Les actions dividendes versent des taux de rendement de 8 % à 35 %. Les propriétaires “Roth” conservent chaque dollar qu’ils reçoivent.

Un rendement élevé semble meilleur lorsque la facture d’impôts est plus faible.

Pensez aux revenus d’actions comme à un salaire. Si le montant brut semble important, mais que les impôts en prennent une grande partie, alors ces revenus ne sont pas aussi significatifs. Pour un contribuable qui paie 32 % d’impôts…60 000 de revenus de dividendes dans un compte imposableCela signifie 19 200 dollars de taxes fédérales annuelles et 40 800 dollars nets. Dans un Roth IRA, le même montant est conservé pour chaque dollar. C’est pourquoi l’emplacement de l’ compte est important lorsque les fonds versent des dividendes ordinaires plutôt que des dividendes qualifiés.

L’appel est évident : ces véhicules BDC et CLO offrent des rendements en argent importants, et certains paient…mensuellementCela peut ressembler à une source de revenus régulière. Mais le risque est tout aussi évident. Des rendements élevés sont souvent accompagnés de…Des prix des actions qui chutent et des réductions des dividendesSi un coup échoue, vous pouvez perdre une partie du gain. Dans un compte fiscal, vous avez peut-être déjà perdu un tiers de ce gain en impôts.

En tenant compte de ce compromis, voici les noms à connaître, ceux qui offrent un rendement élevé.

Main Street et ARCC semblent être plus durables que les entreprises ayant des rendements élevés.

La question plus importante n’est pas de savoir quel rendement est le plus élevé, mais quelle durée de vie vous souhaitez pour le flux d’argent.

Main Street ressemble au point de départ le plus propre.

Main Street paie maintenant…0,265 dividende mensuelle régulièreet aElle n’a jamais diminué le montant de son dividende mensuel régulier par action.Depuis son introduction en bourse en octobre 2007. Cela ne signifie pas qu’il est sans risque, mais cela indique une série de distributions de revenus relativement stable.

ARCC offre un rendement plus élevé, avec un calendrier visible.

ARCC montre actuellement un9,60 % de rendement des dividendes à terme, et sa prochaineLa date d’ex-dividende sera le 15 septembre 2026.Cette date est importante si vous essayez de saisir le prochain cycle de rémunération. Le compromis est également clair : un rendement proche de deux chiffres est généralement signe que le marché prend en compte davantage de risques, et qu’il ne propose rien gratuitement.

OXLC se trouve dans la partie à risque élevé de l’échelle de rendement.

Oxford Lane paie un…$0,20 de dividende mensuelet aEn général, 12 dividendes par an.Ce rythme mensuel peut être attrayant, mais les rendements beaucoup plus élevés font que la durabilité devient une question importante. Par rapport aux investissements à revenu stable mentionnés ci-dessus, OXLC ressemble davantage à un actif qui nécessite une surveillance plus étroite, plutôt qu’à quelque chose sur lequel on peut avoir confiance aveuglement.

Pourquoi les dividendes ordinaires modifient-ils la décision de localisation des comptes

Les calculs fiscaux sont le point principal.

De nombreuses actions paris familières versent des dividendes qualifiés, ce qui permet de bénéficier de taux de gains en capital plus bas sur le long terme. Mais les entreprises à taux d’intérêt élevé mentionnées ici sont différentes :ARCC et MAIN versent des dividendes ordinaires., etIls ne sont jamais éligibles au taux de 15 % ou 20 % pour les personnes qualifiées.En pratique, l’IRS traite cet argent comme une revenu ordinaire.

Cela rend l’emplacement du compte beaucoup plus important. Dans un compte imposable, les distributions de revenus ordinaires peuvent entraîner des impôts annuels élevés. Dans un Roth IRA,Les mêmes 60 000 dollars investis dans un Roth IRA conservent chaque dollar.Même stock. Même répartition des liquidités. Résultat très différent pour ceux qui reçoivent de l’argent.

Pourquoi la même action peut paraître attrayante dans un régime de Roth et moins attrayante dans un régime imposable

Les investisseurs en actions noteront que les flux de trésorerie mensuels peuvent être utiles, surtout pour ceux qui souhaitent obtenir un revenu passif sans avoir à vendre leurs actions.Les actions dividendes permettent de recevoir des paiements en espèces réels, que l’on peut obtenir sans avoir à vendre ces actions.Dans un cas de type Roth, ces revenus arrivent sans aucun impôt annuel à déduire.

Les investisseurs comprendront que les distributions de revenus ordinaires se manifestent souvent dans des structures où les investisseurs doivent encore vérifier la durabilité de ces investissements. Ainsi, le risque lié aux comptes imposables n’est pas seulement lié à la volatilité des prix ; il concerne également l’imposition d’un taux d’impôt marginal complet sur les revenus, qui ne peut pas être constant comme le suggère le rendement brut.

Un filtre simple avant de chercher à augmenter le rendement.

Utilisez un filtre à trois évents avant de vous concentrer sur la productivité :

• Port 1 :PourPayeurs de dividendes à revenu ordinaireCommencez par considérer les comptes avantageux en termes d’impôts.
• Port 2 :Vérifiez si le montant des paiements reste stable au fil du temps.
• Port 3 :Vérifiez si la stratégie et la couverture peuvent réellement soutenir la distribution.

MAIN et ARCC : plus stables, mais toujours intéressants de suivre.

Main Street aElle n’a jamais diminué le montant de son dividende mensuel régulier par action.Depuis son introduction en bourse, et elle continue de payer un…0,265 dividende mensuelle régulièreARCC montre une9,60 % de rendement des dividendes à terme, et son suivantLa date de distribution des dividendes sera le 15 septembre 2026..

Vérifiez attentivement ces points : – Si la série de paiements continue sans interruption. – Si la couverture reste saine. Pour Prospect Capital, les sources indiquent que c’est le cas.Le coût de couverture des dividendes est d’environ 1,1., qui peut servir de point de référence approximatif

OXLC : gardez-le plus petit et plus expérimental.

OXLC aEn général, 12 dividendes par an.Calendrier et paiement$0,20 de dividende mensuelNéanmoins, il convient mieux de le considérer comme une position plus petite et soumise à un suivi plus strict, plutôt que comme un actif générant des revenus principaux.

Qu’est-ce qui pourrait affaiblir ce cadre ?

• Une entreprise rompt sa série de distributions de dividendes ou réduit ses dividendes ordinaires, ce qui reflète…Des prix des actions qui chutent et des réductions des dividendesCe qui accompagne souvent l’investissement à haut rendement.
• La couverture semble faible, car un rendement sans soutien est généralement un signe d’alarme.
• Vous êtes contraint de garder un contribuable à revenu ordinaire dans un compte imposable, et d’accepter l’ensemble des impôts qui s’y appliquent, plutôt que de conserver plus de sommes dans un compte Roth.