5 entreprises aristocratiques qui ont un revenu de 4%-5%+ en août – Avant que le label ne devienne risqué.

August exige une sélection entre les Dividend Aristocrats.

Août n’est pas le mois approprié pour acheter des actions des entreprises qui versent des dividendes, simplement parce que l’étiquette indique « sûr ». Ce groupe contient encore…69 Dividend AristocratsEt cette réputation est facile à comprendre : il s’agit de…Les entreprises du S&P 500 qui ont augmenté leurs dividendes annuellement pendant au moins 25 années consécutivesMais un long historique de dividendes ne signifie pas nécessairement durabilité. Le piège est d’imaginer que le titre de “actionnaire” protège les dividendes, quel que soit l’état de l’entreprise sous-jacente.

Cela est plus important lorsque les investisseurs se soucient davantage du revenu actuel. Une série historique de performances ne compte pas autant que le soutien en argent et la résilience du bilan financier, lorsque le marché devient plus exigeant. Même une fois, c’est suffisant.Walgreens Boots Alliance a divisé ses dividendes de près de moitié en 2024.Cela montre à quel point l’étiquette peut perdre de son importance si l’entreprise se détériore. Dans ce cas, il est préférable de privilégier la sécurité des dividendes plutôt que le nom de l’entreprise.

Le filtre approprié pour les aristocrates en août

Parmi les actuels69 Aristocraties dividendesLa meilleure approche est simple : acheter des entreprises qui génèrent des revenus, mais en veillant à leur qualité commerciale. Vous voulez des entreprises qui effectuent des achats répétés, qui collectent des fonds de manière fiable, ou qui peuvent transmettre les coûts sans perdre beaucoup de volume de ventes. C’est ce genre d’entreprise qui peut continuer à générer des revenus même lorsque les marchés sont incertains.

Commencez par la liste des produits à rendement élevé, puis passez rapidement au-delà du rendement. Pour l’instant, cela inclut…Amcor à 5,77 %Clorox avec un taux de 5,23 %, et Realty Income avec 5,12 %. Eversource fait également partie de cette discussion.Fournisseur de services réglementésEt un aristocrate récent, qui met l’accent sur les revenus stables plutôt que sur le rendement annuel.

Dès lors, il est préférable de choisir des entreprises qui ont des clients fidèles, des produits essentiels, des revenus réguliers ou une grande capacité de fixer les prix. Si une entreprise possède l’un de ces atouts, les bénéfices seront plus stables. Sinon, même un rendement attrayant peut sembler plutôt comme une compensation au risque, et non comme un cadeau.

5 aristocrates dividendes à prendre en compte pour un revenu de vie entière

Ces cinq aristocrates se distinguent si vous souhaitez des revenus qui s’accumulent avec le temps, plutôt que des rendements qui ne sont attrayants que pendant un certain trimestre. L’objectif n’est pas de obtenir le meilleur rendement du tableau ; c’est plutôt de trouver une combinaison optimale entre les revenus, la durabilité et la simplicité des activités commerciales.

Revenu immobilier : un actif immobilier coté à haut rendement.

Realty Income propose une entreprise immobilière cotée.Rente sur les dividendes de 5,12 %L’appel est simple : il s’agit de générer des revenus significatifs en partant d’une entreprise de grande taille et reconnue, sans devoir se placer dans les secteurs les plus tendus de la liste. Le principal risque est également évident : si les craintes liées aux taux d’intérêt augmentent, les actions du secteur immobilier peuvent être affectées. Donc, ce n’est pas une alternative parfaite aux obligations.

Kimberly-Clark : revenu lié aux produits de base quotidiens à environ 4,74 %

Kimberly-Clark offre un rendement d’intérêt de 4,74 %. La logique commerciale est familière : l’entreprise vend des produits ménagers courants qui restent disponibles dans les magasins, indépendamment du contexte économique. Cela rend le rendement d’intérêt attrayant pour les investisseurs qui cherchent une rémunération stable, sans avoir à chercher des rendements élevés. Le compromis est que, avec une concurrence intense et un profit marginal faible, la croissance des dividendes peut être plus stable, mais moins passionnante que ce que certains investisseurs espèrent.

Clorox : les revenus liés à la marque domestique représentent près de 5,23 %.

Clorox offre un rendement d’intérêt de 5,23 %. Cela est suffisamment élevé pour être important, mais pas assez pour que l’action semble immédiatement en mauvaise situation financière. Le scénario positif est que Clorox possède encore un ensemble de marques de produits domestiques qui se vendent régulièrement. La précaution est que, si la croissance et les marges restent inégales, ce rendement élevé pourrait simplement refléter une entreprise qui doit faire plus d’efforts pour maintenir sa capacité à distribuer des bénéfices.

Amcor : l’aristocrate à plus haute rendement qui nécessite une évaluation minutieuse.

Le plus grand rendement sur les dividendes est celui de Amcor Plc (AMCR), avec un rendement de 5,77 %.C’est là l’attrait de Amcor : si vous voulez plus d’argent sur vos mains aujourd’hui, il est difficile de ne pas prendre en compte Amcor. Mais c’est aussi là que la discipline liée à la qualité plutôt qu’au maximum de rendement devient importante. Le principal risque est exactement celui que les sceptiques soulignent : un rendement élevé peut indiquer un profil cyclique plus difficile, un environnement coûteux plus difficile, ou une charge de dettes plus importante que celle des entreprises plus tranquilles.

T. Rowe Price : les revenus basés sur des frais représentent près de 5 %

T. Rowe Price est le meilleur choix pour ce poste, car il combine un rendement d’intérêts élevé avec une visibilité plus claire des flux de trésorerie. Avec un rendement d’intérêts de 4,64 %, il se situe juste en dessous de la barre de 5 %. C’est là que l’équilibre entre les avantages et les risques devient intéressant. L’entreprise gagne de l’argent grâce aux activités de gestion d’investissements liées aux actifs gérés, ainsi que par des frais de gestion. Donc, il est possible que les flux de trésorerie liés aux services soient plus stables que ceux liés à des produits purement commerciaux, lorsque la demande diminue. Le risque existe également : si les marchés se refroidissent ou si les actifs gérés s’appauvrit, T. Rowe Price réagit rapidement. C’est pourquoi c’est le meilleur choix pour un investissement qui offre un rendement d’intérêts significatif, plutôt qu’un investissement sans aucune visibilité.

Comment déterminer les positions et sur quoi faire attention.

Août peut toujours être une période propice pour cette catégorie de produits, mais uniquement en petites quantités.69 Dividend AristocratsIl y a plusieurs options à choisir, et les résultats se situent toujours dans la fourchette de 4 % à 5 % en moyenne. Il n’est donc pas nécessaire de tenter de tout essayer en même temps. Une approche pratique consiste à sélectionner des postes en fonction d’une ou deux périodes de revenus en août, en commençant par ceux qui offrent le meilleur équilibre entre revenus et durabilité des activités commerciales.

Trois tests de charge à exécuter pour chaque candidat.

• Ratio de versement :L’entreprise dispose-t-elle de suffisamment de bénéfices pour compenser une diminution des ventes ?
• Charge de dettes :Le entreprise peut-elle supporter ses dettes sans avoir besoin d’envoyer de plus en plus d’argent pour payer les intérêts ?
• Voie de rémunération :Y a-t-il une méthode plausible pour assurer une croissance des revenus lente mais constante ? Ou est-ce que les dividendes effectuent presque tout le travail ?

Quoi surveiller

• Rentes des dividendes etScores de sécurité des dividendes™Se déplacer dans la mauvaise direction
• Tout signe que l’aide en espèces diminue
• Toute tentative de compter davantage sur un rendement plus élevé, car le rendement du titre se situe dans la zone de 4 à 5 % en dessous de la moyenne.

La thèse s’affaiblit lorsque l’histoire des dividendes ne correspond plus au potentiel de cash réel. Dans la configuration actuelle, c’est la raison la plus évidente pour rester sélectif plutôt que d’acheter directement cette action.