📊 Ainvest Option Flow Digest – 2026-08-14 | La journée de 352 millions de dollars… En réalité, c’était juste une journée de 53 millions de dollars.

8 tickers · 53,1 M$ de primes nettes · 14 accords de vente · Chaque accord a été négocié, pas un seul non plus.

⚡ Lecture rapide

Le conseil d’administration d’aujourd’hui contient une leçon intégrée, alors commençons par là.

Sommez toutes les options de paires imprimées aujourd’hui, et vous obtiendrez…352,0 millionsC’est le nombre que le scanner vous montrerait. Le nombre qui compte vraiment, c’est…53,1 M– Le prémium net, après que l’argent collecté par une partie est utilisé pour payer l’autre partie, est surestimé aujourd’hui.6.6x.

Un seul facteur explique la majeure partie de cette différence.SNDKImprimé215,6 millions de dollarsdu prime brut et des engagements pris$322,500C’était un contrat à prix réel. Un contrat de type “deep-in-the-money” a été conclu ; un autre contrat a été ouvert quatorze jours plus tard, au même prix. Deux actions, deux montants énormes en dollars… et un petit chèque.

La deuxième chose qui mérite d’être notée :Aucun des huit noms actuels qui sont échangés sur le marché ouvert.Toutes les 14 jambes étaient en position de croisement ou sur le sol – prétraitées, avec un partenaire connu de l’autre côté. Personne n’a fait une offre. Personne n’a effectué de mouvements financiers. Cela change la manière dont on interprète chaque titre mentionné ci-dessous : un blocage négocié signifie que des fonds ont été transférés ; cela ne signifie jamais que la condamnation a été obtenue.

La plus grande position individuelle : PLTROù un vendeur a collecté…16,29 MPour promettre d’acheter Palantir à un prix avantageux.$125.69À tout moment jusqu’en décembre 2028.

Le commerce le plus mal interprété : AMZN— a17,4 millionsUne vente qui ressemble à des revenus… mais c’est presque certainement un coup de chance qui ne rapporte rien, et qui représente une perte pour la deuxième fois consécutive.

🔁 OI Review – Les états provisoires de la dernière session ont été résolus.

Le conseil d’administration du jeudi a passé le test des ordres ouverts du lendemain. La surprise principale est qu’un trade s’est avéré ne jamais avoir existé.Tout19 jambes résolues— Rien est périmé, rien n’a échoué dans sa mise en œuvre.14 ouvertes, 2 fermées, et 3 n’ont enregistré aucune position du tout. Un nom est inversé complètement (HLT)EtUne affirmation publiée a été retirée (ECHO)Le fil qui relie les deux :Un gros bloc de transactions n’indique pas que de l’argent a été transféré ; cela ne montre en rien qu’une exposition a été créée.

🔄 Inversions

🔄 HLT – L’appel de ~29,2 millions de dollars a été une sortie, et l’histoire liée à la courte période de temps ne s’est jamais produite.Nous avons publié trois branches de marché, et nous avons refusé de choisir une seule. La taille du volume de marché (11,850) était juste inférieure au volume d’ouverture précédent (11,916). Nous avons déterminé à l’avance les conditions des différentes transactions : une vente d’ouverture fait que le volume d’ouverture descend vers environ 23,766 ; une vente de clôture fait que le volume d’ouverture descend vers environ 66 ; une opération de hedging ne change rien au volume d’ouverture.Il s’est élevé à 198 – le service de clôture, 11,916 → 198, –11,718, soit 99 % du volume imprimé.Cette série de billets représentait 11 850 des 11 858 billets totaux de cette session. Par conséquent, la baisse est due uniquement à cette série de billets, et rien d’autre.Les deux parties se mettaient à sortir.Le type d’ordre est corrigé, passant de STO à…STCLa conséquence, clairement :Personne n’a pris en charge les ≈$325M de dettes à court terme dont notre article initial parlait.En lieu et place, une position longue d’environ un million d’équivalents de actions a été liquidée. C’est donc un événement de dérisking, et non une prise de risque négative sur Hilton.

🔄 ECHO – Environ 54,9 millions de dollars ont été échangés deux fois, sans laisser aucun reste.Nous avons estimé que les trois ordres de vente profonds étaient vraiment en train d’ouvrir, et nous avons prévu des volumes d’open interest d’environ 9 140, 7 240 et 2 806.Chaque ligne était exactement plate.Cette prévision était fausse. Voici ce qui s’est réellement passé : il y a…Aucun codes de annulation n’existe nulle part.Chaque composant du paquet 13:54:38 était…Réimprimé à taille identique à 15:45:15– 6,440, 4,740 et 1,700 contrats ; des contrats correspondants entre eux.Le paquet était mis en place et retiré en même temps.La lecture que nous avons publiée reste inchangée, et c’est la bonne – il s’agit de questions liées au plomberie, et non d’une opinion personnelle. Quoi donc…retiréC’est l’affirmation selon laquelle les jambes étaientouverturePositions.

✅ Confirmations

• ⭐ LAES – Le roll est confirmé.Août a vu une diminution de 16.554 à 6.824 (-9.730), tandis que septembre a enregistré une augmentation de 345 à 16.632 (+16.287).≈$16,300 pour la maintenance des positions, et non ≈$2,7M pour les nouvelles acquisitions. Corrections de détails :Seulement 60 % des contrats ont été clôturés, ce qui laisse 6 824 contrats en suspens, avec une échéance d’environ huit jours.
• SPY — La plus grande offre de la semaine est vraiment nouvelle, contrat après contrat.Les trois parties de la luge à 600 000 contrats ont atterri à 100 % du montant prévu. La partie intermédiaire, que nous avons alerté sur, se trouve maintenant dans le livre de transactions ouvertes, exactement comme décrit.
• TLT – La section à 87 dollars s’est ouverte, mais il y avait un manque à gagner.Il n’a capté que 66 % de la taille imprimée ; environ un tiers des actions correspond aux titres en possession. La position ajoutée est…≈16,570 nouveaux contrats, et non 20,000.
• RIOTRésolu mieux que prévu – la série hebdomadaire n’avait rien à combler, donc l’achat de 9 480 lots a pu être effectué.CODEExactement sur les deux jambes.PCTà 100 %,EWZNettoyé avec de l’espace.
• CLXApprox. 505 contrats ont été conclus, avec un taux de conversion de 93 %.ALMSÀ 118 % de dépassement – soit environ 773 contrats.extraAcheter des terres en dehors du bloc que nous avons capturé… La session précédant les revenus.

Qu’a changé, et l’enseignement à retenir

Le chiffre d’affaires du jeudi était d’environ 190,7 millions de dollars sur 19 produits. Après analyse, environ 84,1 millions de dollars – soit environ 44 % du total – ne ont en réalité permis aucune nouvelle exposition de parts.Un était un départ ; l’autre était un trajet aller-retour.

Un grand titre de journal ne signifie pas nécessairement une conviction ferme. Ce n’est que l’intérêt du marché au lendemain qui distingue une nouvelle position d’une sortie de position. ECHO ajoute une troisième possibilité à retenir :Une publication de faible volume le lendemain, avec des volumes d’offre et de demande nuls, ne signifie pas toujours que l’opération a été annulée.— Cela peut également signifier que la position a été ouverte et fermée avant que le fichier ne soit coupé.

📋 En un coup d’œil

🔍 Les histoires qui se cachent derrière les chiffres

🐋📉 AMZN – Les 17,4 millions de dollars qui ressemblent à des revenus, mais ne le sont pas vraiment.

👉 Voir la liste complète des lignées de position – y compris l’achat qui a atterri au point exact →

Un bureau a effectué 5 000 appels au montant de 240 dollars, à un coût de 34,85 dollars par appel. Les appels ont été vendus pour 17,4 millions de dollars. La version simple est que « le gestionnaire collecte les primes ». Mais la bande magnétique dit autre chose.

Nous avons retrouvé ce contrat précis dans notre propre archivage. Quelqu’un l’a acheté.25 000 d’entre eux, au prix de 39,30 dollars le 31 juillet., puis ajouté7 250 de plus à 53,90 dollars le 3 aoûtLe jour où Amazon atteignit son plus haut niveau historique, à 284,02 dollars, il a brièvement dépassé un cours de marché de 3 billions de dollars. Coût total :≈$42.58Aujourd’hui, ils ont vendu à…$34.85Moins de 100 % du prix de vente. Hier, ils ont vendu un produit identique à 5 000 unités pour 38,10 $. L’intérêt des positions ouvertes a diminué de 4 999 – ce qui représente une preuve concrète d’une transaction effectuée.

ABloc de 380 000 actionsImprimé 80 secondes après l’option cross, presque exactement le delta hedge que l’on pourrait attendre. Même signature hier.

La grande question :Avec environ 22 250 contrats encore en suspens, et avec les résultats du troisième trimestre qui sont dans le délai d’expiration, est-ce que le reste sera également réglé ?

⏳ La taille de 5 000 est inférieure au volume d’ouverture précédent de 29 000. Par conséquent, la transaction d’aujourd’hui est provisoire. Les informations du matin avant le marché nous le confirment.

🛡️ PLTR – 16,29 millions de dollars collectés pour garantir une acquisition à un prix de 125,69 dollars.

👉 Déchiffrez la vente de 2,3 ans qui rapporte 16 millions de dollars à l’avant.

Vendre des options put n’est pas une transaction baissière. C’est là l’exemple le plus clair que vous pourrez voir tout au long du mois. Un trader a vendu 3 000 options put à valeur de 180 dollars pour une date de expiration le 15 décembre 2028, à un prix de 54,31 dollars.16,29 M en espèces aujourd’huiEn échange de l’obligation d’acheter 300 000 actions de Palantir pour un prix de 180 dollars, à tout moment au cours des 2,3 années suivantes.

Soustrait le prime, le prix d’achat effectif est…$125.69ou environ 28,9 % en dessous du prix de vente actuel. Voici les détails qui font que c’est une bonne affaire :$125.69 est presque exactement la même valeur que $125.65 atteinte par PLTR le 3 août.Le jour précédent les revenus, il y avait une hausse de 29,45 %. Le vendeur prend en charge l’ensemble du processus de transmission des revenus.

Le nombre de titres en circulation avant était de 433. Ce lot de 3 000 titres est…nouvelle prouvée.

La grande question :Michael Burry a annoncé il y a deux jours une nouvelle valeur de PLTR, affirmant qu’elle était « intrinsèquement inférieure à 1 dollar ». L’une de ces estimations est fausse. Laquelle ?

3. 🥇 GLD – Une mise à risque de 9,98 millions de dollars en or : on perd si l’or gagne trop fort.

👉 Voir le tableau des récompenses : lorsque l’on est correct, les paiements s’arrêtent. →

C’est la structure la plus instructive sur le tableau. J’ai acheté 4 000 options à 400 $ pour juin 2027 ; j’ai vendu…6,000Juin-2027 : 500 appels à 500 $. Notez l’écart entre les prix. Ces 2 000 appels de courte durée supplémentaires transforment un simple spread boursier en une structure avec un plafond.etUne trappe.

• Point de rupture :$424.95
• Profit maximal :+30,02 M, et exactement 500 dollars
• Plafond du point de rentabilité :≈$650.10— en plus de cela, pertes
• À 800 dollars :≈−$29.98M

Le trader est optimiste concernant l’or et parle explicitement de son avis positif.nonS’enfuir. Et ce risque n’est pas hypothétique : le prix de l’or a atteint son maximum.$5,595/oz le 29 janvier 2026Et le plus haut niveau des GLD sur 52 semaines est…$509.70 — en hautLa action qu’ils ont vendue il y a un peu plus de six mois… L’or a alors chuté de environ 29 % à la fin du mois de juin, avant de remonter jusqu’ici.

⏳ Les deux actions sont enregistrées ci-dessous comme une position ouverte ; par conséquent, nous ne pouvons pas déterminer si la position est ouverte ou fermée. La résolution devrait avoir lieu lundi.

4. 🎯 QQQ – 53 000 appels, 82 contrats sur l’offre.

👉 Découvrez pourquoi 9 sur 10 de ces produits deviennent inutiles…

Quelqu’un a acheté 53 000 actions de QQQ au 28 août 2026, pour un montant de 765 dollars, à un prix de 1,05 dollar par action.24 fois l’intégralité de l’ouverture précédenteL’offre affichée à ce moment-là était…82 contratsCette seule comparaison est la meilleure explication possible du concept de “block cross”. Ce trade ne pouvait pas avoir lieu sur le marché ouvert.

L’échéance n’est pas un hasard.NVIDIA annonce les résultats du 26 août.En plus du PCE et du PIB, Jackson Hole se tiendra du 27 au 29 août – tous ces événements se dérouleront durant les trois derniers jours.

Maintenant, la partie plus sérieuse. Le point de rentabilité…$766.05, besoin de+4,72% en 14 joursLorsque les prix sur le marché des options varient de ±2,03 % au cours de la semaine à venir. La probabilité de terminer avec de l’argent est…≈8.3%.

La grande question :Est-ce une assurance contre les fluctuations de marché, ou bien une assurance pour ceux dont le portefeuille est en déficit par rapport à l’indice ? Le rapport ne peut pas nous donner une réponse – et nous ne prétendrons pas qu’il puisse le faire.

5. 🎿 AS – Un imprimé de 8,6 millions de dollars ; nous ne pouvons pas vous dire la direction dans laquelle il se dirige.

👉 VÉRIFIEZ LE DIAGONALE QUI EST COMPLETEMENT VÉRIFIÉ, MAIS TOUJOURS INCAPABLE D’UTILISATION →

Cet article nous est arrivé sous forme de commande simple. Le formulaire indique que ce n’est pas le cas… Nous pensons qu’une version honnête est plus utile qu’une version erronée mais plausible.

C’est une…Éventail diagonalCela a été imprimé deux fois, une heure séparée l’un de l’autre, comme convenu : des blocs de sol.24,80021 août : 32,50 $ par appel.24,800Sept-18 : 35 appels. Chiffre d’affaires : 8,59 millions de dollars.net ≈ 1,33 M $Le écart net était de 0,525 pour le premier clip et de 0,550 pour le deuxième – presque identique. C’est ainsi qu’on peut reconnaître qu’un programme fonctionne en plusieurs ordres distincts.

Les deux pieds sont des positions nouvelles. Mais…Nous ne pouvons pas vous dire quelle jambe est la plus longue.Et nous ne allons pas deviner :

• S’ils achètent l’appel proche et vendent l’appel lointain…C’est positif : ils veulent une réaction après les résultats financiers.
• S’ils vendent le appel proche et achètent celui lointain…C’est plutôt un état de neutralité à la baisse – ils veulent que AS reste tranquille et conserve les ≈$1,33M.

La volatilité de date proche est évaluée à…≈97%Contre≈56%En outre, cela est économiquement avantageux.venteL’option à prix élevé et de date proche est avantageuse. Le devis initial ainsi que la position du produit par rapport au marché sont favorables.acheterDans un bloc de plusieurs options négocié, le moteur de calcul des prix applique un prix net à toutes les options. Ainsi, la méthode habituelle ne fonctionne pas. Le marché LAES d’hier est la raison pour laquelle nous prenons cette situation au sérieux : il était noté comme une option d’achat pour toutes les options, mais les quantités ouvertes le lendemain montrent que l’une d’elles avait été close.

Qu’est-ce qui les stabilise, d’une manière ou d’une autre ? Amer Sports rendra des comptes pour le deuxième trimestre mardi 18 août, avant l’ouverture des marchés.– Trois jours de trading avant l’expiration du contrat. Le marché des options est en train de calculer les prix…±13,4 % de mouvements en sept joursPrès de la même largeur que son évolution de +17,07 % sur trente-cinq périodes. Cette forme ondulée représente un événement qui est intégré dans un contrat.

Il est utile de savoir cela avant de prendre une décision : AS a chuté de 10,6 % en cinq sessions, et se trouve en dehors des moyennes de 50 et 200 jours. Les investisseurs ont vendu environ 29,2 millions de dollars au cours des 90 derniers jours, sans aucune acquisition. Le EPS consensus reste…en hautd’après les orientations propres à l’entreprise, etLa session précédant cette transaction, le volume était supérieur de 403 % à la moyenne..

6. 🧸 MAT – Location des produits Mattel à un taux de 4,6%

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16 894 appels effectués en septembre, pour un montant de 15 dollars, vendus à 0,70 dollar chaque appel.1,18 M$ recueillisContre un cours de 15,10 $. Si le vendeur possède les actions, il loue simplement l’option d’augmentation de prix à environ 4,6 % sur cinq semaines, jusqu’à échéance…Aucun revenu à l’intérieur.L’arrivée de Mattel Q3 est approximativement le 27 octobre.

La ligne de faiblesse :Southeastern Asset Management demande publiquement que Mattel se vende elle-même, en évaluant les actifs de Mattel à environ 30 dollars par action.– Le chiffre d’affaires a été environ doublé par rapport à celui de la vente récente. Une approche précédente avait fait varier le MAT.+20 % en une seule journéeL’intérêt court est d’environ 11,6 %.

⏳ Au moins 6 450 contrats sont de nature nouvelle ; le reste pourrait être en cours de clôture. L’intérêt actuel au début de la journée de lundi permet de les distinguer.

7. 🚀 SPCX – SpaceX bénéficie d’une hausse de cours avant que 1,3 milliard d’actions ne deviennent gratuites

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SpaceX cotée sur la Nasdaq12 juin 2026Et les chiffres sont très variés : un maximum de 160,95 dollars le premier jour, un pic de 201,80 dollars le 16 juin, un minimum de 108,37 dollars le 31 juillet, et environ 139,81 dollars aujourd’hui.≈−31 % par rapport au pic.

Aujourd’hui, quelqu’un a acheté 10 000 options à 125 dollars pour le mois de janvier 2028, et a vendu 10 000 options à 185 dollars.$1.0M débit netLe prix de base est de 125 $, et le prix maximal est de 185 $. Cela correspond à environ 1,44 ans. Cela représente environ 0,7 % de la valeur de la position pendant près d’un an et demi de protection. En effet, l’opération de vente de calls permet de couvrir presque tout le coût de l’opération de puts.

Pourquoi maintenant ? Calendrier des rétentions :≈1,3B actions (28 %) seront débloquées vers le 3 novembreDans le rapport du troisième trimestre, l’expiration complète de 180 jours arrive.8 décembre 2026Et les 6,4 milliards de actions de Musk sont libérées.12 juin 2027Chacun de ceux-ci vit dans la vie de cette option.(Dates rapportés – les documents d’enregistrement principaux ne pouvaient pas être obtenus.)Et ce n’est pas un événement isolé – nous avons suivi les transactions d’achat et de vente dans SPCX sur six périodes distinctes depuis le 22 juillet.

UnBloc de 820 000 actionsL’action est publiée 23 secondes après que les options ont été échangées – c’est presque exactement le montant que le courtier de l’autre côté aurait besoin. Cela vaut la peine de préciser ce que cela signifie : cela confirme que cet échange constitue bien un accord de couverture valable.nonIl s’agit de prouver que l’acheteur possède déjà des actions de SpaceX. Si c’est le cas, il s’agit d’une protection contre les risques liés à la propriété des actions. Sinon, il s’agit d’une stratégie de vente synthétique défavorable. Le système ne peut pas déterminer qui possède réellement les actions, donc nous ne pouvons pas trancher cette question. Nous comptons sur les facteurs économiques et les conditions de détention des actions pour prendre une décision. La autre perspective reste donc valable.

Le détail attentionné :La bande de 1 sigma du marché des options pour le début de l’année 2027 se situe entre 91,63 et 188,05$. Cette limite a été atteinte presque exactement à cet niveau.

8. 🔁 SNDK – 322 500 dollars pour éviter de écrire un chèque d’un montant de 135 000 000 dollars

👉 Comprenez le montant qui ressemble à 107 millions de dollars, mais qui n’en coûte en réalité que 322 000 dollars.

SanDisk est en hausse.≈494 % sur l’annéeLe 7 août, quelqu’un a acheté des options à prix de 339,25 dollars pour un montant de 900 dollars, alors que le cours de l’action était près de 1 237 dollars. Aujourd’hui, ces options valent…$717.54– Une augmentation de ~111 % en cinq séances.

Plutôt que d’exercer (ce qui signifie payer…)1,500 × 100 × $900 = $135,000,000En espèces), ils ont fait des transactions : ils ont vendu le contrat expire le 14 août, et ont acheté celui du 28 août à la même date de souscription.Coût net : 322 500 $– Environ 0,24 % du montant nominal qu’ils portent.

Lisez cela à nouveau, car les scanners indiqueront que cette transaction s’élève à 215,6 millions de dollars. En réalité, elle était de 322 500 dollars.

Le problème :Les prochaines résultats de SanDisk sont prévus pour le 5 novembre, bien après cette date d’échéance. Le seul événement important dans ce cadre est la présentation de NVIDIA le 26 août. Quant aux prix sur le marché des options…±16,71 % de mouvementJusqu’au 28 août – ±$273 sur une valeur de 1 635.

📅 Catalyseurs vs. Expiration – Ne les confond pas

La date de l’activation du catalyseur et la date d’expiration de l’option sont deux choses différentes. Voici comment elles coïncident, et où elles ne coïncident pas :

✅ Le catalyseur se trouve à l’intérieur de la durée de vie de l’option :

❌ Le catalyseur se trouve à l’extérieur – le commerce ne le verra jamais :

Cette deuxième table est utile. Deux des vendeurs d’aujourd’hui ont choisi des dates d’expiration délibérément…éviterLes revenus propres de l’entreprise. Pour un vendeur à prix élevé, c’est une caractéristique, pas un défaut – aucun revenu en dessous de la limite signifie qu’il n’y a aucune différence de revenus qui puisse être exploitée pour combler le déficit. Prenez note de cela, et demandez-vous pourquoi avant de copier une transaction.

⏱️ À expiration du bucket

• 🗓️ Semaine (≤14 jours) :AS 2026-08-21 (7 jours, concernant les résultats du 18 août) · QQQ 2026-08-28 · SNDK 2026-08-28 – ces deux dates se situent dans le groupe NVIDIA/Jackson Hole.
• 📆 Mensuel :AMZN 2026-11-20
• 📊 Trimestriel (triple witching) :MAT 2026-09-18
• 🏛️ LEAP (>1 an) :GLD 2027-06-17 · SPCX 2028-01-21 · PLTR 2028-12-15

Quatre des huit transactions d’aujourd’hui sont des LEAP ou des near-LEAP.C’est inhabituel, et cela nous dit quelque chose : c’était une journée…Positionnement et protectionPas un jour de paris urgents. Les structures à long terme sont le moyen dont les institutions gèrent les actifs qu’elles possèdent déjà.

👥 Ce que cela signifie pour vous

🎰 Le trader YOLO

Seulement un seul produit ici ressemble même à une carte de loterie…Les appels de 765 de QQQ à 1,05$Avant de le copier, assieds-toi et concentre-toi sur ce chiffre :Probabilité de terminer dans le pot : ≈8,3 %.Cela représente environ 1 sur 12. Le acheteur peut être en train de se protéger contre un livre complètement différent ; dans ce cas, la perte de 5,57 millions de dollars est…pointVous n’avez pas ce autre livre. Si vous l’utilisez, comptez-le comme de l’argent que vous avez déjà éliminé. Rappelez-vous que tout cela se résout en 14 jours.

📈 Le trader de swing

L’interprétation honnête est que aujourd’hui, ce sont les niveaux qui comptent, pas les signaux.AMZNIl est coincé entre une étagère de soutien à 260-262,50 $ et un plafond lourd à 265 $, tandis qu’un grand support vend activement des produits dans cette zone. Cette situation représente un véritable obstacle, et cela peut persister.SPCXIl a réduit ses volumes de production d’environ 31 % par rapport à son niveau maximal, ce qui a conduit à un calendrier de stockage : les stocks sont augmentés en novembre et décembre. Il s’agit de situations que l’on doit respecter plutôt que de chercher à les exploiter au maximum.ASC’est un marché en direct : les bénéfices sont en baisse mardi avant l’ouverture, avec le titre qui a déjà perdu 10,6 % en cinq sessions, et en dehors des moyennes de tendance. Le marché des options estime une variation de ±13,4 %. C’est donc une situation incertaine, sans aucune structure claire. Attendons les données publiées lundi avant de décider si les vendeurs d’AMZN ont fini leur action.

💰 Le collectionneur premium

Vos deux études de cas sont…MATetPLTREt ils enseignent des leçons opposées. Le MAT est un modèle de trading : on vend des calls à expiration sans aucun bénéfice en dessous de cet horizon d’expiration, et on reçoit environ 4,6 % sur cinq semaines. Mais la campagne d’activisme représentée par environ 30 $ par action constitue justement cette lacune imprévue qui ruine les calls courts – un call couvert limite les profits, tandis qu’un call non couvert ne le fait pas. PLTR montre l’ampleur de la situation : reproduire ce système signifie assurer…18 000 $ par contratEt la plage de prix à long terme du marché atteint environ 84,86 $. Cela est bien en dessous du seuil de rentabilité de 125,69 $. Récolter des primes n’est pas synonyme de risque faible.

🌱 Le débutant

Prenez trois choses d’aujourd’hui, et vous serez en avance sur la plupart des personnes qui lisent des données de flux.

Un : Un grand titre « VENDRE » n’est pas définitifment négatif, et un grand titre « ACHETER » n’est pas définitment positif.La vente de 17,4 millions de dollars par AMZN signifie que quelqu’un doit faire des pertes. La vente de 16,29 millions de dollars par PLTR est…bouleversantCommerce. Le mot inscrit sur le billet ne vous dit presque rien.

Deuxièmement : le prime brute est élevé.Aujourd’hui, les 352,0 millions de dollars sont en réalité seulement 53,1 millions de dollars. Lorsque vous voyez deux chiffres affichés au même moment, le nombre réel est la différence, et non la somme.

Troisièmement : « Nous ne savons pas » est une réponse vraie. Il existe deux variantes de cette réponse.Aujourd’hui, les trois actions AMZN et GLD ne peuvent pas être considérées comme ayant ouvert ou fermé leurs prix. L’offre d’achat de demain matin décidera de cela.ASC’est l’autre aspect : nous pouvons prouver exactement ce qui a été échangé et que l’opération a eu lieu. Mais nous ne pouvons pas dire qui a été le long de cette transaction. Le nombre d’offres ouvertes ne peut jamais répondre à cette question. Toute personne qui vous donne un chiffre brut montre toujours son intention de vous vendre quelque chose.

⚠️ Contrôle des risques – Veuillez lire cette partie.

Tout commerce sur la bourse d’aujourd’hui a été négocié.Aucun acheteur agressif n’a présenté des offres sur le marché ouvert. Dans un immeuble ou un bâtiment, un courtier met en relation deux parties qui ont déjà convenu du prix.Partie correspondante connue de l’autre côté de chacun de ces éléments.– Quelqu’un d’une taille équivalente a eu une opinion opposée ; peut-être est-ce lui qui a raison.

L’activité inhabituelle des options n’est pas un signe pour suivre.Notre propre étude sur des années de transactions immobilières importantes a montré que…Aucune orientation fiable possible.du flux de baleines suivant. Le flux qui est vraiment bon, c’est…compréhension— Cela permet de comprendre quels actions sont importantes, où se situe la pression de hedging, et ce que les traders sophistiqués craignent.

Trois des quatorze membres d’aujourd’hui ne peuvent pas être déterminés comme étant ouverts ou fermés.(AMZN et les deux actions GLD) – et en plus de cela…Les quatre pieds d’AS sont ouverts, mais difficilement lisible du point de vue de la direction.C’est une sorte de non-savoir qui est tout aussi importante. Le conseil d’administration d’hier est un exemple éducatif.44 % des actions émises jeudi, soit environ 190,7 millions de dollars, n’ont entraîné aucune nouvelle exposition.Un trade était une sortie ; un autre a été ouvert l’après-midi même. Si nous avions considéré ces actions comme des convictions, nous aurions eu tort deux fois.

Règles pratiques pour l’utilisation de cette lettre :

• 🎯 Ne déterminez jamais la taille d’une position en fonction du chiffre de prime indiqué dans l’annonce. Trouvez plutôt le résultat net.
• ⏳ Attendez la publication d’informations sur les positions ouvertes le lendemain matin avant de considérer une transaction provisoire comme un signal.
• 📉 On suppose que la partie impliquée est au moins aussi intelligente que la baleine.
• 🧮 Comprenez votre point d’équilibre avant de déterminer votre objectif.
• 💵 Positionner-vous de manière à ce que faire des erreurs soit acceptable et sans intérêt.

La patience ne vous coûte rien ici. Les transactions seront toujours là lundi, et vous en saurez plus sur elles qu’aujourd’hui.

🔗 Analyses complètes d’aujourd’hui

⏳ Renvoyez-moi lundi 17 août avant la clôture des marchés (vers 06:30 ET). Le fichier d’actifs ouvert pendant la nuit détermine si le vendeur d’AMZN continue de faire des mouvements, et si le rapport entre GLD s’est ouvert ou fermé. Nous publions les corrections, que celles-ci nous soient favorables ou non – le cours du jeudi nous a coûté deux demandes publiques, et vous pouvez les lire ici en premier.

Cette newsletter est uniquement destinée à fournir des informations et des conseils éducatifs. Elle ne constitue pas de conseils d’investissement, ni de recommandation pour acheter ou vendre quoi que ce soit. Les options impliquent un risque important de perte, et ne sont pas adaptées à tous les investisseurs. Investissez seulement selon vos propres plans, avec une dépense raisonnable, et ne risquez jamais d’argent que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre.