3 actions d’énergie à haute rendement à acheter avec 1 000 $, et les conserver jusqu’en 2030

Pourquoi l’approche d’exposition aux énergies basée sur les revenus reste-t-elle pertinente

Achetez les tuyaux, pas le prix du pétrole. Les calculs liés aux revenus sont simples : le S&P 500 génère environ…1,2 % de rendement des dividendesAlors, une valeur de 4 % en revenus d’énergie peut générer environ 40 dollars par an pour chaque 1 000 dollars investis. C’est un flux de liquidités pendant que vous attendez.L’Indice d’énergie Morningstar US a augmenté de 33,74%.Comparé à 10,43 % pour l’indice de marché américain de Morningstar cette année, il serait facile de poursuivre ce qui a déjà fonctionné. Une approche plus efficace serait de posséder les entreprises qui ont le plus de chances de continuer à payer pendant la prochaine période, et non seulement celles qui sont particulièrement affectées par l’augmentation des prix du pétrole.

C’est la véritable tension dans ce secteur. Les optimistes voient des actifs similaires aux autoroutes et une forte demande en énergie. Les pessimistes, quant à eux, voient le risque de dettes et de transition à long terme, surtout pour les producteurs. Pour l’horizon 2030, il est plus judicieux de favoriser les opérateurs qui disposent de flux de trésorerie plus prévisibles et qui n’ont pas autant dépendance par rapport aux conditions du marché des matières premières actuelles.

Enbridge : exposition liée aux pipelines, avec une durabilité des dividendes

Enbridge est plus une infrastructure qu’un acteur du marché des matières premières. Sa mission est de transporter l’énergie depuis les zones de production jusqu’aux endroits où les gens et les usines en ont besoin. Ainsi, sa logique commerciale ressemble davantage à celle d’une autoroute qu’à celle d’un producteur de pétrole qui vit du prix du pétrole brut chaque trimestre. C’est pourquoi…Sur le chemin vers le statut de roi des dividendesParmi les entreprises du secteur de l’énergie axées sur les paiements.

Pourquoi les dividendes sont-ils importants

Pour un titulaire à long terme, l’attrait ne réside pas seulement dans le rendement. C’est le message que les retraits en espèces pour les actionnaires font partie du plan d’entreprise. Une entreprise ayant une longue histoire de distribution de dividendes indique généralement que la stabilité et la discipline financière sont plus importantes que les fluctuations à court terme des marchés.

Le principal compromis

Le problème n’est pas dramatique, mais il est réel. Les entreprises liées aux pipelines nécessitent beaucoup de capital pour fonctionner ; donc la croissance peut être stable plutôt que spectaculaire. De plus, les taux d’intérêt élevés rendent le financement de nouveaux projets plus coûteux. Si l’entreprise ne performe pas bien, le résultat probable sera une croissance plus lente, plutôt que sa faillite.

Enterprise Products Partners : flux de trésorerie simple en cours d’opération

Enterprise Products Partners est un exemple parfait de ce modèle : les hydrocarbures sont transportés via les actifs en propriété, on est payé par unité, et les revenus sont réinvestis uniquement là où cela est économiquement viable. C’est pourquoi il se distingue comme une…Une investissement à revenu très fiable sur plusieurs décennies.Pour une durée prolongée, cette cohérence est plus importante qu’un autre trimestre fructueux.

Quoi regarder

• La couverture reste saine :Le signe clé de la force réside dans un soutien continu aux flux de trésorerie pour la distribution, et non dans les fluctuations à court terme liées aux matières premières.
• La croissance reste sélective :Les nouveaux projets doivent générer plus que le coût du capital.
• Le financement reste maîtrisable :Les coûts d’intérêt plus élevés peuvent peser sur les opérateurs de production intermédiaire qui utilisent beaucoup de capitaux.

On peut donc considérer Enterprise comme le composant essentiel de l’investissement dans un petit portefeuille de départ : moins de risques que celui d’un producteur, des revenus plus stables que ceux de la plupart des entreprises du secteur énergétique, et une rendement suffisant pour récompenser la patience jusqu’en 2030.

Consolidated Edison : la partie des revenus défensifs, similaire aux obligations

Consolidated Edison est le nom le plus défensif de cette liste.

Pourquoi ça correspond au portefeuille

Alors que les deux autres noms gagnent de l’argent en transférant de l’énergie à travers des actifs qui durent longtemps, Edison gagne de l’argent en maintenant une base de clients nombreuse et essentielle, qui est alimentée et chauffée. C’est pourquoi il correspond parfaitement au concept de revenus liés aux obligations : il possède…52 ans d’augmentations continues des distributions de dividendesEt actuellement, le taux de rendement est de 3,3 %. Vous ne achetez pas de billet de loterie, mais plutôt un produit financier réglementé, dont l’historique est positif en termes de retour sur investissement.

Un cadre simple de 1 000 dollars

Si vous voulez une méthode pratique pour partager l’argent, restez simple :

• $500Vers les activités d’investissement de type pipeline que nous avons déjà mentionnées, afin de renforcer le portefeuille grâce aux flux de trésorerie provenant des autoroutes et aux rendements plus élevés.
• $300Pour obtenir un revenu plus stable et moins aléatoire, via Consolidated Edison. Cela permettrait de faire face aux fluctuations des prix avec plus de tranquillité.
• $200Brookfield Renewable est l’option extérieure, qui offre…Près de 4 % de rendementUn objectif de croissance des dividendes annuels de 5 % à 9 %, et 90 % de la capacité sous des contrats à taux fixe à long terme.

Le dernier point est important, car cela signifie que une grande partie des flux de trésorerie de Brookfield est déjà déterminée, plutôt que de rester à la discrétion du hasard.

Le catalyseur à surveiller

Pour Edison, la variable clé est l’activité d’investissement régulée. Si les projets de fixation des taux bancaires permettent une expansion de la transmission, de la distribution du gaz et de la résilience du réseau électrique, cela peut soutenir la croissance continue des revenus.

Pourquoi cette configuration pourrait fonctionner jusqu’en 2030

Le point commun entre ces noms est simple : posséder la base du système énergétique, et non seulement le prix du pétrole à l’échelle locale. Cette approche peut ne pas être aussi spectaculaire que de parier sur les hausses des prix des matières premières, mais elle correspond mieux à l’objectif fixé pour l’année 2030 : obtenir des revenus stables, réaliser des investissements réinvestis, et réduire la dépendance vis-à-vis des mouvements du prix du pétrole.