À 75 ans, est-ce que l’on a peur de perdre 1 million de dollars, ce qui rend son argent moins sûr ?

La peur de voir le portefeuille diminuer peut transformer un portefeuille à sept chiffres en une source de problèmes d’économie.

Le plus grand danger à 75 ans peut ne pas être une baisse du marché. C’est plutôt le fait que la peur vous pousse à être trop défensif, de sorte que vos économies perdent leur pouvoir d’achat, leur flexibilité et leur valeur temporelle. C’est là le vrai piège : il ne s’agit pas de l’instabilité en elle-même, mais d’une attitude trop prudente qui dure trop longtemps.

Pourquoi se cacher peut être une décision plus risquée

Pensez à un portefeuille comme à un budget de famille, et non comme un trophée. Un solde de sept chiffres peut sembler être une source de fierté pour certaines personnes ; beaucoup le considèrent donc comme une ligne d’arrivée mentale.le soi-disant nombre magiqueEn retraite, cependant, la question la plus importante est de savoir si le portefeuille peut continuer à financer le mode de vie dont on a besoin. Une fois que l’on commence à retirer des fonds, le rôle du portefeuille change : il devient un outil de distribution plutôt qu’un outil d’accumulation.

Le risque de séquence est plus important que les rendements moyens.

Deux retraités peuvent commencer avec le même portefeuille, retirer la même somme d’argent ajustée à l’inflation, mais ils finiront dans des situations très différentes. Dans un exemple, deux personnes commencent chacune avec 2 millions de dollars. Elles retirent 80 000 dollars par an, ajustés à l’inflation. Sur 20 ans, elles obtiennent une rémunération annuelle moyenne de 5 %. L’une finit avec près de 2,4 millions de dollars. L’autre finit avec près de 1,7 million de dollars, et est presque à bout de ressources. Même entrées en base… Des résultats très différents. Pourquoi ?Sequence de risques liés aux retoursLorsque les bons rendements arrivent tôt après la retraite, alors que vous êtes encore en train de vendre des actions pour financer vos dépenses, les conséquences peuvent être durables, en raison de l’ordre dans lequel ces rendements se manifestent.

C’est pourquoi l’idée de « Je vais rester en sécurité » peut avoir des conséquences négatives. Les années qui suivent la retraite sont le moment le plus vulnérable. Ainsi, ne pas investir suffisamment d’argent ne signifie pas gérer ce risque correctement.

Un portefeuille de 1 million de dollars doit être évalué en fonction des dépenses, et non en fonction du solde général.

Quel doit être le rôle réel du $1 million

Le travail de planification ne consiste pas à défendre un chiffre fixe. Il s’agit de s’assurer que l’argent peut continuer à financer votre mode de vie.La retraite peut durer 25 ans ou plus..

Commencez par le revenu, puis comparez les plans de retrait fixes et flexibles.

Une règle de croquis simple est de viser entre 4 % et 5 % d’une part dans le premier année de la retraite, puis d’ajuster cette quantité chaque année en fonction de l’inflation. Cela vous permet de trouver un équilibre pratique entre la taille du portefeuille et les capacités de dépense réelles.

Les dernières recherches de Morningstar affinent encore ce point. Pour un retraité qui souhaite…Les mêmes dépenses ajustées à l’inflation d’une année à l’autre.En tenant compte d’une retraite supposée de 30 ans, le taux de sécurité recommandé est de 3,9 %. Pour 1 million de dollars, cela correspond à 39 000 dollars au premier année. Si vos dépenses essentielles sont bien en dessous de ce niveau, alors la peur peut être un signe pour planifier plus soigneusement, plutôt que de chercher à éviter les marchés.

La flexibilité peut augmenter les revenus disponibles, mais elle n’est pas gratuite.

Morningstar a constaté que…Barrières de sécurité approchentIl offre un taux de départ de 5,2 % sur un portefeuille composé de 40/60. Avec 1 million de dollars, cela représente 52 000 dollars au premier année, soit 13 000 dollars de plus que le plan fixe.

Le compromis est important. Un plan fixe doit permettre de se protéger contre des séquences de marché défavorables, tout en maintenant un salaire identique chaque année. Un plan flexible peut permettre d’obtenir une plus grande rémunération initiale, mais les recherches de Morningstar indiquent également que les soldes finaux sont plus faibles, et que le revenu varie en fonction du marché. C’est pourquoi ces plans fonctionnent le mieux lorsque les dépenses fixes sont déjà couvertes par la Sécurité sociale ou une pension.

Quelle approche correspond à votre situation ?

• APlan fixé à 3,9 %Cela pourrait être plus approprié si vos dépenses essentielles ne sont pas couvertes par un revenu garanti, et si vous avez besoin d’un salaire ajusté à l’inflation chaque année.
• APlan de garde-fous flexiblesÇa pourrait être plus avantageux si les dépenses fixes sont déjà couvertes par la Sécurité sociale ou une pension, et que vous puissiez réduire les dépenses discrétionnaires après des années difficiles sur le marché.

Signes que vous pourriez être en surdimensionnant les mesures de sécurité

Si vos besoins en argent à court terme sont déjà couverts, la question suivante est de savoir si une plus grande sécurité entraîne un autre type de risque.

Test de la bannière : traitez-vous chaque dollar supplémentaire comme de l’argent de secours ?

Vous pouvez être trop conservateur si :

• Vous avez déjà suffisamment d’argent ou d’actifs similaires à l’argent pour les prochaines années.
• Vous conservez la plupart du reste en espèces et en obligations à court terme, afin d’éviter de voir le solde diminuer en dessous de 1 million de dollars.
• Vous avez peu d’exposition aux actions, donc le portefeuille peut conserver un niveau de performance acceptable à court terme. Mais il sera plus difficile pour lui de se développer au cours d’une retraite prolongée.

Le risque d’inflation caché que la plupart des gens sous-estiment

L’argent liquide et les obligations à court terme peuvent vous aider à dormir pendant la nuit, mais ils ne peuvent que…Aide au croissanceLes économies de retraite s’érodent progressivement. Dans de nombreuses périodes d’inflation, cette marge est très faible. Les dollars nominaux restent stables, mais le pouvoir d’achat peut tout de même diminuer.

C’est le véritable compromis. Un portefeuille conservateur peut protéger les résultats financiers à court terme. Mais si celui-ci ne parvient même pas à suivre la tendance de l’inflation, vous risquez de transférer plus de risque vers l’avenir. À 75 ans, le temps est peut-être la seule chose que vous n’avez pas en abondance.

Une alternative plus équilibrée serait de ne pas prendre de risques excessifs.

La meilleure solution est de ne pas chercher des risques plus élevés. Il s’agit plutôt de créer un portefeuille équilibré qui puisse remplir deux fonctions en même temps : protéger les dépenses à court terme et permettre au portefeuille à long terme de se développer. C’est ce que fait une bonne stratégie.Allocation des actifsIl s’agit de soutenir ce système, et un rééquilibrage périodique peut aider à maintenir la composition en bonne voie.

Un objectif plus ambitieux que « jamais inférieur à 1 million de dollars »

Un objectif plus utile est de maintenir les dépenses à couvert pendantZone de risque de retraiteUne fois que vous disposez d’un réservement de liquidités à court terme pour répondre aux besoins immédiats, la mentalité change : on ne se concentre plus sur la préservation du “scoreboard”, mais sur la protection des sources de revenus.

Créer un système simple de dépenses pour la retraite

Une configuration pratique est la suivante :

• Commencer à partir de l’état précédent.4 % à 5 % de bande de planification.
• Associez les dépenses essentielles aux revenus garantis, comme la Sécurité sociale ou une pension.
• Utilisez les retraits d’épargne pour répondre à des besoins plus flexibles.
• Appliquez la logique des garde-fous en choisissant deRéduire les dépenses après les années de récessionEt les économies réservées pour les années de marché plus favorables.

Cette approche permet de maintenir le portefeuille actif, plutôt que de chercher à éviter toutes les baissements. En même temps, elle respecte le fait que l’ordre des retours à l’âge de la retraite est important.

Quoi surveiller à mesure que l’on vieillit

• Votre réserve d’argent permettra-t-elle encore de couvrir les dépenses à court terme ?
• Vérifiez si les retraits restent dans une plage de planification durable.
• Il s’agit de savoir si vos dépenses peuvent être ajustées après une année économique difficile, si cela correspond à votre situation.
• Votre mix d’actifs reflète-t-il toujours une stratégie à long terme, plutôt que la peur d’une baisse temporaire ?

Si les dépenses fixes sont déjà couvertes par le revenu garanti, ce système est plus facile à mettre en œuvre. Si ce n’est pas le cas, la flexibilité devient plus difficile, et il est nécessaire de revoir le système avec un professionnel.