucune cotation à Hong Kong ou en bourse secondaire.— Donc, l’arbitrage entre les ADR et le partage local crée précisément ce type de comportement dans d’autres noms chinois.Ici, il est structurellement indisponible.
• Aucun événement lié à l’indexation, aucune sortie de capital, aucun rachat de actions ou aucune mesure société. Le formulaire 144 déposé le même jour couvre…1 705 actions, pour un montant de 140 236 dollars.— Trois ordres de grandeur trop petits pour avoir d’importance.
• Le taux d’intérêt court est de 3,49 %. 96 % du volume de titres en circulation n’a pas été couvert par des instruments de couverture, ce qui constitue un argument contre une situation de pénurie de prêts – bien que…Le coût réel de l’emprunt est ce que nous n’avons pas pu obtenir.Et c’est toujours la meilleure question ouverte.

Et il n’y a aucun catalyseur daté confirmé dans l’horizon de 134 jours.Deux des quatre échéances ne comportent aucun revenu attendu ; les deux autres partagent le même revenu attendu.

Ainsi, nous pouvons vous dire ce que ce n’est pas : pas une opération directionnelle, pas une stratégie liée aux bénéfices, pas une arnaque que nous puissions identifier, probablement pas non plus une situation de pression sur les prêts. Mais nous ne pouvons pas vous dire ce que c’est.C’est là que les preuves s’arrêtent. Nous préférons le dire plutôt que d’inventer une histoire.

GLD : ces deux motifs sont soit une carte de loterie, soit l’opposé d’un autre motif.

A175 000 unités à un prix de 395/392 dollars. L’impression est faite en mode vertical à 14:22. La date d’expiration est demain.Cash net, quoi qu’il en soit :$1,400,000.Valeur maximale de l’écart :$52,500,000.

Et nous ne pouvons vraiment pas vous dire de côté quel est l’initiateur.Car il est imprimé comme un bloc de plancher négocié. Les deux lectures représentent des transactions opposées, mais de même taille.

Ce qui est établi, c’est que cette position est nouvelle.– 175 000 contrats, en raison d’un avant-prix de 1 462 et 2 694, sont clairement conclus.L’ouverture par rapport à la clôture est prouvée ; mais la direction n’est pas claire. La snapshot de demain ne sera d’aucune aide, car l’intérêt des positions ouvertes est inconnu.

⭐ La date d’expiration est essentielle : le rapport sur l’emploi d’août sera publié à 08:30 ET demain, et ces options expirent ce jour-là.Rien d’autre n’est inscrit sur le calendrier – pas de conférenciers de la Fed, pas de suspension des activités avant la réunion.Quelques heures avant que ce bloc de données ne soit imprimé, le gouverneur de la Banque de l’État, Waller, a déclaré que « si les données d’août montrent que cet amélioration est passagère, alors il pourrait être approprié d’augmenter le taux d’intérêt politique » lors de la réunion de septembre.L’or venait de se redresser de environ 2 % suite à une estimation relativement faible concernant les salaires privés.

Un mythe qui mérite d’être détruit : un avantage de 36,5 contre 1 n’est pas gratuit.Huit cents pour un écart de prix de 3 $, ce qui représente 2,67 % de la valeur maximale. En comparaison avec une volatilité implicite d’environ 44 %, l’option à un strike de 392 $ se situe donc dans une zone favorable.≈2,04 écarts-types en retrait – environ 2,1 % de chances.Le prix et la volatilité coïncident. Ceux qui achètent veulent dire que les probabilités de hausse des salaires sont plus élevées que ce que les mathématiques indiquent ; ceux qui vendent, en revanche, pensent que ce n’est pas le cas.

NKE : 88 000 obligations qui expirent avant l’événement que tout le monde attend.

La position la plus importante de l’après-midi était…87 995 – Septembre : 40 dollarsPlus 72 000 dollars pour les appels à 45 cents par appel, ce qui représente 1,3 % du montant total. En résumé, c’est…Short ≈ 6,0 millions de actions de Delta – soit environ 231 millions de montants notifiés.Le titre est en cours de négociation à 38,52 $.

Deux facteurs rendent cela plus intéressant que « quelqu’un est pessimiste concernant Nike ».

D’abord, Nike publie ses résultats le 1er octobre – treize jours après l’expiration de cette option.Quiconque le possède est en position pour les quinze jours à venir.avantLe caractère typographique, et non le caractère lui-même.Et la fenêtre est presque complètement vide.Les seuls événements professionnels programmés avant le 18 septembre sont ceux du 4 septembre. Le dernier jour du directeur financier sortant coïncide avec la démission du chef comptable.

Deuxièmement, la baisse que Nike a subie est due à une progression lente, et non à une évolution rapide.Le cours de l’action est en baisse.≈39,8 % en 2026et s’assoit53 centimes au-dessus de son plus bas niveau des 52 semaines— mais la plus grande variation en un seul jour depuis la fin du mois de juin a été…+4.90%Et en août, la bourse a chuté de 10,75 %, sans un seul jour de baisse significative.Un ordre à court terme pour une action qui subit des pertes plutôt que des variations de prix consiste à lutter contre le temps qui s’écoule, sans aucun événement prévu pour la sauver.

Et nous ne pouvons pas vous dire si cela s’est ouvert ou fermé.Les deux positions en ouverture sont référencées pour une date d’échéance de trois jours. Chaque niveau de strike représente déjà plus de 115 000 contrats. Un mouvement de prix ou une sortie des positions est au moins aussi plausible qu’une mise à 231 millions de dollars.

OKLO est le plus grand risque réel, et les chiffres le confirment.

50 500 appels vendus à 45$Il collecte 12,27 millions de dollars. Derrière cela :1,985,155 actions de Delta – soit environ 80 millions de dollars en valeur nominale – sur une action ayant une volatilité implicite de 73,6 %.

La partie dangereuse, c’est que le risque n’a pas de calendrier.Les prochains revenus sont estimés pour le 10 novembre.aprèsLa date d’expiration est en octobre, et aucune décision réglementaire datée ne pouvait être trouvée dans ce cadre de temps. Mais16–17 % du volume de titre est court, avec une durée de covering de 2,44–2,71 jours., Le niveau le plus bas atteint par l’analyste sur le marché est de 51 $, ce qui dépasse le seuil de rentabilité de 47,43 $.— et Oklo a produitHuit annonces non programmées entre le 11 juin et le 7 aoûtUn nom qui est fortement court et à haute volatilité, avec une tendance à des nouvelles imprévues et aucun événement marquant dans le calendrier pour se cacher derrière… C’est là que les calls à court terme peuvent être endommagés.

IREN a collecté 65 millions de dollars, mais seulement 8,6 millions de dollars de ces sommes sont réellement considérés comme des revenus supplémentaires.

APrix de 120 dollars pour une durée de vie courte, échéance en septembre 2028.Avec le prix du titre à 40,91 $, l’option à 120 dollars est bien en dehors du prix de base…Les 79,09 dollars de ces 82,08 dollars représentent la valeur intrinsèque.Ainsi, sur les 65,17 millions de dollars recueillis…≈$8,62M représente la valeur du temps ; le reste correspond à une obligation qui vaut déjà $56,5M.

Les bénéfices liés à cette position sont entre…≈$28.85 et ≈$211.15Dans deux ans.Et voici le chiffre qui compte : le niveau le plus bas sur 52 semaines est de 25,31 dollars – ce qui est déjà en dessous du seuil de rentabilité.La fourchette d’un an du marché des options va jusqu’à…$7.64. En réalité, tout le risque de perte se situe dans la partie négative.Et les actions sont déjà présentes cette année.

Une correction à apporter : il ne s’agit pas d’une transaction liée aux bitcoins. IREN n’a aucun bitcoin en stock, et son objectif est de sortir complètement du marché d’ici la fin de l’année. Les revenus liés à AI Cloud ont dépassé ceux provenant de l’extraction de bitcoins au cours du dernier trimestre. Le risque réel est celui de la dilution des actions : le nombre de parts a augmenté de 84 % en huit trimestres, avec un programme de 6 milliards de dollars en place sur le marché.

Trois transactions avec un marqueur de couverture. Deux d’entre elles impliquaient une couverture.

ESPIONNEPaire de 37 500 appels avec1,162,500 actions – 97,3%du delta du paquet.BABAIl a associé son système de suspension à…230 000 actions – 99,2 %.Les deux sont donc…Pas du tout de paris directionnels.Le “stock leg” annule la direction de l’action, et ce qui reste est une mise sur le mouvement et le financement.

NN portait la même famille de marqueur – et nous n’avons pas pu trouver le stock.Un hedge complet nécessiterait environ 357 291 actions.Nous avons analysé l’ensemble de la session : 8 898 impressions, dont la plus grande est de 14 081.La clôture a peut-être été construite en morceaux, ou rapportée ailleurs, ou simplement est de petite taille.Nous ne savons pas, donc nous ne revendiquons rien.Même marqueur, résultat opposé – c’est la raison pour laquelle nous vérifions plutôt que de faire des suppositions.

QQQ a vendu sur le côté négatif, alors qu’il avait acheté la veille.

Hier, ce fonds a subi une baisse.achetéÀ quatre heures du matin, et cette photo prise ce matin.Le marché a confirmé l’ouverture de la période de décembre.Aujourd’hui, quelqu’un…Vendu 53,77 M$ de actions à faible valeur en cas de baisse.

Soit deux bureaux sont en désaccord, soit un livre financent sa protection à court terme en vendant une protection à plus long terme.Aucun déploiement macro planifié n’a eu lieu les deux jours concernés. Nous ne pouvons pas dire lequel d’entre eux s’est produit à partir des enregistrements, et nous ne voulons pas prétendre le contraire.

👥 Ce que cela signifie pour vous

🎰 Si vous tradingez pour obtenir de gros profits.“Rare” est la forme que vous préférez : des appels à prix actuel, un catalyseur obsolète avec une période de préparation de seize jours, et une limite d’écart de prix défini.Mais comprenez ce que signifie « déficit défini » : si la décision du 19 septembre est décevante, le premium disparaît, et non qu’il soit réduit.Et notez aussi la retenue des professionnels ailleurs : la position baissière de SPCX est…À 110 dollars, c’est abordable.Plutôt que de la laisser ouverte, en abandonnant la partie finale pour réduire les coûts.

📈 Si vous faites des trades à court terme.Les niveaux qui sont importants à court terme :SPY : 770 support / 775 résistanceAvec des emplois, le CPI et la Fed tous expirant le 18 septembre ;QQQ : 715 $ de soutien / 720 $ de résistance; MSFT se trouve juste sur sa plus haute rangée, à un prix de 510.Pour les majuscules minuscules,Notez à quel point les cartes gamma sont fines.— RARE n’a que huit impacts contenant du gamma en tout. Donc, ne prenez pas en compte les informations liées à la structure dans ces bruits.

💰 Si vous vendez des produits de haute qualité.Aujourd’hui, vous recevez des arguments pour et contre en une seule session.Contre : OKLO– 50 500 appels vendus dans une situation de sous-liquidation de 17 %, sans événements prévus. Le niveau le plus bas de prix sur le marché est celui d’une transaction qui se termine mal, sans que personne ne l’ait anticipé.Donc contre : IRENDans 87 % des cas, ce “premium” n’est en réalité pas un premium du tout ; il s’agit simplement d’une obligation qui valait déjà 56,5 millions de dollars.Les deux enseignent la même leçon : avant de considérer un crédit comme des revenus, il faut soustraire sa valeur intrinsèque, et se demander ce qui doit être remboursé.

🌱 Si vous êtes nouvel.La leçon la plus transférable d’aujourd’hui est que…Subtraire la valeur intrinsèque avant de se laisser impressionner par un titre.Un prix de 130 dollars pour une action à un cours de 81,94 dollars valait au moins 48,06 dollars, rien de plus que cela. C’est simplement la différence entre le prix d’achat et le prix de vente. Ce n’est pas l’opinion de quiconque… C’est juste la différence entre le prix d’achat et le prix de vente. Ce qui est payé, c’est tout.en hautC’est une vision. Les 69,6 millions de dollars imprimés par PDD…$532,460De cette perspective… Apprenez que la soustraction et de nombreux phénomènes qui semblent alarmants ne sont plus aussi inquiétants.

L’autre habitude qui vaut la peine d’adopter est de vérifier.Open interest— Le nombre de contrats qui restent encore en suspens à un certain moment. Si une transaction…plus petitEn plus des titres en circulation déjà existants, il pourrait s’agir de créer une nouvelle position ou de fermer une ancienne position.Vous ne pouvez vraiment pas déterminer lequel des deux, à partir des données d’aujourd’hui.Aujourd’hui, les montants d’ouverture indiqués étaient incorrects pour deux noms d’actifs ; dans un cas, l’écart était de 53 fois.Lorsqu’un nombre fait autant de travail dans un raisonnement, vérifiez-le vous-même.

🧯 Contrôle des risques et patience

• Trente-quatre des trente-quatre pattes étaient des blocs qui pouvaient être manipulés ensemble.Quatre sessions en cours. Aucun agresseur n’existe nulle part sur cette plateforme.
• Sur GLD, ce qui est plus important que d’habitude : les deux graphiques sont soit une “coupon de loterie” à un ratio de 36,5 : 1, soit un produit à vendre pour générer des revenus, selon qui a initié cela… Et le rapport ne l’indique pas.Nous publions les deux lectures, mais ne choisissons aucune.
• Sept des dix-sept jambes ne reçoivent pas du tout de signalisation pour ouverture/fermeture.Hier, nous avons publié une analyse de clôture très confiante concernant le QQQ.ouvertAu contraire. Lorsque le ruban ne peut pas résoudre le problème, la réponse que nous imprimons est : “Nous ne pouvons pas savoir pour l’instant”.
• Deux titres principaux d’aujourd’hui reposent principalement sur une valeur intrinsèque.Les 51,1 M$ de MSFT comprennent 4,46 M$ en valeur temporelle ; les 65,2 M$ de IREN comprennent 8,6 M$.Un grand nombre n’est pas une grande opinion.
• Trois transactions constituent des packages de couverture.Leur « premium » décrit la taille d’une structure, et non la taille des convictions de quiconque.

Les tailles des positions ici atteignent des chiffres en neuf chiffres. La vôtre n’a pas besoin de l’être. La meilleure habitude dans ce métier est de ne rien faire un jour où vous ne comprenez pas complètement ce que vous voyez.

⏳ Demain matin, ≈06:30 ET

Ces sept derniers ne reçoivent pas de branche délibérément.Hier, sur les trois points où ce bulletin n’a pas pu être lu, la retenue était juste ; mais sur le point où une victoire confiante de l’archive nous a poussés à entrer en contact avec eux, nous avions tort.Un titre de journal intéressant ne vous dit rien au sujet de l’ouverture ou du clôture des prix, et un graphique qui semble confiant par rapport à une position passée ne vous indique rien non plus.

Cette newsletter décrit les transactions qui se sont produites sur le support de l’option publique. Il ne s’agit pas de conseils d’investissement, et rien dans ce document n’est une recommandation pour acheter ou vendre des actions. Les options peuvent perdre tout leur valeur. Le support de l’option ne nous permet pas de savoir qui a effectué les transactions, pourquoi, ou quelles autres actions ils possèdent – et nous disons cela à chaque fois que c’est important.