Le véritable frein dans le développement de l’IA, c’est les personnes, pas la puissance – et on ne peut pas étendre les capacités d’un électricien.

La mise en place de l’IA est généralement présentée comme une histoire de choses qui peuvent être facilement augmentées : plus de GPU, plus de mégawatts, des milliards supplémentaires investis. La contrainte qui retarde la réalisation de ces projets, c’est en fait ce que personne ne peut augmenter : une personne humaine formée pour traiter ces informations.

C’est pourquoi l’industrie se soucie soudainement du développement des ressources humaines. Le président de Microsoft a qualifié le manque de talents dans le domaine électrique de la première problème qui entrave l’expansion des centres de données aux États-Unis. Google a également annoncé une contribution de 15 millions de dollars à l’Electrical Training Alliance.Le président de Microsoft a décrit le manque de talents en matière d’électricitéLa Fondation Equinix a lancé une coalition de formation en collaboration avec la organisation non lucrative Generation, ainsi qu’une nouvelle partenariat avec Per Scholas.La Fondation Equinix a lancé une coalition de formation.Lorsque des entreprises qui se comparent aussi fortement que celles-ci commencent à collaborer sur un réseau de talents commun, c’est généralement le signe qu’aucune d’entre elles ne peut résoudre le problème seule.

La taille du problème surprend ceux qui ne connaissent que les énergies électriques en termes de puissance. On estime qu’il y aura un manque d’environ 400 000 à 500 000 travailleurs pour la construction des centres de données cette année.Un manque d’environ 400 000 à 500 000 travailleurs cette année.Un campus de haute échelle moderne nécessite quatre à cinq mille travailleurs sur le site en période de construction à son apogée, contre environ 750 personnes dans l’époque plus ancienne et plus petite. Les travaux électriques représentent désormais entre 45 % et 70 % du coût total de construction d’un centre de données. En d’autres termes, les électriciens ne sont plus simplement des professionnels auxiliaires, mais deviennent eux-mêmes partie intégrante du projet.

Ce qui est souvent négligé, c’est que ce n’est pas simplement un manque de main-d’œuvre. Il s’agit plutôt d’un problème de spécialisation, avec des contraintes temporelles importantes. On ne peut pas prendre un électricien commercial et le mettre au travail sur un système AI à haute densité ; en Amérique du Nord, seulement environ 2 000 personnes ont une expérience réelle dans l’installation des systèmes refroidis par liquide nécessaires pour ces bâtiments.Environ 2 000 personnes en Amérique du Nord.Et le processus pour devenir électricien consiste en une formation en apprentissage qui dure quatre à cinq ans.Apprentissage qui dure quatre à cinq ansL’industrie a besoin de plus de 300 000 électriciens nouveaux au cours de la prochaine décennie. En revanche, les retraites entraînent une perte d’environ 20 000 personnes par an. Les fonds ne permettent pas de compenser cette perte. On ne peut pas acheter un apprentissage d’une durée de quatre ans.

Les salaires montrent que la pénurie est réelle, et non simplement un sujet de discussion. Les électriciens travaillant près du centre de données de Washington D.C. gagnent actuellement environ 59,50 dollars par heure. Cela représente plus de 120 000 dollars par an, en incluant les heures supplémentaires.Gagnez environ 59,50 dollars par heure.C’est le signal honnête du marché – et c’est aussi la raison pour laquelle les propriétaires de maisons doivent désormais concurrencer les data centers pour obtenir les mêmes permis nécessaires pour exercer des activités professionnelles.

C’est là que vos fonds sont affectés. Les hyperscalers ont déjà dépensé de l’argent, mais ils ne reçoivent de paiement qu’une fois que le bâtiment est mis en service et que les services commencent à fonctionner. Microsoft a dépensé environ 116 milliards de dollars par an en dépenses de capital. Son flux de trésorerie libre a diminué l’année dernière. Oracle a dépensé environ 56 milliards de dollars au cours des douze derniers mois, tout en ayant un flux de trésorerie libre négatif, et une dette trois fois supérieure au capital social. Chaque mois, un bâtiment qui n’est pas encore en service ne génère aucun revenu, tandis que les intérêts accumulent eux-mêmes. Une estimation indique que les revenus perdus liés à un projet de 60 mégawatts retardé s’élèvent à environ 14 millions de dollars par mois.Perte de revenus liée à un retard dans la mise en service d’une installation de 60 mégawatts.

Le marché est déjà en train de prédire les conséquences pour les entreprises les plus touchées par cette situation. Des images satellites analysées par le Financial Times ont montré que près de 40 % des projets de centres de données prévues pour être lancés cette année seront inaugurés avec au moins trois mois de retard.Près de 40 % des projets de centre de donnéesOracle a décalé la date d’achèvement des installations construites par OpenAI de 2027 à 2028. Les actions Oracle se trouvent maintenant à environ la moitié de leur niveau le plus élevé de l’année dernière, après une longue baisse. Cela indique bien que les dépenses de construction sont engagées maintenant, tandis que les revenus ne seront récupérés que plus tard, si jamais ils arrivent.

L’initiative visant à augmenter le nombre de travailleurs est réelle, mais elle ne peut pas aider en ce trimestre. Former un électricien prend des années, tandis que la demande se mesure en mois. Donc, ignorez le nombre de travailleurs que l’initiative prévoit de générer. Regardez plutôt ces deux facteurs qui déterminent réellement les contraintes : la prime salariale, qui devrait rester élevée si la rareté est réelle, et les dates de commande. Si le taux d’impayés continue à augmenter, les bénéfices liés aux constructions les plus coûteuses de l’histoire continueront de diminuer. Les investisseurs fortunés ont déjà payé pour ces bénéfices, donc ils espèrent que ceux-ci seront livrés à temps.