La tragédie de l’IA dans le domaine des ressources communes : les grands opérateurs d’infrastructure se battaient pour chacun 38 GW, et cela entraînait la dégradation du réseau partagé.

Microsoft estime qu’il aura besoin de plus de 38 gigawatts de capacité pour les centres de données d’ici 2032 – soit plus du triple des environ 12 gigawatts qu’il utilise actuellement.Plus que le volume de trafic dans l’État de New York au moment de son pic d’activité.Ses concurrents agissent de la même manière. Les quatre plus grands hyperscalers, Microsoft, Alphabet, Amazon et Meta, ont…Engagé à dépenser près de 2,4 billions de dollars.Au cours des prochaines années, les dépenses de capitaux du secteur pour l’année 2026 devraient approcher…725 milliards de dollars, soit plus de trois quarts de plus par rapport à l’année précédente.Seulement Amazon a…200 milliards de dollars d’investissements ont été annoncés cette année..

Chacun de ces plans représente une mesure sensée de défense de soi : l’entreprise qui ne construit rien perd ainsi la chance de développer l’intelligence artificielle à grande échelle. Et tous ces plans reposent sur le même facteur limitant : le réseau électrique. L’idée que cela constitue une tragédie communautaire – une course effrénée sans coordination qui épuise ce qui devrait être partagé – mérite d’être examinée, car la réponse détermine qui finira par assumer les coûts.

La grille comme pâturage disputé

Un “commons” est une ressource qui est concurrentielle (le besoin d’un utilisateur empêche un autre de l’utiliser), mais qui est difficile à exclure. Cela correspond bien au concept de capacité de transmission. Chaque hyperscaler, en négociant séparément, demande aux opérateurs du réseau de fournir de l’énergie à un centre de données. La file d’attente de demandes constitue donc le problème majeur, tout comme c’était le cas pour les semi-conducteurs. Les délais de connectivité dans les grands marchés sont désormais…s’étendir au-delà de cinq ansPlusieurs fois plus long que…18–24 mois pour construire le bâtiment lui-même..

La rareté se manifeste dans le langage propre au marché. Dans le PJM, pour la zone de distribution du Mid-Atlantic, les prix de capacité – c’est-à-dire les frais payés pour garantir l’approvisionnement en électricité en période de pic de consommation – sont fixés selon le plafond réglementaire.329 dollars par mégawatt-jour pour 2026–27Environ dix fois plus que deux ans plus tôt, et un prix qui aurait semblé exagéré en 2024. Comme l’opérateur du réseau organise des appels d’offres, il fixe un prix unique pour tout le monde, y compris les ménages qui n’ont jamais participé à ce programme. Le Conseil de défense des ressources naturelles estime que les clients de PJM pourraient devoir faire face à des augmentations de facture significatives.163 milliards de dollars jusqu’en 2033ou environ70 dollars par mois pour une famille moyenne d’ici 2028Soixante-dix milliards de dollars, plus ou moins.ajouté au bilan de capacité de la région lors d’une seule vente, et plus que16 milliards de dollars des paiements liés à la production sont directement versés aux clients des entreprises de services publics..

Pourquoi ce n’est pas vraiment un pâturage

Cependant, cette analogie ne fonctionne pas au point où elle est le plus utile. Un pâturage commun n’a ni prix ni propriétaire, c’est pourquoi il est surexploité. Les prix de marché reflètent la rareté du produit, et cela peut entraîner des exclusions. Les appels d’offres pour la capacité se terminent à leur limite.parce queLe mécanisme fonctionne bien ; il indique à tout le monde que le pouvoir en haute position est coûteux. Si ce prix atteint ceux qui créent la demande, le problème se résoudra de lui-même sur un marché ordinaire.

Deux ouvertures d’évacuation empêchent la tragédie. D’abord, les développeurs de centres de données se rapprochent de plus en plus du matériel, construisant…leurs propres turbines à gaz qui ne touchent jamais le fil partagéPas du tout. C’est exactement ainsi qu’un acteur quitte un espace commun : par une auto-subsistance, plutôt que par des conflits pour partager les ressources. Deuxièmement, les revendications concernant les coûts sont contestées. La Data Center Coalition, une organisation industrielle, a publié une étude indiquant qu’il existe…Aucune preuve que les centres de données augmentent les factures de logement.Sous les structures tarifaires actuelles, les factures croissantes des propriétaires de maisons ont de nombreuses causes : un réseau électrique vieillissant, des dommages causés par les tempêtes, les prix du carburant… L’essor de l’intelligence artificielle n’en est qu’une parmi celles-ci.

Le véritable échec, c’est l’overlap des attentes.

Le problème réel lié à l’action collective est plus subtil. Il ne s’agit pas d’une fin de stock de électricité limité – l’énergie peut toujours être facturée ou générée par des sources autonomes. C’est plutôt que chaque hyperscaler met en place des mécanismes pour…mêmeLa demande nationale projetée est comme si elle courait contre un concurrent ; les marchés réagissent à la somme de ces exigences qui se chevauchent.

Pensez aux conséquences. Les opérateurs du réseau s’engagent pour obtenir une capacité suffisante pour faire face au pire scénario possible, en supposant que les plans de chaque entreprise se mettent en œuvre à temps. Les autorités régionales construisent des infrastructures de transport pour un avenir qui pourrait être doublement compté ; le personnel de PJM est tellement inquiet quant aux demandes doubles qu’ils envisagent de demander aux développeurs si leurs propositions correspondent à celles des autres régions. Un dirigeant a admis que cette procédure se résume à…Tu demanderas.Lorsque les projets se chevauchent ou que la demande arrive en retard, le coût lié à la capacité inutilisée ne disparaît pas simplement. Selon les règles actuelles, ce coût est transféré aux contribuables qui ne peuvent pas choisir de ne pas participer.

C’est pourquoi la lutte s’est déplacée de l’ingénierie vers la politique et les prix. La Virginie, le centre névralgique de cette construction, a approuvé un tarif en 2025 qui exige que les principaux clients payent au moins…60 % des coûts de production et 85 % des coûts de transmissionIls sont facturés pour les postes de distribution dédiés et les lignes haute tension, même lorsqu’ils ne les utilisent pas pleinement. Le Texas, où les coûts sont encore répartis entre tous les abonnés, a…Légalisé pour forcer les nouveaux clients à payer une part plus importante.Bien que la formule soit non résolue… Ce ne sont pas des disputes techniques. C’est le marché qui découvre, tarif par tarif, où les externalités liées à cette construction se situent.

Qui porte le fardeau ?

Diviser le secteur par l’exposition permet de obtenir une image nette. Les fournisseurs d’électricité régulés sont les gagnants protégés : leur base de revenus augmente avec chaque gigawatt de demande et chaque kilomètre de ligne électrique. Leurs revenus sont garantis par la loi, plutôt que par les revenus générés par les services informatiques. Les producteurs indépendants d’électricité qui signent des contrats spécifiques avec les hyperscalers prospèrent également, car ils vendent en réalité la rareté de l’électricité elle-même. Les hyperscalers prennent le risque réel lié aux marges bénéficiaires…47 % des ventesLes dépenses d’investissement de Microsoft – déjà145 milliards de dollars l’an dernier— Il faudra finalement que cela se transforme en revenus, à mesure que les dépréciations augmentent. Le réseau électrique représente donc une contrainte qui retarde ces revenus, sans pour autant retarder les coûts. Pour eux, le danger de la course n’est pas que le réseau électrique s’épuise, mais plutôt que les coûts liés aux capacités de production ne soient pas couverts, ou que la demande ne soit jamais satisfaite.

Les derniers perdants sont les ménages. Ils ne peuvent pas construire leurs propres turbines, ne peuvent pas retarder les choses, et ne peuvent pas quitter le système. Ce sont eux qui doivent payer pour une future production d’électricité garantie, que même un seul gigawatt de cette électricité soit utilisé ou non. C’est là l’ironie du commonwealth de l’IA : les ressources ne s’épuisent pas vraiment. Il s’agit simplement que la détermination des responsables de cette pénurie n’est pas encore terminée. Jusqu’à ce que le régulateur finalise cette tâche, le public doit payer les coûts supplémentaires et fournir le soutien nécessaire pour permettre que la course continue.