5 fonds ETF de dividende mensuel qui versent entre 7 % et 14 % d’intérêts jusqu’en 2027 – sans devoir vendre tout l’avantage accumulé.

QYLD montre pourquoi un rendement de plus de 10 % peut s’accompagner d’un coût élevé.

QYLD est le signe d’avertissement le plus clair dans ce groupe.

Il propose actuellement une11,68 % de rendement distribuéMais un grand rendement n’a de sens que si le rendement total justifie ce que vous avez perdu pour l’obtenir. Dans les ETF de type “covered call”, le rendement et le rendement réel ne sont pas la même chose.

Ce que QYLD vend vraiment

QYLD est un payeur mensuel, mais il génère ces revenus en vendantOptions de call sur le Nasdaq-100 à 100 % en valeur actuelleChaque mois, le fonds collecte des primes, les transfère aux investisseurs, et en retour, il perd une grande partie de la valeur supérieure à l’action de base. En cas de forte hausse des actions, QYLD ne est pas capable de suivre le rythme du Nasdaq-100.

Pourquoi avril affiche à nouveau ce compromis

AprèsUn accord de cessez-le-feu de deux semaines a été conclu le 7 avril.Les actions américaines ont connu une forte hausse : le Nasdaq-100 a augmenté de 10,21 %, tandis que l’S&P 500 a gagné 7,73 % pendant la période en question. Les ETFs à options couvertes peuvent réussir plutôt bien lorsque les marchés sont instables, mais un rebond net montre leurs limites. Même avec des primes élevées, QYLD restait en retard par rapport au Nasdaq-100 durant cette période.

Le coût d’opportunité est la véritable question.

Au cours de cinq ans, QYLD a généré un rendement total de 51 %, contre 100,18 % pour QQQ. Sur une période de 12 ans,100 000 de dollars sont passés à environ 270 150 de dollars.À QYLD, c’est environ 752 930 dollars, contre environ 752 930 dollars pour QQQ. C’est le prix caché d’un rendement annuel de deux chiffres.

Un filtre plus simple pour les ETF liés aux revenus mensuels

Le rendement attire l’attention, mais il ne devrait pas prendre les décisions à votre place. À partir du début du mois d’août, RYLD montrait toujours un…11,44 % de rendement de distributionEt JEPQ représente 10,99 %. Un ETF de type “covered call” possède des actions et vend des options contre elles. Par conséquent, la distribution reflète le prix de l’option, ainsi que le sacrifice lié à l’absence d’avantage supplémentaire. Si vous avez besoin d’argent immédiatement, cela peut être utile. Mais si vous souhaitez préserver les rendements à long terme, le yield seul ne constitue pas un bon point de départ.

Étape 1 : Comparer le rendement avec la tendance du NAV.

Une distribution élevée peut cacher un déclin de la base d’investissement. Si le NAV reste constant ou diminue, tandis que le rendement semble énorme, une partie des revenus peut provenir de votre propre capital. C’est ce que les critiques ont souligné dans les produits à plafond complet les plus extrêmes dans ce domaine.NAV est en mauvais état depuis une décennie.Les distributions ont chuté de 24 % depuis 2021.

Étape 2 : Voir quel pourcentage du portefeuille est couvert.

C’est le “cœur mécanique” de la décision. Un fonds qui émet des ordres d’achat sur la plupart ou même tous ses actifs peut générer plus de liquidités, mais il limite également les gains possibles. Un fonds qui utilise des options partiellement couvertes perd généralement moins de bénéfices, et tend à préserver davantage le VAN, même si le versement mensuel n’est pas aussi important.

Étape 3 : Tester la solidité du fonds par rapport au marché actuel.

Actuellement, les stratégies de revenus peuvent sembler plus adaptées dans des marchés incertains. Mais une hausse soudaine des prix révèle rapidement les limites de ces stratégies. Au début de cette année, les actions aux États-Unis…Réuni après un accord de cessez-le-feu de deux semainesEt les fonds complètement couverts ont suivi les rendements totaux de référence dans cet environnement.

Étape 4 : Tenir compte de l’impact des impôts mensuels sur les économies.

Les distributions mensuelles ne constituent pas des revenus exemptés d’impôts. Dans les comptes imposables, chaque verse de fonds peut entraîner une opération fiscale ; une partie de ces distributions peut être considérée comme un remboursement de capital. Dans les comptes protégés par l’impôt, cette situation est évitable.

• Règle de l’argent d’abord :Utilisez des fonds à performance élevée, avec des plafonds de profit, si vous voulez principalement obtenir de l’argent immédiatement et si vous pouvez accepter un plafond sur les profits.
• Règle équilibrée :Il est préférable de choisir des designs à couverture partielle, si vous souhaitez néanmoins obtenir une partie significative de bénéfices.
• Règle d’enregistrement fiscal :Considérez les distributions mensuelles comme une événement fiscal à l’avance, et non comme une décision faite en dernier moment.

Comment les ETF de dividendes mensuels les plus performants se comparent

À l’approche de 2027, la question pratique n’est pas de savoir quel fonds verse le plus gros montant. C’est plutôt de savoir quel fonds vous fournit les fonds nécessaires sans aggraver les contraintes à long terme.

Logique de classement : préserver les bénéfices en premier, puis les revenus.

Je classe ces ETF en fonction de leur capacité à préserver les gains, tout en offrant une rémunération mensuelle utile. C’est important, car le marché peut toujours faire des choses surprenantes qui entraînent des gains supplémentaires.La manifestation organisée en raison du cessez-le-feu d’avrilEt les investisseurs qui ont besoin de revenus, mais qui se soucient également de la richesse à long terme, ne devraient pas choisir uniquement en fonction du rendement.

1) GPIQ et 2) JEPQ

Le GPIQ est au même niveau que le JEPQ, car les deux utilisent…Couverture optionnelle partiellePlutôt que de vendre la plupart des avantages possibles, ce qui permettrait de préserver davantage le VAN au fil du temps. JEPQ propose toujours une offre en direct.10,99 % de rendement de distributionAinsi, cette approche reste attrayante, plutôt que simplement sûre.

• Idéal pour :Les investisseurs qui veulent un salaire mensuel significatif, sans devoir renoncer à la plupart des gains possibles en période de marché fort.
• Risque principal :Si la volatilité reste élevée et si les hausses de prix sont limitées, ces fonds peuvent sembler moins intéressants que des produits à plafond de risque défini.

3) XYLD

XYLD permet une plus grande diversification que celle offerte par le Nasdaq-100, mais elle utilise quand même une structure entièrement couverte. En même temps de l’avril, XYLD a atteint des primes élevées de 2,60 %, mais ses rendements totaux étaient toujours inférieurs à ceux du S&P 500, qui était de 9,60 %. En un mot : une meilleure diversification que celle offerte par un titre uniquement coté sur le Nasdaq, mais avec tout de même des limites dans les gains possibles.

• Parfait pour :Des investisseurs qui souhaitent avoir accès aux indices S&P 500, avec des revenus mensuels, et qui sont prêts à accepter une possibilité de hausse limitée.
• Principal risque :Une séance de trading propre peut vous permettre d’obtenir un bon profit en argent, mais une histoire de retour total faible.

4) RYLD

RYLD est attirante en direct.11,44 % de rendement distribuéMais cela le place plutôt dans la catégorie des fonds à revenus élevés et avec des rendements plus importants. Ce n’est pas la version la plus extrême de ce type de investissement, mais il appartient quand même à la même famille de fonds qui acceptent une plus grande part des gains, en échange d’une distribution mensuelle plus importante.

• Parfait pour :Des investisseurs dont le rôle principal actuel est de générer des liquidités à partir du portefeuille.
• Principal risque :Si le marché se transforme en une tendance positive, RYLD pourra rester derrière les designs plus équilibrés, même si l’écart semble plus grand au début du mois.

5) QYLD

QYLD se classe dernier car sa configuration est la plus difficile : il vendLes options Nasdaq-100 à prix de marché sont négociées chaque mois.Cela représente l’ensemble des avantages possibles. Sur une période longue, cette structure peut transformer les revenus en un coût d’opportunité important ; en effet, QYLD génère environ la moitié du bénéfice sur cinq ans par rapport à QQQ.

• Idéal pour :Investisseurs qui souhaitent obtenir un revenu actuel maximal et qui acceptent que les potentialités futures puissent être très limitées.
• Principal risque :Les détenteurs à long terme peuvent accumuler des chèques, tout en restant loin derrière un indice plus simple.

Le revenu mensuel aide à les dépenses, mais il peut tout de même limiter la création de richesse.

Les critiques considèrent ces fonds comme des destructeurs de richesse, car les distributions mensuelles peuvent créer des événements imposables, tandis que le fonds perd une partie de ses gains chaque mois. Les partisans soulignent une raison plus simple : si vous avez besoin d’argent pour les dépenses immédiates, une distribution mensuelle peut être plus pratique que la vente d’actions. De plus, les fonds à couverture partielle permettent de préserver davantage le VAN que les alternatives à couverture complète.

Si votre objectif est de dépenser de l’argent, il est important de mettre le revenu en haut de la liste. Si votre objectif est de construire de richesse d’ici 2027, il est nécessaire de mettre la préservation des gains en haut de la liste. C’est pourquoi GPIQ et JEPQ se situent en tête de la liste de comparaison.

Utiliser ces ETF jusqu’en 2027, sans se laisser tromper par le rendement.

Le classement ne fonctionne que si vous le transformez en un plan d’action concret.

Considérez-les comme une partie de l’activité d’entretien des revenus, et non comme tout le portefeuille.

Considérez ces ETF comme la partie qui collecte l’argent du portefeuille, et non le tout du portefeuille. Leur rôle est de vous fournir des fonds pour les dépenses à un moment donné, tandis que le reste du portefeuille s’occupe du travail difficile. Cela est important, car la prochaine période de mise à jour ne sera pas dans un avenir lointain. Elle arrivera avec la prochaine…Distributions mensuellesLa prochaine variation des prix et des distributions en direct, ainsi que les prochaines actions de Global X.Rapport mensuel sur les options couvertes.

Quoi surveiller de mois en mois

• Alarme déclenché :Faites attention si le rendement d’un fonds retourne dans ou au-dessus de la fourchette des dix-huit à vingt pour cent. Un rendement aussi élevé peut indiquer que les revenus sont coûteux par rapport à ce qui reste dans le fonds.
• Vérification NAV :Comparez la distribution avec le NAV indiqué suivant. Si les revenus sont solides, mais que le NAV ne tient pas la route, une partie des revenus peut provenir de votre propre capital.
• Test de rallye :Déjà au début de cette année,Un accord de cessez-le-feu de deux semaines a été conclu le 7 avril.Et les actions aux États-Unis ont connu une forte reprise. Dans la même période, XYLD a atteint un prix supérieur de 2,60 %, mais reste néanmoins en deçà du rendement total de 9,60 % observé par le S&P 500. Si une telle reprise se poursuit, les produits avec limites de prix peuvent continuer à générer des revenus, tout en laissant les investisseurs en deçà de leur richesse totale.

Lorsque la configuration ne semble plus logique.

Traitez la position comme plus faible si :

• Les fonds à rendement élevé continuent de distribuer des dividendes sans soutien en termes de VAN.
• Les rendements de ces produits d’équité propres et les produits avec limites restent bien en retard par rapport aux indices généraux.

Le point pratique à retenir : gardez les investissements à forte croissance distincts, puis utilisez un ou deux de ces fonds comme source de revenu pour votre portefeuille. Réévaluer cette stratégie après chaque distribution des actifs, ainsi qu’après chaque rapport de Global X. Ne vous basculez pas uniquement sur les taux d’intérêt qui attirent votre attention.