Ces 3 ETF payent plus que les propriétés locatives – sans locataires, sans entretien, et sans hypothèque.

Pourquoi la comparaison des rendements est si attirante

Un bien immobilier locatif de qualité propose souvent unTaux de rentabilité de 5 % à 10 %, avec6 % à 8 % dans les villes de milieu de gamme et les banlieuesComme exemple de base, une propriété qui est vendue pour 1 million de dollars et qui génère un revenu net annuel de 80 000 dollars constitue…Taux de capital de 8 %Dans ce contexte, la gamme d’ETFs proposée est plutôt généreuse en termes de flux de trésorerie : JEPI à un…8,45 % de rendement SECQYLD a un rendement de distribution à long terme d’environ 12,44 %, tandis que XYLD a un rendement d’environ 11,42 %. Même avec cela…Le taux du titre du Trésor à 10 ans est de 4,69%.En tant que référence pour un revenu sans risque, ces fonds semblent encore riches sur papier.

Cet appel est facile à comprendre. Il s’agit de moyens simples pour récupérer un revenu mensuel.Aucune approbation des options nécessaire.Aucun locataire, aucune obligation de entretien, et aucune hypothèque. Pour les investisseurs qui cherchent à gagner de l’argent, cette combinaison peut être plus avantageuse qu’une propriété physique.

Mais cette comparaison ne devient plus utile une fois que l’on se concentre uniquement sur le montant net reçu. Le véritable compromis est le flux de liquidités mensuel plus important, par rapport au niveau de gain que l’on abandonne. Cela est encore plus important lorsque les taux sans risque alternatifs restent significativement supérieurs à…Le taux d’intérêt du Treasury à 10 ans est de 4,69%..

Comment ces ETF génèrent-ils des revenus de manière différente par rapport au secteur immobilier

L’équilibre partagé entre JEPI, QYLD et XYLD

Les trois fonds convertissent la possession de actions et l’émission d’options en revenus. JEPI combine un portefeuille d’actions défensif avec…Options sur couche appliquées par l’intermédiaire de notes liées à l’actionnariatAlors que QYLD et XYLD utilisent une approche plus systématique de trading en couvrant plusieurs indices. Le résultat commun est que un rendement actuel plus élevé s’accompagne généralement d’une moindre opportunité de bénéficier d’une hausse du marché.

JEPI : la plus haute compatibilité des revenus avec le maintien de la valeur à l’évolution

JEPI ressemble moins à un fonds de placement destiné à générer des rendements, et plus à un fonds d’investissement visant à préserver une plus grande exposition aux actifs propres.Contient 121 stocks., Gère près de 44 milliards de dollars d’actifs.Et elle porte un…8,45 % de rendement SECSa stratégie est…Visant une plus faible volatilité par rapport au marché global.C’est pourquoi il s’adapte plutôt aux investisseurs qui cherchent des revenus, sans avoir à renoncer entièrement aux opportunités de croissance futures.

QYLD : rendement maximal, plafond maximal de gains.

QYLD adopte la méthode de communication téléphonique la plus pure parmi les trois.Il suit les actions du Nasdaq-100 et vend systématiquement des options couvertes sur l’ensemble du portefeuille.Cela aide à expliquer son niveau élevé de revenus. Cette structure peut fonctionner bien pour les investisseurs qui se concentrent principalement sur les flux de trésorerie actuels. Mais cela signifie également qu’il faut accepter de perdre plus de valeur lors d’un marché haussier fort.

XYLD : la version du S&P 500 de la même idée.

XYLD utilise la même stratégie générale pour le S&P 500.Possède un vaste portefeuille de 504 actions.Cela permet aux investisseurs d’avoir une exposition plus large aux valeurs de grande taille, par rapport à la concentration sur le Nasdaq-100 de QYLD. Comme QYLD, cette stratégie vise à obtenir des revenus maximaux, plutôt qu’à participer pleinement au marché.

Une remarque utile : même en ce qui concerne l’exposition au Nasdaq,Rendement de 7 % pour le JEPQOn peut toujours obtenir un résultat meilleur que celui de QYLD. Cela rappelle que la structure est tout aussi importante que le rendement brut.

Le meilleur critère de test est le rendement total, et non seulement le rapport mensuel.

Une taux de distribution plus élevé n’équivaut pas à une meilleure investissement à long terme. Au cours des trois dernières années, QYLD a rapporté13,93 % par anTandis que JEPQ revenait.19,93 % par anMême si les deux étaient situés sur le marché Nasdaq-100…généralement déplacé dans la même directionCette différence montre à quel point la structure des options peut influencer le résultat.

La popularité n’est pas la même chose que la qualité, même si…Les actifs combinés dépasseront 80 milliards de dollars d’ici début 2026.La popularité montre que les investisseurs voulaient une revenu mensuel et un produit ETF simple. Cela ne prouve pas pour autant que tous les fonds de cette catégorie méritent le même niveau d’allocation de capital.

Le traitement fiscal peut également modifier la valeur réelle du versement. Les distributions de JEPI représentent principalement des revenus ordinaires, tandis que les distributions de QYLD sont principalement des retours en capital. Quant aux distributions de XYLD, elles constituent un mélange de ces deux types. Par conséquent, les résultats après impôts peuvent être très différents de ce que le taux d’intérêt annoncé indique.

Comment choisir parmi eux

• JEPI:Idéal pour les investisseurs qui souhaitent une rentabilité élevée, tout en se préoccupant de l’apport potentiel et du rendement total.
• QYLD:Idéal pour les investisseurs dont l’objectif principal est de maximiser les flux de trésorerie actuels, et qui acceptent un plafond plus strict concernant les gains potentiels.
• XYLD :Idéal pour les investisseurs qui souhaitent une structure de revenu similaire, avec une exposition plus large au S&P 500.

Qu’est-ce qui pourrait affaiblir l’argument ?

• Une rupture forte menée parLeadership technologique à grande échelleCar les stratégies à limite d’actions participent moins aux périodes de forte hausse des prix.
• Une rendement plus faible sur 10 ans de l’obligatoire américain diminue le prix de rachat payé par ces fonds, ce qui permet à ces fonds de surpasser les méthodes de calcul basées sur des dividendes ou des indices plus simples.
• On continue de se concentrer sur le rendement net, tout en ignorant les revenus totaux et les flux d’argent après impôts.

Si la seule mission est de générer des revenus dès aujourd’hui, ces ETF peuvent, en réalité, valoir plus que de nombreuses propriétés locatives sur papier. Mais si l’objectif est de accumuler de la richesse au fil du temps, alors le meilleur fonds est celui qui offre moins de bénéfices au cours du temps.