AGG augmente ses versements mensuels à 0,3376–3,88 % du revenu, ou est-ce simplement un mirage sur le marché des obligations ?

La dernière augmentation des revenus d’AGG est modeste, mais elle est importante pour les investisseurs qui se concentrent sur les revenus.

Pour les investisseurs qui utilisent l’AGG comme outil de revenu, la précision du chiffre est importante. Le fonds a juste augmenté sa distribution mensuelle à0,3376 par actionLes valeurs ont augmenté de 0,3315 et 0,3307 au cours des deux mois précédents. C’est un mouvement modeste, mais cela correspond bien au profil des investisseurs qui souhaitent avoir des liquidités disponibles, sans avoir à construire leur propre portefeuille d’obligations.

Dans la situation actuelle3,88 % de rendement des dividendesL’appel est simple : AGG offre une source de revenu régulière provenant d’un portefeuille de obligations diversifié, avec des paiements effectués selon un calendrier régulier.

Le compromis réside entre le revenu et la stabilité du capital. Un montant plus élevé semble plus sûr, mais0,12 % sur 6 MCela montre à quel point l’appréciation des prix n’a pas contribué aux rendements totaux ces derniers temps. Si le cours de l’action reste faible, le taux d’intérêt peut sembler attrayant, tandis que la valeur nette des actifs du fonds fait la plupart du travail.

Pourquoi un versement plus important ne signifie pas nécessairement une meilleure rentabilité totale

Après récentPetits augmentations des dividendesAGG montre maintenant une3,88 % de rendement des dividendes, en fonction de 3,89 dollars de dividendes annuels.Cela semble utile, mais un rendement plus élevé ne prouve pas nécessairement que le fonds s’est amélioré. Cela peut refléter une meilleure génération de liquidités provenant des obligations sous-jacentes, ou simplement un prix de l’action plus bas.

Quel est en réalité le montant que AGG verse ?

AGG est unETF de obligations de qualité d’investissementCette société suit l’indice des obligations américaines et distribue les revenus 12 fois par an. En ce sens, les versements mensuels concernent principalement les intérêts provenant du portefeuille d’obligations, qui sont alors transférés aux actionnaires, et non de profits supplémentaires générés de manière aléatoire.

Cela signifie que un chèque plus important ne rend pas automatiquement AGG une meilleure option. Il est possible qu’il y ait plus de liquidités provenant des coupons qui circulent dans le fonds, ce qui est utile, mais cela dépend toujours du rendement du même portefeuille de obligations.

La règle ex-dividend qui détermine qui reçoit les dividendes

Il existe également une règle pratique qui peut entraver les acheteurs de revenus occasionnels : pour recevoir la prochaine distribution, il est généralement nécessaire d’acheter avant la date ex-dividend. Selon les règles standard de distribution des dividendes, si vous achetez…Le jour de la clôture après les distributions d’actions ou après.Le prochain dividende va au vendeur, pas à vous.

C’est pourquoi acheter purement en vue de la répartition des bénéfices peut avoir des conséquences négatives si le moment de l’achat n’est pas adapté. Vous pouvez tout de même prendre des risques liés au marché des obligations, sans obtenir les distributions que vous espériez.

Lorsque un rendement plus élevé peut augmenter de manière incorrecte

AGG’sValeur par action : 97,34 USDC’est un point de référence utile pour déterminer la valeur approximative du portefeuille sous le titre financier en question. Si le prix du marché varie indépendamment de cette valeur sous-jacente, le taux d’intérêt annoncé peut sembler meilleur, même si la base de capitaux ne s’améliore pas.

Un historique plus long est plus équilibré que ne le montre la rendement brut. Sur la même période de temps, AGG est4,38 % en hausse sur 1 an et 10,85 % en hausse sur 3 ansCela rend raisonnable de considérer l’augmentation récente des revenus comme une bonne nouvelle, plutôt que comme un signe clair que les rendements totaux vont bientôt s’améliorer.

Comment utiliser AGG après cette augmentation des salaires

Les récentesAugmentation des dividendesIl est préférable de le considérer comme un signal de surveillance, plutôt que comme un signal d’achat en soi. AGG reste le meilleur choix pour servir de instrument de placement : un instrument à faible coût, adapté pour investir dans des obligations de qualité supérieure.0,03 % de ratio coût totalet une récolte d’environ3,88 % de rendement des dividendes.

Si vous souhaitez déjà avoir une exposition aux obligations, cette distribution légèrement plus élevée est une bonne chose. Mais cela ne garantit pas de meilleurs rendements totaux à l’avenir.

Pourquoi AGG reste-t-il un actif essentiel dans le portefeuille de investissement ?

C’est pourquoi AGG fonctionne encore le mieux en tant que mobilier de portefeuille, plutôt qu’en tant que outil de trading. BlackRock le décrit comme un produit qui peut…Aider à renforcer le cœur de votre portefeuille.Et cela permet également de soutenir les investissements à long terme. Cela correspond bien à son utilisation pour la diversification et pour générer un revenu stable, plutôt que pour suivre les fluctuations du marché des obligations à court terme.

Qu’est-ce qui pourrait améliorer la configuration ?

Le cas de l’AGG devient plus solide si : – le rendement reste soutenu par des distributions stables provenant du portefeuille sous-jacent, et – les performances des prix s’améliorent suffisamment pour compléter la source de revenus, plutôt que de faire tout le travail à la place.

Que faire si les taux restent élevés ?

Si les taux restent élevés pendant une longue période, AGG peut toujours payer les investisseurs, même si le prix de l’action reste sous pression. C’est la principale raison pour laquelle l’augmentation récente des distributions ne suffit pas, à elle seule, à justifier un nouveau positionnement. Un ETF de obligations peut continuer à générer des revenus, et encore offrir des rendements totaux modérés, si le marché continue à exiger des taux de rendement plus élevés pour le même portefeuille.