Aeromexico atteint un nouveau record en termes de revenus premium, mais les experts vendent ses actions.

Le 10 août 2026, Grupo Aeromexico (AERO) a connu une hausse de 0,91 % en l’espace de 24 heures, avec un cours de 0,4208 $. Sur le long terme, cet actif a montré une capacité à se remettre de ses difficultés : il a enregistré une hausse de 1,3 % au cours du mois dernier et une augmentation de 4,52 % au cours de l’année écoulée. Cependant, il y a eu une légère baisse de 0,57 % sur la période de sept jours.

Performance financière du deuxième trimestre

La compagnie aérienne a présenté des résultats financiers solides pour le deuxième trimestre 2026 : les revenus ont augmenté de 30 % par rapport à l’année précédente, atteignant 1,5 milliard de MXN. Ce résultat s’accompagne d’un bénéfice par action négatif de -0,40 $. Malgré ce chiffre négatif, les actions ont augmenté de 3,46 %, atteignant 15,83 $ au moment de la publication des résultats. La société a réussi à compenser 76 % des coûts liés au carburant, dépassant ainsi son objectif interne de 50 %. Un facteur clé de cette performance opérationnelle est le segment de revenus supérieurs, qui représente 43 % des revenus totaux, soit une augmentation de 17 points de pourcentage par rapport aux niveaux de 2019.

Conseils opérationnels et perspectives pour l’ensemble de l’année

En regardant vers l’avenir, Grupo Aeromexico a donné des indications précises pour le reste de l’année 2026. Pour le troisième trimestre, l’entreprise anticipe des revenus compris entre 1,59 milliard et 1,62 milliard de pesos mexicains. Elle espère obtenir un taux de marge d’exploitation compris entre les trentenaires et les quinze. Pour le quatrième trimestre, l’entreprise anticipe une croissance des revenus de 14,5 % à 16,5 % par rapport à l’année précédente. Le taux de marge d’exploitation devrait augmenter pour atteindre entre 15,5 % et 18,5 %.

Pour l’ensemble de l’année 2026, la direction a définie une stratégie de croissance complète. Les analystes prévoient une augmentation de 2 à 3 % des miles disponibles, ainsi qu’une hausse de 13 à 14 % des revenus totaux. Les marges d’exploitation devraient rester dans la fourchette de 11 à 13 %. L’entreprise vise à générer 100 millions de pesos en flux de trésorerie gratuit. La société a terminé le trimestre avec 1,2 milliard de pesos en liquidités, ce qui correspond à un ratio de liquidité de 0,65. De plus, si les coûts de carburant restent stables, les flux de trésorerie d’exploitation en 2027 devraient augmenter de plus de 30 %.

Activité institutionnelle et sentiment des analystes

Les investisseurs institutionnels ont montré un intérêt renouvelé envers cette société de transport. La Manufacturers Life Insurance Company a acquis 250 000 actions au premier trimestre, pour une valeur d’environ 3,5 millions de dollars. D’autres événements notables incluent le fait que Compass Rose Asset Management LP a augmenté ses actifs de 49,2 %, atteignant ainsi 545 000 actions ; et Walleye Capital LLC a également acquis une nouvelle participation valant près de 3 millions de dollars.

Les opinions des investisseurs à Wall Street restent principalement positives, bien que les objectifs de prix soient différents. JPMorgan Chase & Co. attribue une note « Acheter » avec un objectif de prix de 26,50 $. Goldman Sachs propose également une note « Acheter », avec un objectif de prix de 29,10 $. Barclays maintient une note « Acheter », mais avec un objectif de prix plus élevé, soit 32,00 $. En revanche, Jefferies propose une note « Hold » et un objectif de prix de 20,00 $. Weiss Ratings a récemment abaissé la note du titre de « Hold » à « Sell ». Le consensus des analystes est de « Acheter modéré », avec un objectif de prix moyen de 28,06 $.

Santé financière et indicateurs de valorisation

Les indicateurs de valeur du groupe Aeromexico reflètent sa position actuelle sur le marché. L’entreprise est cotée à un ratio P/E d’environ 10,93, avec un ratio P/S de 0,396. Les marges brutes sur les douze derniers mois se situent à 33,1 %, ce qui dépasse l’écart moyen du secteur, qui est de 28,9 %. Les marges opérationnelles pour la même période ont atteint 11,57 %, ce qui est nettement supérieur à la moyenne du secteur, qui est de 9,56 %. Cependant, l’entreprise fait face à des difficultés liées à une valeur comptable négative par action et à un ratio dette/actif de -638,05 %, ce qui indique une structure de capital complexe. Le rendement sur les capitaux propres pour les douze derniers mois est de -29,8 %, contrairement à un rendement sur l’investissement positif de 12,48 %.

Mouvements liés au trading informel

Des activités récentes de sources internes indiquent que les dirigeants clés ont cessé leurs investissements dans l’entreprise. Aaron James Murray a vendu 350 000 actions le 21 mai 2026, à un prix moyen de 1,56 dollar par action, pour un montant total de 546 000 dollars. Cette transaction lui a permis de réduire sa participation de 17,78 %, soit 1 618 130 actions restantes. En général, les personnes interne de l’entreprise détiennent 12,82 % des actions en circulation.