4 autres ETFs dédiés aux dividendes à conserver sur le long terme – avant que les investisseurs qui cherchent à maximiser les rendements ne tout gâchent.

Pourquoi les ETF de dividendes reçoivent-ils à nouveau l’attention

Les ETF de dividendes ont surpassé l’ETF Vanguard S&P 500 ETF d’environ 2 % cette année. C’est pourquoi la configuration du marché est importante avant que les acheteurs ne s’accumulent davantage.

Pourquoi maintenant

Le contexte reste important : la Fed continue d’exercer son influence, et l’inflation reste supérieure à 3 %. En même temps, les marchés commencent à évaluer à nouveau la durabilité des investissements, après une période où…Environ 60 % des retours du S&P 500 sont dus aux actions liées à l’IA.Cette concentration aide à expliquer pourquoi les investisseurs sont prêts à payer plus pour des actifs qui génèrent un revenu stable.

Il y a également beaucoup d’argent inutile dans le système. Si même une part modeste de cet argent est investie dans des actifs qui génèrent des revenus, alors les ETF à dividendes pourraient profiter avant que davantage d’investisseurs ne cherchent à investir dans ces actifs.

Pourquoi le traitement est plus important que la quantité de stickers produits

La véritable différence ne réside pas entre dividendes et non-dividends. Il s’agit plutôt d’une différence entre une approche procédurale et une quête de rendements élevés. DGRO, NOBL et VYM se distinguent car chacun a un mandat clair : NOBL et DGRO se concentrent sur la discipline en matière de dividendes, tandis que VYM offre une exposition plus large aux dividendes aux États-Unis. SCHY est plutôt une option secondaire, car les preuves disponibles ne permettent pas de le considérer comme une option principale.

NOBL et DGRO fonctionnent le mieux en tant que piliers du portefeuille.

NOBL et DGRO se plaisent le mieux au centre d’une « dividend sleeve » : ils mettent l’accent sur le comportement des actifs plutôt que sur le rendement global.

L’arrière-plan de la sélection : la discipline des dividendes

La règle des aristocrats des dividendes du S&P 500 exige que les membres soient…dividendés de manière continue pendant au moins 25 ans consécutifsBeaucoup de ces entreprises le font depuis quatre décennies ou plus. Cela ne garantit pas la sécurité, mais cela limite les entreprises qui ont réussi à assurer des paiements sous différentes conditions.

NOBL ne cible pas les entreprises qui offrent le plus grand rendement. Il cherche plutôt des entreprises qui ont partagé régulièrement des liquidités avec les actionnaires au fil du temps. Ce groupe…Ils ont augmenté leurs dividendes de 8 % par an depuis 2006.et a montréPerformance forte, avec une volatilité plus faible que celle du S&P 500.DGRO suit une philosophie similaire, mais avec un champ d’application plus large.Une histoire de dividendes qui augmentent constamment.plutôt que la exigence d’être un aristocrate de 25 ans.

Pourquoi NOBL est le noyau défensif

NOBL possède69 entreprisesAvec environ 11,95 milliards de dollars en actifs, un taux d’impacte de 0,35 %, des distributions trimestrielles et un rendement de 2,04 %. L’attrait de cette investment ne réside pas dans les distributions themselves. C’est plutôt une structure stable qui permet de soutenir la croissance des revenus, sans transformer le portefeuille en une série de dettes.

Cela est important, car les investisseurs en dividendes qui investissent sur de longues périodes veulent généralement plus que le flux de trésorerie actuel. Ils souhaitent également une protection de la pouvoir d’achat au fil du temps. Les fonds axés sur la discipline dans l’attribution des dividendes sont plus proches de cet objectif que les produits qui se contentent de proposer un rendement maximal.

Le compromis à accepter

Il y a un compromis. NOBL peut paraître moins intéressant lorsque le marché favorise les actions cycliques négligées ou des spéculations à taux de rendement élevé.Ratio Prix/BénéficesLe chiffre de 21,22 nous rappelle que la qualité nécessite généralement un prix à payer. Si la direction des fonds se tourne vers des investissements à revenus réduits ou cycliques, ces fonds peuvent donc être en retard par rapport aux attentes.

VYM et SCHY ont des rôles différents.

VYM et SCHY ne sont pas des remplacements pour NOBL ou DGRO. Ils sont utiles uniquement lorsque l’on sait quel rôle chaque fonds doit jouer.

VYM est la couche de revenus plus large.

VYM a du sens lorsque l’essentiel des risques d’un portefeuille réside dans les revenus actuels, plutôt que dans la discipline liée à la croissance des dividendes. C’est une manière simple de augmenter l’exposition aux dividendes américains.Vanguard High Dividend Yield ETF.

Pensez à VYM si vous souhaitez obtenir une plus grande variété de rendements, sans vous tourner vers des produits à rendements élevés et peu sûrs. Évitez-le si vous avez déjà suffisamment de revenus ailleurs, ou si vous préférez un investissement axé sur la discipline dans l’attribution des dividendes plutôt que sur une exposition à des dividendes élevés.

SCHY convient mieux en tant que satellite de stockage.

SCHY mérite une lecture plus prudente. Les preuves disponibles indiquent qu’il fait partie de la famille des fonds dividendes iShares. De plus, les données générales montrent que cela favorise une exposition aux dividendes à l’échelle internationale dans un monde où…Résultats des taux de dettes inférieursMais cela ne suffit pas pour justifier pleinement l’obligation de utilisation de SCHY pour les longues distances.

Si vous utilisez SCHY, maintenez une approche conservatrice : – Considérez-le comme un satellite, et non comme un actif clé du portefeuille. – Ajoutez-le uniquement si vous souhaitez déjà avoir une exposition aux dividendes internationaux. – Ne l’ajoutez pas simplement pour augmenter le rendement en papier du portefeuille.

Comment construire une veste à dividendes pour les longs trajets

Commencez par les rôles, pas par des poids égaux.

Utilisez NOBL comme noyau défensif, car il est construit autour de…Les entreprises qui ont augmenté leurs dividendes pendant au moins 25 ans consécutifs.Ajoutez DGRO comme facteur qui stimule la croissance des dividendes, car il cible les entreprises ayant une histoire de croissance constante des dividendes. Utilisez VYM comme indicateur de revenu net plus large lorsque vous souhaitez obtenir une plus grande variété de distributions actuelles.Vanguard High Dividend Yield ETFExposition aux dividendes aux États-Unis.

Une règle de bon sens simple : le noyau reçoit la part la plus importante, le “booster” reçoit une part plus petite, et les revenus nets comblent le déficit de flux de trésorerie. Si un fonds ne dispose pas d’une mission claire, alors les actifs sont répartis en fonction du rendement, et non en fonction de leur utilité.

Quoi regarder

• Le fait que la Fed continue de considérer des hausses de taux au cours de cette année.
• L’inflation reste-elle supérieure à 3 % ?
• Les actions aux dividendes continuent-elles à surpasser le Vanguard S&P 500 ETF ?
• Les investisseurs continuent-ils à réévaluer le montant à payer pour les gagnants récents ?Marché piloté par l’IA